19 апреля 2024, Пятница19:25 МСК
Вход/Регистрация

Обзор итогов добычи и производства золота в России за 9 месяцев 2014 года

С.Г. Кашуба.jpgС.Г. Кашуба — председатель Союза золотопромышленников России





В.Н.Иванов.jpgВ.Н. Иванов — советник председателя Союза золотопромышленников России



Н.В.Дудкин.jpg
Н.В. Дудкин — помощник председателя Союза золотопромышленников России



Мировой рынок золота

По оценке Thomson Reuters, мировая добыча золота в 2014 году возрастет на 1,5 %, до 3101 тонн. Ожидается, что объемы производства золота продолжат расти в связи с вводом в эксплуатацию новых, а также расширением действующих добывающих проектов. В настоящее время инвестирование в отрасль сокращается, что, как прогнозируется, в долгосрочной перспективе отрицательно отразится на показателях производства.

В мировом рейтинге стран-производителей золота Россия занимает 3-е место. Если подтвердится прогноз производства золота в России в 2014 году — 275 т>1, то страна может обойти Австралию и выйти на второе место в мире. Впереди только Китай с рекордным производством — 438,2 тонны в 2013 г. (рис. 1). Основные регионы прироста — Китай, Россия (месторождение Двойное компании Kinross Gold), Канада (месторождение Detour Lake), Австралия (месторождение Tropicana компании AngloGold), Демократическая республика Конго (месторождение Kibali компании Rand Gold Resources). Снижение добычи произошло в Перу и США.

 № п/п    Компании          Золото, тонн    USD/oz*
 2013  9М2014   9М2013  Изменение + – ,%      ТСС  AISC
     1  Barrick Gold, Канада      224   146,8      169,6  - 15  844      951
     2  Newmont, США      159      111,5   112,5  - 1      733      995
     3   AngloGold Ashanti, ЮАР      128   102,0      89,4  + 14   810  1030
     4  Kinross Gold, Канада      78  63,4   61,7  + 3      722      963
     5   Goldcorp, Канада      82      61,6      59,0  + 4      650   1066
     6  Newcrest, Австралия      74       54,4  54,2   +0,4      664      801
     7   Навоийский ГМК, Узбекистан**      70      53,0  52,5  + 1  н/д   н/д
 8  Gold Fields, ЮАР      58   51,7   44,3  + 17  н/д  1050
 9   Polyus Gold Int, Россия      51      38,4      36,8      + 4   662      905
 10  Sibanye Gold Ltd, ЮАР      44   35,3  32,5  + 9      868  1116
 11   Agnico Eagle Mines, Канада      34      32,4      24,2  + 34  673   н/д
 12   Randgold Resources Plc,
Великобритания
     28  26,8  19,6  + 37      693   н/д
     13  Harmony Gold, ЮАР      35  26,4      26,1  + 1      1015      1267
 14  Yamana Gold, Канада      39  26,3  24,0  + 10   630   н/д
 15  Freeport-McMoRan, США      39  26,3      22,2  + 19  н/д   н/д
 16   Zijin Mining Group, Китай      32      25,1  23,4  + 7  н/д   н/д
 17   Nordgold N.V., Россия      29      23,2      20,6  + 13      694   887
 18   GlencoreXstrata, Англо-Швейцарская      32      21,4  23,4  - 8  н/д   н/д
 19   Polymetal Int., Россия      25      20,1      18,4  + 9      627      938
 20   De Minas Buenaventura S.A.A., Перу      14      18,7      22,1  - 16  н/д   826
Табл. 1. Рейтинг крупнейших компаний-производителей золота (топ-20), тонн (Источник: по сообщениям компаний) 

* По данным за 9 месяцев 2014 года. 

** Экспертная оценка.

Три российские компании входят в топ-20 крупнейших компаний — производителей золота в мире (табл. 1). В текущем году, несмотря на сокращение средних эксплуатационных издержек, происходит снижение объема прибыли в золотодобывающей отрасли. Сократив расходы, многие продуценты отказались от разработки малых проектов, а также отсрочили ввод в эксплуатацию активов на стадии разработки. В результате это привело к стихийной распродаже на фондовом рынке, хотя активность в сфере слияний и поглощений сохраняется на низком уровне. Отмечалось также снижение инвестиций в геологоразведку.

основные страны.jpg
Рис. 1. Основные страны-производители золота в мире

По прогнозу GFMS в 2014 году избыточное предложение на физическом рынке золота может составить 74 тонны против дефицита в 684 тонны в прошлом году. Ожидается снижение вторичной переработки (ломов и отходов), спроса на монеты, слитки и ювелирные изделия. Объем новых хеджевых контрактов в текущем году впервые превысит объем уже заключенных ранее контрактов (табл. 2)>2. Самая крупная хеджевая сделка (88 тонн золота) на три года (до июля 2016) — у Polyus Gold&>3.

