- Объем добычи и производства золота в Российской Федерации вырос на 1,2% до 297,4 тонны в 2016 году.
- По объему добычи золота из минерального сырья в 2016 году Россия третий год подряд занимает третье место в мировом рейтинге.
- Доля России в мировой добыче золота составила 8,1% в 2016 году.
- Общее количество золотодобывающих предприятий в стране увеличилось на 9% в 2016 году.
- В 2017 году ожидается рост добычи золота в России в пределах от 2 до 2,5%.
В 2016 году количество золотодобывающих компаний в стране увеличилось на 9% с 475 до 518, в основном за счет небольших предприятий с годовой добычей менее 1 тонны. Данная тенденция наблюдается второй год подряд и свидетельствует о сохранении инвестиционной привлекательности отрасли. Такие выводы содержатся в исследовании EY «Обзор золотодобывающей отрасли России за 2015-2016 годы», подготовленном при содействии Союза золотопромышленников.
Исследование показало, что объем добычи и производства золота в России в 2016 году составил 297,4 тонны, что на 1,2% больше, чем в 2015 году. При этом по объему добычи золота из минерального сырья в 2016 году Россия третий год подряд занимает третье место в мировом рейтинге, уступая Китаю и Австралии. По данным Союза золотопромышленников, доля РФ в мировой добыче золота составила 8,1%, что эквивалентно 262,4 тонны.
По прогнозам Союза золотопромышленников, в 2017 году ожидается рост добычи и производства золота в РФ в пределах 2-2,5% по отношению к 2016 году. Это произойдет преимущественно за счет увеличения производства золота из минерального сырья.
Лидерами в рейтинге субъектов РФ по добыче золота являются Красноярский край, Чукотский автономный округ и Магаданская область. В 2016 году, потеснив Амурскую область и Республику Саха (Якутия), Магаданская область поднялась с пятого места на третье, что обусловлено преимущественно увеличением объемов добычи компаниями АО «ПАВЛИК» и ОАО «ГДК «Берелех».
Итоги деятельности ведущих российских золотодобывающих компаний
Первая десятка крупнейших производителей золота в РФ по-прежнему является движущей силой развития отрасли, занимая 62% рынка.
Несмотря на то что в 2016 году крупнейшие золотодобывающие компании демонстрировали разнонаправленную динамику добычи, большинство из них увеличили объемы. Наибольших темпов роста достигли АО «ПАВЛИК» (242,1%) и АО «Золото Камчатки» (134,6%), что обусловлено эффектом низкой базы.
Несмотря на укрепление рубля, российские золотодобывающие компании остаются эффективными и сохраняют конкурентные преимущества в части издержек перед другими крупными мировыми игроками. В 2016 году их полные затраты были в среднем меньше на 200 долларов США за унцию.
В 2016 году инвестиционная активность в отрасли снизилась по сравнению с 2015 годом. Однако ожидается ее оживление в результате выхода компаний на рынки капитала и консолидации отрасли за счет средних и мелких игроков, обусловленной возможной недооценкой российских золотодобывающих предприятий.
Борис Яценко, партнер EY, руководитель группы по оказанию услуг компаниям горнодобывающей и металлургической отраслей в СНГ, отмечает: «При общей положительной динамике по состоянию на конец 2016 года 54,5% от общероссийской добычи пришлось на российские компании с иностранным участием. Несмотря на сохраняющуюся высокую рентабельность российских игроков при укреплении курса рубля и их преимущество в долларовых издержках на унцию, цены активов для сделок слияний и поглощений в России остаются на относительно низком уровне, что обусловлено рядом политических и экономических факторов. Такой невысокий порог для входа в высоко маржинальную отрасль может привести к возобновлению активности на российском рынке слияний и поглощений, преимущественно со стороны отечественных, а также давно работающих в России иностранных инвесторов».
Большинство золотодобывающих компаний, которые преимущественно ведут добычу на территории РФ либо контролируются российскими акционерами, увеличили выручку в 2016 году по сравнению с предыдущим периодом. Однако лишь у половины из них выручка превысила уровень 2014 года, что может быть обусловлено в том числе динамикой цены на золото.
В 2016 году ввиду сохраняющейся неопределенности, вызванной внешнеполитическими и экономическими факторами, и в рамках стратегий по управлению структурой капитала анализируемые компании сокращали долговую нагрузку, в большинстве случаев она опустилась ниже уровня 2014 года.
Развитие отрасли в среднесрочной перспективе
В ходе анализа состояния отрасли EY провела опрос среди российских золотодобывающих компаний по ключевым вопросам, касающимся текущей ситуации и ожиданий в отношении ее развития в среднесрочной перспективе. Большинство респондентов (88%) считают, что рост добычи золота в РФ на основе разработки новых крупных месторождений экономически возможен. При этом 63% полагают, что для обеспечения роста нужны хабы по переработке упорных золотосодержащих руд, а 25% отметили необходимость создания хабов по переработке неупорных руд. По сравнению с результатами предыдущего опроса, когда создание хабов по переработке неупорных руд в качестве потенциального фактора роста добычи золота в РФ выделили 50%, сейчас компании не видят в нем большой необходимости.
