Подробнее
1 000 000
погонных метров колонкового бурения
отметка, которую мы преодолели
в марте 2017 года
Итоги
Итоги добычи золота в первой половине 2016 года

Мировой рынок золота

В 1-ой половине 2016 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (далее АППГ) предложение золота на мировом рынке увеличилось на 7 % до 2252 т. Основным фактором роста являлось производство золота из скрапа на 9% до 648 т. Производство из минерального сырья («mine production») снизилось на 1% до 1514 т. Прирост от поставок хеджирования составил 90 т.(1)

OGK_Banner_227x270Мировой спрос на золото вырос по сравнению с АППГ на 11% до 2139 т. В стоимостном выражении — на 19% до US$ 91,57 млрд.

На физическое золото спрос снизился на 23% до 1480 т, в том числе: ювелирный спрос – на 29% до 750 т, промышленный – на 9% до 167 т, спрос официального сектора – на 48% до 91 т и розничный спрос на монеты и слитки – на 6% до 472 т.

Резко вырос приток золота в ETF фонды и запасы товарных бирж, дефицит баланса уменьшился на 37% до 113 т. Средняя цена золота в 1 половине 2016 г. составила 1222 US$/oz (на 1,4% больше чем в АППГ) (табл. 1).

Таблица 1. Динамика предложения и спроса на мировом рынке золота

2015 Q1/15 Q2/15 H1/15 Q1/16 Q2/16 H1/16 +, %

Предложение

производство из минсырья 3178 742 787 1529 744 770 1514 -1
производство золота из скрапа 1171 312 284 596 338 310 648 + 9
от хеджирования 21 -1 -17 -18 50 40 90 +83
Итого предложение: 4370 1053 1054 2107 1132 1120 2252 + 7

Спрос

ювелирный 2178 561 497 1058 402 348 750 -29
промышленный 361 93 91 184 83 84 167 -9
закупки официального сектора* 437 94 81 175 49 42 91 -48
розничный (слитки и монеты) 1106 254 248 502 230 242 472 -6
Итого физический спрос 4082 1002 917 1919 764 716 1480 -23
дефицит физического спроса 197 51 137 188 368 404 772 +311
Изменение в фондах:             ETFs -125 36 -32 4 336 232 568 +13200
                                товарных бирж -49 4 1 5 15 76 91 +1720
Итого спрос: 3908 1042 886 1928 1115 1024 2139 + 11
дефицит баланса 462 11 168 179 17 96 113 -37
Средняя цена на золото, US$/oz 1160 1218 1192 1205 1183 1260 1222 +1,4

*  без учёта любых вариантов хеджирования или иных действий центральных банков;
**  внебиржевые инвестиционные и фондовые потоки.
Источник: Thomson Reuters GFMS Gold Survey 2016 Q2 Update&Outlook, 26 июля 2016; http://financial.thomsonreuters.com/

В структуре спроса отмечено снижение доли ювелирного производства — с 55 до 35% и рост запасов в ETF фондах – с 0 до 27% (рис. 1).

2016_#3_soyuz_ris1
Рис. 1. Изменение структуры спроса на мировом рынке золота

По экспертной оценке (2) рынок золота достиг дна в декабре 2015 года и вступил в период растущих цен, который может продлиться от двух до трех лет.

По итогам 1-ой половины текущего года в рейтинге ведущих компаний-производителей золота в мире три российские компании Polyus PJSC, Nordgold N.V. и Polymetal Int. занимают соответственно 9, 17 и 21 места (табл.2).

Таблица 2. Рейтинг ведущих мировых компаний-производителей золота

Золото, тонн

2014

2015 Первая половина 2016 Первая половина 2015

+%

1. Barrick Gold, Канада 194,4 190,3 81,48 88,2 -8

2.