 2013 2014F* 2014F/2013,%
       Предложение
 Добыча
Хеджирование 
Итого
 3054
-46
3008
 3101
+42
3143
 + 1,5

+4,5
 Вторичное производство (скрап)
Итого
 1269
4277
 1104
4247
 -13
-0,7
       Спрос
 Ювелирный
Промышленный
Итого
 2368
409
2777
 2210
396
2606
 -6,7
 -3,3
-6,2
 Закупки официального сектора** 409 412 +0,7
 Слитки и монеты 1775 1156 - 34,9
 Всего физический спрос 4961 4174 -16
 Профицит(+)/Дефицит(-) -684 +74 
 ETF 880 125 -85,8
 Прочие продукты*** 98 -14 
 Итоговый баланс 294 185 -37,1
 Цена золота, US$/oz  1411,23 1270 -10
Табл. 2. Предложение и спрос на мировом рынке золота в 2013 г. и прогноз на 2014 г., тонн
* Предварительная оценка.
** Без учета любых вариантов хеджирования или иных действий центральных банков.
*** Внебиржевые инвестиционные и фондовые потоки.


Согласно заявлению World Gold Council, мировой спрос на золото в третьем квартале текущего года снизился до самого низкого приблизительно за пять лет уровня (с конца 2009 г.), причем китайские закупки металла сократились на треть. Спрос на золото снизился на 2 %, до 929 т. Китайское потребление золота сократилось в среднем на 37 %: на 39 % снизился спрос на ювелирные изделия и на 30 % — на слитки и монеты.

Индия снова выдвинулась на позиции лидера потребления золота в мире, потеснив Китай и закупив в третьем квартале 2014 года 225,1 т золотых украшений, монет и слитков (+60 %) против 182,7 т у Китая>4.

По мнению министра финансов председательствующей в ЕС Ирландии Майкла Нунана, «целых 40 % горнодобывающих компаний не могут получать прибыль с ценами ниже 1250 долларов за унцию. Мы можем предполагать, что если цены не поднимутся выше уровня 1163 долларов за унцию, то многие горнодобывающие компании будут сокращать производство. Это приведет к кризису поставок и последующего роста цен»>5.

 9 месяцев
2014 г.,
кг  
  9 месяцев
2013 г.,
кг  
   Изменение
9 месяцев 2014 г. /
9 месяцев 2013 г.
 + –, кг + –, %
         Производство золота в слитках
 Добычное  175204 157389 +17815 +11,3
 Попутное 12726 12559 +167 +1,3
 Вторичное  26660 11920 +14740 +124
 Итого: 214590 181868 +32722 +18,0
         Производство золотосодержащих концентратов *
 Новоширокинский ГОК, HGM,
Забайкальский край*
 1160 930 +230 +25
 Албазинский ГОК, Polymetal Int,
Хабаровский край**
  2168  
 Майский ГОК, Polymetal Int,
Чукотский АО***
 1222 1107 +115 +10
 Итого: 2382 4205 - 1823 - 43
         Производство золота в России
 Всего: 216972  186073 +30899  +16,6
Табл. 3. Производство золота в России за 9 месяцев 2014 г. 

* Экспертная оценка; с учетом информации об объемах производства золотосодержащих концентратов HGM в 1 и 2 полугодиях 2013 и 1 полугодии 2014 гг. 

** В 2014 г. концентрат Албазинского ГОКа полностью перерабатывался в сплав Доре на АГМК. 

*** По информации за 9 месяцев 2013 и 2014 гг. компании Polymetal Int.

В текущем году золото находилось в постоянном медвежьем рынке. Трижды оно опускалось ниже отметки 1200 долл./унция. Цена пробила нижнюю опору — ключевой уровень поддержки на 1180 долл. Это не гарантирует движения вверх, но делает его более вероятным, чем движение вниз (рис. 2). На повышение цены золота могут повлиять восстановление физического спроса, закупки золота центробанками, требования многих стран репатриировать золото, находящееся за рубежом, а также увеличение доли золота в золотовалютных резервах до 20 % против 1–10 % в таких странах как Китай, Россия, Япония, Швейцария и др. Вполне возможно, что прогноз средней цены в 2014 году на уровне 1270 долл./ унция подтвердится.

Перефразируя Марка Твена, слух о смерти бычьего рынка золота сильно преувеличен, перспектива роста цен на золото в ближайшие годы остается.