На вопрос о том, как будет развиваться российская золотодобывающая отрасль в 2017 году, более половины (63% респондентов) ответили, что это произойдет благодаря введению в действие новых производственных мощностей. Чуть менее половины опрошенных выделили такой фактор, как консолидация отрасли за счет средних и мелких игроков. При этом 25% респондентов прогнозируют приобретение российских активов иностранными компаниями. Примечательно, что в рамках исследования прошлого года данные тенденции были отмечены меньшей долей участников опроса. Так, введения новых производственных мощностей ожидали лишь 43% респондентов, а консолидации отрасли за счет средних и мелких компаний — 35%. Мнения опрошенных по поводу динамики инвестиций в геологоразведочные работы (ГРР) расходятся: 44% рассчитывают на увеличение объема инвестиций, в то время как 25% прогнозируют его сокращение.
По итогам опроса, участники отрасли еще больше, чем в прошлом году, ориентированы на расширение ресурсной базы за счет ГРР.
Сергей Кашуба, председатель Союза золотопромышленников России, говорит: «При росте долларовой цены на золото на 8% в 2016 году и укреплении курса рубля производители золота в России показывают хорошие финансовые результаты, что может способствовать увеличению объема инвестиций в будущем. В 2016 году компании в первую очередь занимались повышением эффективности существующих мощностей, а в 2017 году данное направление переместилось на третье место по приоритету. Внимание компаний теперь будет сконцентрировано на расширении ресурсной базы за счет ГРР и на введении в действие новых производственных мощностей».
По итогам опроса, значительная доля компаний испытывает потребность в финансировании. Большинство респондентов отметили наличие текущей потребности в дополнительном финансировании как для новых проектов (56% опрошенных), так и для существующих (44%). Доступность заемных ресурсов для многих из них по итогам 2016 года осталась на прежнем уровне, при этом российские предприятия ожидают увеличения доступности банковского финансирования в 2017 году. Однако интерес к нему со стороны представителей отрасли несколько снизился, предпочтения сместились в сторону рынков капитала. Так, компании стали более активно рассматривать выпуск облигаций и выход на IPO в качестве источников финансирования своей деятельности.
Борис Яценко, партнер EY, руководитель группы по оказанию услуг компаниям горнодобывающей и металлургической отраслей в СНГ, говорит: «Для развития отрасли респонденты считают важным совершенствование законодательства в области недропользования. В качестве ключевых вопросов они назвали создание системы «единого окна» для согласования проектной документации, заявительный порядок лицензирования и возможность многократного изменения границ участка».
Информация о компании EY
EY является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Наши знания и качество услуг помогают укреплять доверие общественности к рынкам капитала и экономике в разных странах мира. Мы формируем выдающихся лидеров, под руководством которых наш коллектив всегда выполняет взятые на себя обязательства. Тем самым мы вносим значимый вклад в улучшение деловой среды на благо наших сотрудников, клиентов и общества в целом.
Мы взаимодействуем c компаниями из стран СНГ, помогая им в достижении бизнес-целей. В 20 офисах нашей фирмы (в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Ростове-на-Дону, Владивостоке, Южно-Сахалинске, Тольятти, Алматы, Астане, Атырау, Бишкеке, Баку, Киеве, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 4500 специалистов.
Название EY относится к глобальной организации и может относиться к одной или нескольким компаниям, входящим в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited − юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, − является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам. Более подробная информация представлена на нашем сайте: ey.com.
О Cоюзе золотопромышленников России
Союз золотопромышленников России – некоммерческая организация, созданная в 1995 году. Главной задачей Союза является координация и объединение усилий по развитию золотодобывающей промышленности и рынка драгоценных металлов в России, а также лоббирование интересов участников Союза золотопромышленников в государственных, общественных и иных институтах Российской Федерации. Среди участников Союза золотопромышленников – предприятия по добыче драгоценных металлов и драгоценных камней, аффинажные заводы, коммерческие банки, профильные инжиниринговые компании. Входящие в Союз золотопромышленников компании совокупно ежегодно добывают 70% российского золота. Многие годы Союз золотопромышленников выполняет важную функцию по анализу тенденций, которые определяют развитие отечественной золотодобывающей отрасли, что находит своё отражение в ежегодных Обзорах, которые направляются в профильные министерства и ведомства страны. Большая часть этих Обзоров опубликована на сайте Союза золотопромышленников
http://goldminingunion.ru, что дает возможность широкой аудитории подробно ознакомиться с прошлым и нынешним состоянием российской золотодобывающей отрасли. Союз золотопромышленников также готовит и публикует ежеквартальные сводки по добыче и производству золота на территории Российской Федерации, в которые включены оперативные данные аффинажных заводов по выпуску аффинированного золота отечественными золотодобывающими предприятиями и российскими регионами.