Newmont, США 150,7 156,6 77,47 73,12 +6
3. AngloGold Ashanti, ЮАР 138,1 122,8 54,27 58,4 -7
4. Goldcorp, Канада 89,3 107,7 43,4 50,8 -15
5. Kinross Gold, Канада 80,4 80,7 42,5 40,5 +5
6. Newcrest, Австралия 72,4 77,4 38,4 39,9 -4
7. Navoi MMC, Узбекистан* 73,0 74,0 37,4 37 +1
8. Gold Fields, ЮАР 69,0 67,2 32,5 32,2 +1
9. Polyus PJSC, Россия 52,7 54,8 26,1 24,4 +7
10. Agnico Eagle Mines, Канада 44,4 52,0 25,5 25,1 +2
11. Sibanye Gold Ltd, ЮАР 49,4 47,8 23,2 22,2 +4
12. Yamana Gold, Канада 37,2 39,6 19,3 18,4 +5
13. Randgold Resources Plc, Великобритания 35,7 37,7 17,8 18 -1
14. Zijin Mining Group, Китай* 33,8 35,6 17 17,4 -2
15. Harmony Gold, ЮАР 36,4 33,3 16,0 15,6 +2
16. Glencore PLC, Швейцария 30,8 30 14,7 13,3 +10
17. Nordgold N.V., Россия 30,6 29,5 13,1 15,8 -17
18. Iamgold, Канада 26,2 25,1 12,1 12,8 -6
19. Freeport-McMoRan, США 37,8 39,1 10,9 19,5 -44
20. Comp.deMinas Buenaventura S.A.A, Перу 45,4 43,8 10,8 12,5 -14
21. Polymetal Int., Россия 29,2 26,8 10,5 11,6 -9

* экспертная оценка
Источник: сообщения компаний

Итоги добычи и производства золота в РФ в 1-ой половине 2016 г.

По оценке Союза золотопромышленников, производство золота в Российской Федерации в 1-ой половине 2016 года по сравнению с АППГ увеличилось на 2% до 116873 кг, в том числе: добычное золото в слитках — выросло на 4% до 91575 кг; попутное — снизилось на 13% до 7079 кг; вторичное – осталось на уровне АППГ (16805 кг); производство золота в продуктах переработки, реализованных за пределами таможенной территории РФ — увеличилось на 19% до 1414 кг (табл. 3).

 Таблица 3. Производство золота в Российской Федерации

2015

Первая половина 2016 кг Первая половина 2015 кг Изменение
кг

+, %

Производство золота в слитках

Добычное 232341 91575 88338 +3237 +4
Попутное 16604 7079 8166 -1087 -13
Добычное+попутное 248945 98654 96504 +2150 +2
Вторичное 38474 16805 16802 +3 +0
Итого: 288991 115459 113306 +2153 +2

Производство золота в продуктах переработки, реализованных за пределы таможенной территории РФ

Новоширокинский ГОК, HGM, Забайкальский край* 1714 963 826 +137 +17
Майский ГОК, Polymetal Int, Чукотский АО** 3035 1626 2842
ЗАО Серебро Магадана, Polymetal Int, Магаданская обл.*** 701 451 364 +87 +24
Сарылахская ОФ, Геопромайнинг, Респ. Саха (Я) 515
Итого: 5965 1414 1190 +224 +19

Общее производство золота

из минерального сырья 254910 100068 97694 +2374 +2
из вторичного сырья (скрап) 38474 16805 16802 +3 +0
Всего: 293384 116873 114496 +2377 +2