Производство золота в Российской Федерации

По предварительным данным Союза золотопромышленников, за девять месяцев 2014 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года производство золота в слитках в Российской Федерации увеличилось на 18 %, до 214590 кг, в том числе: добычного золота — возросло на 11,3 %, до 175204 кг; попутного — на 1,3 %, до 12726 кг и вторичного — на 124 %, до 26660 кг. Производство золота в концентратах с последующей их реализацией на внешнем рынке снизилось на 43 %, до 2382 кг. Всего производство золота в России за девять месяцев текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилось на 16,6 %, до 216972 кг (табл. 3).

Прирост производства золота в основном связан с вводом новых и развитием действующих мощностей на месторождениях Омолонского хаба, а также на Майском и Албазинском (Polymetal Int.), Вернинском (Polyus Gold Int.), Албынском и Маломырском (Petropavlovsk Plc), Двойном и Купол (Kinross Gold), Таборном и Березитовом (Nordgold), Белая Гора (Highland Gold) и др., а также со значительным ростом производства вторичного золота.

№ п/п  Субъекты РФ    9 месяцев
2014 г.,
кг  
 9 месяцев
2013 г.,
кг  
   Динамика
9 месяцев 2014 г. /
9 месяцев 2013 г.
 + –, кг+ –, % 
 1 Красноярский край 34778 34586 +192 +0,5
 2 Амурская область 23644 21452 +2192 +10
 3 Чукотский АО * 21084 14275 +6809 +48
 4  Магаданская область 19581 17355 +2226 +13
 5  Республика Саха (Я) 18145 17258  +887 +5
 6  Иркутская область 16964 15451  +1513 +10
 7  Хабаровский край 14701 14503 +198 +1,4
 8  Забайкальский край * 6773  6272 +508  +2
 9  Свердловская область 5753 5702 +51  +1
 10  Республика Бурятия 5300  4339 +961  +22
 11  Челябинская область 4068 3894 +174 +4,5
 12 Камчатский край 2024 1572 +452 +29
 13  Республика Тыва 1745 1799 -54 -3
 14  Республика Хакасия 969  1001 -32 -3
Табл. 4. Динамика объемов производства золота ведущими российскими регионами (Источник: по данным Минфина РФ и сообщений компаний) 

* С учетом золотосодержащих концентратов.

В сентябре 2014 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года добыча золота увеличилась на 3268 кг, или 12,4 %. Значительный вклад в увеличение золотодобычи внесли Чукотский АО, Амурская, Магаданская и Иркутская области, республики Саха (Якутия) и Бурятия, Забайкальский край и др. (табл. 4). В текущем году из-за снижения рыночных цен на золото происходит сокращение эксплуатационных издержек за счет увеличения объемов и вовлечения в переработку руд с относительно более высокими содержаниями золота. Многие компании отказались от разработки проектов на ранней стадии геологического изучения недр, отсрочили ввод в эксплуатацию новых горнодобывающих предприятий, значительно снизили инвестиции в геологоразведку.

Ведущие золотодобывающие компании Российской Федерации

По итогам девяти месяцев 2014 года 22 золотодобывающие компании (с объемом добычи больше 1 т) обеспечили 76 % общей добычи на территории Российской Федерации. Их рейтинг приведен в таблице 5.

Компания Polyus Gold Int. за девять месяцев 2014 г. по сравнению с тем же периодом прошлого года увеличила добычу золота на 4 %, до 38,427 т>6 (табл. 6).

Компании           Золото, тонн
 2013 г.  9 месяцев 2013 г  9 месяцев 2014 г  Изменение + – ,%  Прогноз
на 2014 г., т
 Polyus Gold Int. 51,3  36,85 38,43  + 4 52-53
 Polyus Gold Int. 21,7  15,95 17,95  + 12 22
 Чукотская ГГК, ЗАО
(входит в Kinross Gold)
 14,9 9,41 16,06  + 71 19
 Petropavlovsk plc. 23,2  15,52 14,17 - 9 18
 Nordgold N.V. 9,9 7,07 7,68 + 9 10,6
 Южуралзолото ГК, ОАО 6,97 5,05 5,2 + 3 7,2
 Highland Gold Mining Ltd. 6,27  4,42 4,87 + 10 7
 Высочайший, ОАО 5,3 4,01 4,27 + 6,5 5,6
 Сусуманзолото, ОАО 3,56 3,13 3,35 + 7 5,3
 Соврудник, ООО 4,0 3,15 2,99  -4 4,2
 Селигдар, ОАО 2,98 2,78 2,56  -8 3,2
 Поиск, ООО 2,7 2,69 2,39  -11 2,7
 Тал, а/с, ООО 1,6 1,36 2,12 +56  2,2
 Западная ГРК, ЗАО 2,31  1,34 1,86 +39 2,2
 Витим, а/с 2,35 1,77 1,8 +1,4 2,3
 ГДК «Берелех», ОАО*  2,01  1,90 1,75  - 8 1,8
 Прииск Соловьевский, ОАО 2,21  1,67  1,61  - 4  2,2
 Концерн «Арбат», ЗАО 1,56 1,35  1,61 +19 1,7
 Рудник Каральвеем, ОАО
(входит в Leviev Group)
 1,99 1,48 1,48  -13 1,6
 Золото Камчатки, ОАО
(входит в ГК Ренова)
 1,48  1,44 0,87 +40 1,5
 Ойна, а/с 1,44  1,42  1,28  -9 1,3
 Васильевский рудник, ЗАО 1,42 1,42 0,97 + 18 1,5
 Итого: 170,6 170,6 124,02 + 11 174–175
 Всего **: 220,1 220,1 161,59 + 10 
 % 77 77 76  
Табл. 5. Рейтинг ведущих золотодобывающих компаний Российской Федерации по итогам 9 месяцев 2014 г. (Источник: по данным Минфина РФ и сообщений компаний) 

* С 2014 года владельцем 76,62% уставного капитала ГДК «Берелех», ранее принадлежавших «Сусуманзолоту», стало ООО «Колыманефтепродукт». 

** Без попутного и вторичного золота.


Прирост обусловлен увеличением объемов переработки руды на Олимпиадинском (+7 %) и Вернинском (+49 %) ГОКах, а также повышением извлечения золота: на 2,1 процентных пункта, до 75,7 % — на Олимпиадинской ЗИФ, соответственно на 15,3 и 77,8 % — на Вернинской ЗИФ и на 3,5 и 86,7 % — на Куранахской ЗИФ (табл. 7).

Предприятие (месторождение) 2013 г., т 9 месяцев 2014 г., кг 9 месяцев 2013 г., кг Изменение + – ,% Прогноз на
2014 г., т
 ЗАО «ЗДК «Полюс» (Олимпиадинское) 21,5 16890 15363 + 10 
 ЗАО «ЗДК «Полюс» (Благодатное) 12,3 8686 8832 - 2 
 ЗАО «ЗДК «Полюс» (Титимухта) 4,1 1997 2914 - 31 
 ЗАО «Первенец» (Вернинское) 2,8  3353 1707 + 96 
 ОАО «Лензолото» (россыпи) 6,4 4357 4789 - 9 
 ООО «ГРК Алданзолото»(Куранахское) 4,3  3144 3247 - 3 
 Итого 51,3 38427  36854 + 4  49–51
Табл. 6. Добыча золота предприятиями компании Polyus Gold Int.

Кроме того, на Наталкинском месторождении за девять месяцев 2014 г. добыто и складировано 5150 тыс. тонн руды со средним содержанием золота 1 г/т (на 112 % больше, чем за аналогичный период прошлого года).

По предварительной переоценке запасы Наталкинского месторождения могут составить 342–435 т вместо 1449 т, числящихся на Государственном балансе. По сообщению компании пересмотр блочной модели и переоценка запасов и ресурсов, ведущаяся в настоящее время, будут завершены в январе 2015 года. По завершении переоценки ожидаются неденежные списания балансовой стоимости актива, которые будут отражены в мартовских финансовых результатах компании за 2014 год>7.

  Показатели      Олимпиадинское     Благодатное     Титимухта     Вернинское     Куранах
 9 месяцев
2014 г.,
 9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%  9 месяцев
2014 г.,
 9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%   9 месяцев
2014 г.,
 9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%  9 месяцев
2014 г.,
 9 месяцев
2013 г.,
+ – ,%
  9 месяцев
2014 г.,
 9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%
 Добыто, млн т 5,895  8,490  - 31  5,511  5,245 +5  1,06 1,24 -15  3,478  3,623 -4  2,989 3,092 -3
 С/с в добытой руде, г/т 3,7 3,6 +3 2,0 2,1 -3 1,7 2,0 -15 1,9 2,0 -5 1,3 1,4 -7
 Переработано, млн. т  6,386 5,942 +7 5,423 5,074 +7  1,672* 1,879  -11 1,596  1,069 +49 2,835 2,857 -1
 С/с в товарной руде, г/т 3,6 3,6 0 1,9 2,1  -10 1,4 1,9 -26 2,7 2,5 +8 1,3 1,4 -7
 Извлечение, % 75,7 73,6 +2,1pp 87,8 88,0  -0,2pp 83,1  84,8 -1,7pp 77,8 67,5 +15,3pp 86,7 83,2 +3,5pp
 Золото, кг  16890 15363 +10 8686 8832  -2 1997 2914 -31 3353 1707 +96 3144 3247 -3
      Лензолото            
  9 месяцев
2014 г.,
 9 месяцев
2013 г.,
+ – ,%
            