* среднее содержание золота и серебра в руде, исходя из данных HGM: Н1 2015 – с/с золота 2,92 г/т, с/с серебра 67,48 г/т, извлечение в концентрат 85,3% (331,551х2,92х0853=826 кг); Q1 2016 – 2,92, 67,48 и 86,35 и Q2 2016 – 3,09, 86,08 и 86,56 соответственно; Н1 2016 (376,446х2,96х0,8644=963 кг)
** Золото в концентратах Майского ГОКа (Чукотка) приведено только для информации (выделено желтым цветом). По мере переработки их на Амурском ГМК или реализации за пределами таможенной территории РФ будет включено в общее производство
*** Золото в НЗП (промежуточный продукт), произведенный ЗАО «Серебро Магадана» и включенный в общее производство Полиметаллом. Количество установлено как разность между данными в: Н12015г. Полиметалла – 728 кг и АфЗ (аффинажных заводов) — 364 кг =364 кг и Н12016 г. – 793 кг (отчет Полиметалла) и 342 кг (данные АфЗ)=451 кг.
Источники: www.minfin.ru, www.polymetal.ru, www.highlandgold.com

Прирост производства золота обеспечили Камчатский, Забайкальский, Хабаровский и Красноярский края, Чукотский АО, Иркутская, Челябинская области и др. (табл. 4).

Таблица 4. Производство золота ведущими российскими регионами (без попутного и вторичного золота)

 № п/п

Регионы 2015 Первая половина 2016, кг Первая половина 2015, кг Изменение  
+, кг +,%
 1. Красноярский край 49612 22662 22173 +489 +2
 2. Чукотский АО 30548 12835 11749 +1086 +9
 3. Амурская область 25946 8883 11459 -2576 -22
 4. Иркутская область 22104 8256 7801 +455 +6
 5. Магаданская область* 23654 7958 6623 +1335 +20
 6. Хабаровский край 18225 7586 6940 +646 +9
 7. Республика Саха (Якутия) 25344 6626 7331 -705 -10
 8. Забайкальский край** 11199 3607 2721 +886 +32
 9. Камчатский край 3604 3462 1638 +1824 +111
 10. Челябинская область 6742 2858 2621 +237 +9
 11. Свердловская область 6411 2856 3178 -322 -10
 12. Республика Бурятия 6235 2325 2381 -56 -2
 13. Республика Тыва  2305 751 676 +75 +11
 14. Республика Хакасия 1736 736 588 +148 +25
 15. Сахалинская область 1764 723 812 -89 -11
 16. Кемеровская область 1061 344 322 +22 +7

* с учетом НЗП (промежуточный продукт), произведенный ЗАО «Серебро Магадана», Polymetal Int.;
** с учетом золота в концентратах Новоширокинского ГОКа, HGM

В 1-ой половине 2016 года производство золота обеспечили в основном крупные компании, ведущие разработку коренных и россыпных месторождений золота (табл. 5).

Таблица 5. Рейтинг ведущих российских золотодобывающих компаний

п/п

Компании Золото, тонн
2015 Первая половина 2016 Первая половина 2015 +,%

2016F

1. Полюс, ПАО 54,8 26,09 24,38 +7 54,8-56,2
2. Kinross Gold 21,7 10,69 10,64 +0,4 21,1-21,8
3. Polymetal Int. 24,65 9,42 10,41 — 9 23-24
4. Южуралзолото ГК, АО 13 6,18 5,23 +18 14-14,5
5. Petropavlovsk plc 15,68 5,83 7,47 -22 14,3-15,5
6. Nordgold N.V. 10,63 4,42 5,18 — 15 10-10,8
7. Highland Gold Mining 6,56 3,15 3,08 +2 6,7
8. Золото Камчатки, ОАО (ГК «Ренова») 2,54 2,93 1,39 +111 4,0
9. Высочайший, ПАО 5,64 2,62 2,74 -4 5,3
10. Западная ГРК, а/с, ЗАО 2,88 1,66 0,99 +68 3,2
11. Павлик ЗРК, ОАО (ИК «Арлан») 1,07 1,37 0 3,5
12. Сусуманзолото, ОАО 4,23 1,34 1,2 +12 4
13. Селигдар, ПАО 3,47 1,14 0,46 +149 4,3
14. Рудник Каральвеем, ОАО 1,48 0,8 0,68 +17 1,6
15. Витим, а/с, ЗАО 2,53 0,73 0,93 -22 1,8
16. Концерн «Арбат», ЗАО 2,65 0,7 0,76 -8 1,5
17. Оймяконская ЗПК, ООО 1,12 0,7 0,72 -2 1
18. Курилгео, ООО (ИК «Солуэй») 1,57 0,69 0,81 -15 1,3
19. Trans-Siberian Gold PLC 1,18 0,58 0,55 +5 1,2
20. Поиск Золото, ЗАО 2,62 0,58 0,93 -38 1,5
21. Итого: 180 81,62 78,55 +4 178,1-183,7
Всего по РФ из минерального сырья 254,91 100,068 97,694 +3 259
  % от всего по РФ 71 82 80   71