 Промыто песков, тыс. м3 7441  8155 -9            
 С/с сод., г/м3 0,7 0,7 0            
 Извлечение, % 83,6 83,9 -0,2pp            
 Золото, кг 4357 4789 -9            
Табл. 7. Показатели добычи и переработки руд по месторождениям, разрабатываемым компанией Polyus Gold Int.

Проект расширения ГОКа на Вернинском месторождении до производительности 3,6 млн т руды в год и строительство ГОКа на месторождении Чертово Корыто зависят от реализации объектов энергетической инфраструктуры в Иркутской области.

В 2014 году ожидается добыча 52–53,5 тонн золота.

Компания Polymetal Int. на территории Российской Федерации за девять месяцев увеличила добычу золота на 12 %, до 17953 , серебра — на 7 %, до 720,5 т (табл. 8)>8.

Рост добычи золота и серебра обусловлен стабильно высокими содержаниями их в рудах, добываемых на предприятиях Дукатского и Омолонского хабов, а также повышением извлечения золота в концентрат и увеличением производительности Майской ОФ.

 Предприятие (месторождение)         Золото, кг / Серебро, тонн
 2013 г.,
кг./т
 9 месяцев 2014 г.,
кг
 9 месяцев 2013 г.,
кг
 Изменение + – ,%  Прогноз на
2014 г., т
 ЗАО «Серебро Магадана»
(Дукат, Гольцовое, Лунное, Арылах)
 1263 / 687,3 1163 / 597 976 / 529 + 19 / + 13 
 ОАО «Охотская ГГК»
(Хаканджинское, Юрьевское, Авлаякан, Озерное)
 3216 / 74,6 1916 / 40,43 2105 / 62,2 - 9 /- 31 
 ЗАО «Золото Северного Урала» (Воронцовское) 4749 / 2,46 3589 / 2,21 3648 / 2,05 -2 / +9 
 ОАО «Омолонская ЗРК»
(Цоколь, Сопка Кварцевая, Биркачан, Дальнее)
 3583 / 80,86 4416 / 80,86 2836 / 77,75 +56 / +4 
 ООО «Ресурсы Албазино» — АГМК, кг
Реализация золота в концентрате*, кг
 4936 / 2460 5495
-
 3110 / 2168 +77 
 ООО ЗК «Майское» - АГМК, кг реализация
золота в концентрате *, кг
 1505 152
1222
 -
1107
 +10 
 Итого 21712 / 845,22 17953 / 720,5 15950 / 671 +12 / +7 22
Табл. 8. Добыча драгметаллов предприятиями компании Pоlymetal Int. 

* Только золото в товарном концентрате, реализованном на внешнем рынке.

За 9 месяцев 2014 г. было продано 22,3 тыс. тонн концентрата Майской ОФ, содержащего 1222 кг золота, а также начата переработка концентратов с месторождения Майское на Амурском ГМК. Показатели переработки руды на предприятиях компании Polymetal Int. за девять месяцев 2014 г. в сравнении с результатами за девять месяцев 2013 г. приведены в таблице 9. Компания Polymetal Int. пересмотрела стратегию своего развития. Проект развития месторождения Албазино-2 приостановлен до появления свободных финансовых ресурсов. Также приостановлены геологоразведочные работы на месторождении Маминское в Свердловской области. По проекту Кутын в Хабаровском крае компания работает над получением нормативных разрешений и разработкой предварительного ТЭО со сроком завершения к марту 2015 года.

Показатели      Омсукчанская ОФ
(Дукат, Гольцовое)
     ЗИФ Лунное
(Лунное, Арылах)
     Омолонская ЗИФ
(Цоколь, Сопка Кв.,
Дальнее, Биркачан)
     ОФ Албазино
(Албазинское)
     Майская ОФ
(Майское)
Биркачан КВ
     Хаканджинская ЗИФ
(Хаканджинское+Юрьевское,
Авлаякан, Озерный)
     Воронцовская ЗИФ
(Воронцовское)
     Воронцовская КВ (Воронцовское)
 9 месяцев
2014 г.,
  9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр  9 месяцев
2014 г.,
   9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр  9 месяцев
2014 г.,
   9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр  9 месяцев
2014 г.,
   9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр  9 месяцев
2014 г.,
   9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр  9 месяцев
2014 г.,
   9 месяцев
2013 г.,  9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр  9 месяцев
2014 г.,
   9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр  9 месяцев
2014 г.,
   9 месяцев
2013 г.,
 + – ,%рр
 Переработка руды, млн т  1,267 1,181 +7 0,298 0,257 +16  0,61 0,55 +11 1,214  1,108 +10  0,606 0,321 +94  0,463 0,463 0 0,696  0,694 +0,3 0,686 0,686 0
 С/с золота, г/т 0,75 0,73 +4  1,3  1,1 +16 7,4 5,5 +33  4,8 5,8 -17 8,8  6,8 +31 4,4 4,8 -8 5,7 5,9 -3 1,4 1,3 +4
 С/с серебра, г/т 437 425 +3 388 405 -4 165 162 +2       120  157 -24      
 Извлечение золота, % 86,4 84,7 +1,7pp 84,2 85,4-1,2pp  94,9 95,7 -0,8pp        92,6 95,2 -2,6pp 83,8 79,9 +3,7pp   
 Извлечение серебра, % 87,3 86,4 +0,9рр 92 89,2 +2,8pp 83,9 88,6 -3,5pp       75,1 84,1 -9pp      
 Золото, кг 846  737  +15  317 239 +32 4286  2836 +51        1916 21,05  -9 3013 3166 -5 578 482 +20
 Серебро, тонн 491,4 438,5  +13 102,6 93,3 +13 80,86 77,75 +3       40,43  62,2  -9      
 Извлечение золота в конц., %          87,8  88,2  -0,4pp 82,7 75,0 +7,7pp         
 Золото в концентрате, кг          5094 5638 -10 4426  1567 +182         
 Концентрат на АГМК, кг          5495  3110 +77 152 -          
 Экспорт концентрата, кг          - 2168  1222  1107 +10         
            Биркачан КВ за 9 месяцев 2014 г. — 130 кг золота               
Табл. 9. Показатели переработки руд предприятиями Polymetal Int. 

* Переработка концентратов, тыс. т.

В 2015 году компания планирует приступить к строительству горнодобывающего предприятия на месторождении Светлое в Хабаровском крае. Согласно предварительному ТЭО ожидается производство 2,2 т золота ежегодно при совокупных затратах 750– 800 долл./унция. Капитальные затраты оценены в 90 млн долл., предусмотрен открытый способ разработки и применение технологии кучного выщелачивания производительностью до 1 млн т руды в год. Запасы Светлого по JORC оцениваются в 7,3 млн т руды со средним содержанием золота 2,8 г/т (21,2 т золота), ресурсы — в 1,09 млн т руды со средним содержанием 2,3 г/т (3,11 т золота).

динамика цен.jpg
Рис. 2. Динамика цен на золото в 2012–2014 гг. (Майкл Нунан, 25 октября 2014, www.edgetraderplus.com)

Компания подтверждает свой прогноз добычи по итогам 2014 года — 22 т золота.

ЗАО «Чукотская горно-геологическая компания», входящая в Kinross Gold, за девять месяцев 2014 года увеличила по сравнению с аналогичным периодом прошлого года добычу драгоценных металлов в золотом эквиваленте на 43 %, до 17645 кг>9. Объемы добычи по месторождениям Купол и Двойное приведены в таблице 10.

Месторождения          Золото, кг / Серебро, тонн
 2013 г., т 9 месяцев
2014 г., кг
 9 месяцев
2013 г., кг
 Изменение + – ,% Прогноз на
2014 г., т
 Купол 11,4 / 153,9 8609 / 91,07 10360 / 114,48 - 17 / - 20 
 Двойное 0,7 / 4,2 7442 / 8,11   
 Итого 14,9 / 158,1 16051 / 99,18 10360 / 114,48 + 55 / - 13 170/ 160
Табл. 10. Добыча золота ЗАО «Чукотская ГГК»

Месторождение Двойное запущено в промышленное производство 1 октября 2013 года, и до конца 2013 года на нем было получено 746 кг золота. Показатели переработки руды на месторождении Двойное и в целом на ЗИФ Купола за девять месяцев 2014 г. и за аналогичный период прошлого года приведены в таблице 11.