Источник: данные Минфина РФ, отчеты компаний

Прирост производства золота получен, в основном за счет роста действующих мощностей – на предприятиях ПАО «Полюс», АО «Южуралзолото ГК», ОАО «Золото Камчатки» (входит в ГК «Ренова»), ЗАО «Западная ГРК», ПАО «Селигдар», ОАО «Сусуманзолото» и др.

Прогноз производства золота в России в 2016 г. Союз золотопромышленников подтверждает свой прогноз роста производства и добычи золота в 2016 году на уровне 1-2%, в общем объеме 297-299 т.

Прогноз цены на золото в 2016 г. Союз золотопромышленников повысил прогноз средней цены на золото в текущем году до 1250 долларов за унцию. Сейчас мы видим, что факторы, которые могли бы притормозить цену на золото, не очень сыграли. Мы видим, что ФРС не собирается поднимать ставки, накачка мировой экономики деньгами продолжается.  Зато заработали другие факторы, которых не было в начале года. Это высокая волатильность практически всех рынков, падение доходности по большинству финансовых инструментов. Мы видим отрицательные процентные ставки нескольких ведущих центральных банков. В настоящее время рост цены на золото сдерживает лишь сильный доллар США.

Итоги добычи и производства серебра в РФ в 1-ой половине 2016 г.

В 1-ой половине 2016 года по сравнению с АППГ в РФ общее производство серебра снизилось на 1% до 822,4 т, в том числе производство аффинированного серебра из сырья: добычного — на 15% до 262,4 т; попутного – на уровне АППГ (134,17 т); вторичного — увеличилось на 3% до 96,98 т, производство серебра, реализованного в промежуточных продуктах переработки, увеличилось на 11% до 328,85 т (табл. 6).

 Таблица 6. Производство серебра в РФ

Показатели Значение показателей, тонн
2015 Н1 2016 H1 2015 +, % 2016F
Производство серебра в слитках
Добычное 731 262,40 308,45 -15
Попутное 308 134,17 134,76 -0
добычное+попутное 1039 396,57 443,21 -11
Вторичное 208 96,98 94,23 +3
Итого: 1247 493,55 537,44 -8  
Серебро в продуктах переработки, реализованных за пределами таможенной территории РФ
Новоширокинский ГОК, Highland

Gold Mining, Забайкальский край*

52 26,97 19,08 +41
ЗАО «Серебро Магадана» Polymetal Int, Магаданская обл.** 492 301,88 276,2 +9
Итого: 544 328,85 295,28 +11
Общее производство серебра
из минерального сырья 1583 725,42 738,49 -2
вторичное (скрап) 208 96,98 94,23 +3
Всего: 1791 822,4 832,72 -1 1700

* исходя из данных HGM: Н1 2015 – с/с золота 2,92 г/т, с/с серебра 67,48 г/т, извлечение в концентрат 85,3%; Q1 2016 – 2,92, 67,48 и 86,35 и Q2 2016 – 3,09, 86,08 и 86,56 соответственно. Отсюда Н1 2015: 331,551х67,48х0,853=19,08 т и Н1 2016: 376,446х82,91х0,8644=26,97 т
** Серебро в НЗП (промежуточный продукт), произведенный ЗАО «Серебро Магадана» и включенный в общее производство по отчетам Полиметалла. Установлено по разнице между отчетом Полиметалла и данными аффинажных заводов: Н12015г. Полиметалла – 728 кг и АфЗ (аффинажных заводов) — 364 кг =364 кг и Н12016 г. – 793 кг (отчет Полиметалла) и 342 кг (данные АфЗ)=451 кг
Источники: www.minfin.ru, www.polymetal.ru, www.highlandgold.com

Итоги добычи и производства платины и палладия в РФ в 1-ой половине 2016г.

В 1-ой половине 2016 года по сравнению с АППГ производство платины снизилось на 13% до 12064 кг, в том числе аффинаж платины из сырья: добычного  — на 59% до 263 кг; попутного – на 1% до 9378 кг; производство вторичной платины – на 25% до 2347 кг.  Согласно отчету ГМК «Норильский никель» в первом полугодии 2016г. представлено на аффинаж 10138 кг, а аффинировано 9378; в первом полугодии 2015 – 10014 и 9470 кг соответственно (3) (табл. 7).

Таблица 7. Производство платины в РФ

2015, кг Первая половина 2016, кг Первая половина 2015, кг + ,% Прогноз на 2016 г., т

Платина аффинированная

Добычное 2536 263 638 -59
Попутное 19806 9378 9472 -1
Добычное+попутное 22342 9641 10110 -5
Вторичное 6127 2347 3143 -25
представлено на аффинаж* 0 760 544 +40
Итого: 28469 12748 13797 8 25-26

* по превышению объема производства Норникелем (отчет компании) и поставщиков Норникеля (отчет АффЗ)
Источник: www.minfin.ru, www.nornik.ru

Производство палладия также снизилось на 1% до 42344 кг, в основном, за счет производства из вторичного сырья. Согласно отчету ГМК «Норильский никель» в первом полугодии 2016г. представлено на аффинаж 40772 кг, а аффинировано 39599 кг, в первом полугодии 2015 – 40834 и 39648 соответственно (табл. 8).

Таблица 8. Производство палладия в РФ

  2015 Первая половина 2016, кг Первая половина 2015, кг изменение,

+,%

Прогноз на 2016 г., т
 
Добычное 17,83 1,92 0,74 +159
Попутное 81884 39599 39648 -0
Добычное+попутное 81902 39601 39649 -0
Вторичное 4259 1570 1983 -21
Промпродукт* 0 1173 1186 -1
Итого: 86161 42344 42818 -1 8486

* по превышению объема производства Норникелем (отчет компании) и поставщиков Норникеля (отчет АффЗ)
Источник: www.minfin.ru, www.nornik.ru

Ссылки:
(1). По данным Thomson Reuters GFMS Gold Survey 2016 Q2 Update&Outlook, 26 июля 2016;
(2). Филипп Клапвик, старший советник компании Metals Focus, Вестник золотопромышленника, № 24 (503) 1 августа 2016, gold.1prime.ru;
(3) предварительные производственные результаты за второй квартал и первое полугодие 2016 года, пресс-релиз, 29 июля 2016, www.nornik.ru;

С.Г. Кашуба — председатель Союза золотопромышленников
В.Н. Иванов — советник председателя Союза золотопромышленников

Опубликовано в журнале «Золото и технологии» № 3(33)/сентябрь 2016 г.

Добавить комментарий

Ещё из этого раздела
Итоги добычи золота в РФ в 2016 году
Мировой рынок золота В 2016 году на рынке золота сложились относительно...
Итоги добычи золота в первом квартале 2016 года
ЗОЛОТО По оценке Союза золотопромышленников, производство...
Итоги добычи золота в 2015 году
Итоги работы отрасли по добыче и производству золота России...
Итоги добычи золота за 9 мес. 2015 года
Обзор производственных результатов отрасли по добыче и производству...
Правовые вопросы
Регионы
^ Наверх