Показатели           Месторождение Двойное           ЗИФ на месторождении Купол (всего)
 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 9M 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 9M 2014  9M 2013  + – ,%
 Переработка
руды, тыс. т
 13 85,242  91,204 100,948 277,394  409 419  417  1245 1011 +23
 С/с золота, г/т  30,5 28,68 25,94 28,24 13,81 13,77 13,28 13,57 10,9 +24
 С/с серебра,
г/т *
      106,4 88,79  83,94  92,84 133,61 -31
 Извлечение
золота, %
     95 94 95 95 95   94 +1рр
 Извлечение
серебра, %
      84 84 88 85,3 85 +0,3рр
 Золото, кг 746    7442  5309 5481 5261 16051  10360 +55
 Серебро, тонн      36,55 31,25 30,80  98,6 114,48 -14
 В золотом
эквиваленте,
кг **
           
Табл. 11. Показатели переработки руды ЗАО «Чукотская ГГК» 

* Купол: среднее содержание и извлечение серебра – Q3 (2014) 83,94 г/ т, 88%; Q2 (2014) 88.79 г/т, 84%; Q1 (2014) 106,4 г/т , 84%; Q2 (2013) 139,03 г/т , 83%; Q1 (2013) 128,44 г/т, 85%. 

** Отношение серебра к золоту, принимаемое при расчетах золотого эквивалента: Q3 2014: 64.89:1, Q2 2014: 65.67:1, Q1 2014: 63.15:1, Q2 2013: 61.14:1, Q1 2013: 54.19:1.

На месторождении Купол запасы руды по классификации JORC составляют 7,411 млн т, золота — 64,72 т (среднее содержание 8,73 г/т), ресурсы руды — 0,4 млн т, золота — 5,57 т (среднее содержание 13,9 г/т).

На Двойном запасы руды — 2,116 млн т, золота — 37,23 т (среднее содержание 19,07 г/т); ресурсы (Indicated) руды — 0,15 млн т, золота — 1,06 т (среднее содержание 6,98 г/т); ресурсы (Inferred) руды — 0,13 млн т, золота — 1,18 т (среднее содержание — 9,21 г/т).

В 2014 г. Kinross Gold планировала произвести на месторождениях КуполДвойное 17 т золота и 160 т серебра. Судя по итогам девяти месяцев, прогноз может быть увеличен до 22 т золота.

Группа компаний «Петропавловск» (Petropavlovsk Plc.) за девять месяцев 2014 г. снизила добычу золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 9 %, до 14,166 т>10 (табл. 12). Снижение связано с продажей непрофильных активов, в частности ОАО «ГДК „Берелех“» с годовой добычей 1,5–1,6 т россыпного золота, а также в связи со снижением содержания в перерабатываемой руде на месторождении Пионер.

Предприятие (месторождение) 2013 г., т 9 месяцев 2014 г., кг 9 месяцев 2013 г., кг Изменение + – ,%  Прогноз
на 2014 г., т
 ОАО «Покровский рудник» (Пионер) 9,8 5698  6323 - 10 
 ОАО «Покровский рудник» (Покровское) 2,8 1468 1878 - 22 
 ООО «Маломырский рудник» (Маломыр) 3,6 1860  2183 - 15 
 ООО «Албынский рудник» (Албын) 4,2  4401 2675 + 64 
 ОАО ЗДП «Коболдо» и др. (россыпи) 2,6 771  2463  - 69 
Итого
 23,0  14196 15522  - 9 19,4
Табл. 12. Добыча золота предприятиями ГК «Петропавловск» 

Вместе с тем на Албынском руднике удалось поднять содержание в перерабатываемой руде на 38 %, а также повысить извлечение золота из руд Маломырского и Албынского месторождений (табл. 13).

Дальнейшее развитие ГК «Петропавловск» во многом зависит от реализации проекта строительства автоклавного комплекса. Запасы золота в упорных и неупорных рудах составляют 9,34 млн унций (290 т), из них 151 т в неупорных рудах со средним содержанием золота 1,03 г/т. Ресурсы (оцененные, выявленные и предполагаемые) оцениваются в 821 т при среднем содержании золота 0,9 г/т.

  Показатели       Пионер      Покровское    Маломыр      Албын
 9М 14 9М 13 + – ,% 9М 14 9М 13+ – ,%  9М 14 9М 13 + – ,% 9М 14 9М 13 + – ,%
 Добыто, млн т 5,247 3,439  +52 0,486  0,871 -44 1,713 2,137  -17  3,422 2,802 +22
 С/с в добытой руде, г/т 1,35 1,7  -21  1,76 1,9 -7 1,32  1,6  -18 1,32 0,96 +38
 Переработано-ЗИФ, млн т 4,903 5,0  -2 1,387 1,38 +1 1,924 2,005 -4 3,455 3,004 +15
 С/с в товарной руде, г/т 1,42 1,5  -5  1,09 1,6  -32 1,34  1,6 -16 1,34  0,97 +38
 Извлечение, % 80 80 0 86 74 +12р 72 69  +6рр  95 92 +3рр
 Золото, кг 5533 6056  -9 1300 1589  -18 1860 2183 -15 4401 2675 +64
 Переработано–КВ, млн т 0,736 0,869  -15 0,493 0,586  -16      
 С/с, г/т 0,6 0,7  -14 0,56  0,7 -20      
 Извлечение, % 36 46 -10рр 61 7,3  -12рр       
 Золото, УКВ, кг 165 267 -38 168 289 -42      
 Золото, всего, кг 5698  6323 -10  1468 1878 -22  1860 2183  -15  4401 2675 +64
Табл. 13. Показатели добычи и переработки руды по месторождениям ГК «Петропавловск»

Компания рассчитывает на дальнейшее расширение ресурсной базы за счет новых открытий; в частности, в долине ручья Березовый (в 10 км от месторождения Маломыр) были обнаружены руды с содержанием золота 22 г/т>11.

В 2014 году ГК «Петропавловск» планирует добыть 18 т золота.

Nordgold N.V. (Nordgold) — международная компания с активами в Африке, Казахстане и Российской Федерации. На территории России компания Nordgold за девять месяцев 2014 года увеличила добычу золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 9 %, до 7,685 т>12 (табл. 14).

Предприятие
(месторождение)
 2013 г., кг 9 месяцев
2014 г., кг
 9 месяцев
2013 г., кг
Изменение + – ,%  Прогноз на 2014 г., т
 ОАО «Бурятзолото»
(Зун-Холба, Ирокинда)
 3063 2724 2248 +21 
 ООО «Березитовый рудник»
(Березитовое)
 3741 2839  2637  +8 
 ООО «Нерюнгри-металлик»
(Таборное)
 2068  1651 1418  +16 
 ООО «Рудник Апрелково»
(Погромное)
 1017 771  768  +1 
 Итого 9889  7685 7071  +9 10,6
Табл. 14. Добыча золота предприятиями компании Nordgold

Рост добычи золота обеспечен за счет увеличения объемов переработки руды на месторождениях Березитовое (+4 %), Таборное (+68 %) и Погромное (+10 %), повышения содержаний в перерабатываемых рудах, добываемых из месторождений Березитовое, Зун-Холба и Ирокинда (+18 %), и извлечения золота на ЗИФ (табл. 15).

На месторождении Погромное (ООО «Рудник Апрелково») на 10 % вырос объем перерабатываемых руд, что позволило сохранить добычу золота на уровне прошлого года. Проводятся подготовительные работы по расширению карьера для вовлечения в разработку новых рудных тел.

Показатели      Зун-Холба и Ирокинда     Березитовое     Таборное и Гросс Погромное
 9М 14 9М 13 + – ,% 9М 14 9М 13 + – ,% 9М 14 9М 13 + – ,% 9М 14 9М 13 + – ,%
 Переработано, млн т 0,511 0,499 +2 1,325 1,270 +4 2,995 1,786 +68 1,499 1,364 +10
 С/с в товарной руде, г/т 5,62 4,74 +18 2,20 2,16 +2 0,71  0,94 -24 1,25 1,29 -3
 Извлечение, % 92,8 92,1 +0,7рр 90,1  88,9  +1,2рр  75 75 0рр 47,7 46,7 +1рр
 Золото, кг 2724 2248 +21 2839 2637 +8 1651 1418 +16 771768  +1
Табл. 15. Показатели переработки руды по месторождениям Nordgold 

По проекту Гросс в Якутии составлены ТЭО постоянных кондиций, подсчитаны запасы, которые необходимо защитить в ГКЗ и получить разрешение на строительство предприятия с объемом добычи 6,8 т золота в год.

Для развития сырьевой базы Nordgold в Бурятии приобретены две лицензии на геологическое изучение, разведку и добычу коренного золота: Жанокская площадь, расположенная рядом с действующим рудником Ирокинда, и ОнотКитойская площадь (396,247 км2), примыкающая к руднику Зун-Холба.

Предприятие
(месторождение)
 2013 г., кг 9 месяцев
2014 г., кг
  9 месяцев
2013 г., кг
Изменение + – ,% 
 Прогноз на
2014 г., т
 ОАО «Южуралзолото»
(Светлинское, Западный и
Южный Куросан)
 4618,93558   3374 + 5,4 
 ОАО «Восточная»
(Кочкарское)
 363,3 214 277 -23 
 ОАО «Еткульзолото»
(Березняковское)
 202,2 220 161 + 37 
 ОАО «Коммунаровский рудник»
(Коммунаровское)
 734,5 570  556 + 2,5 
 ООО «Прииск Дражный»
(россыпные месторождения)
 851,3 511 521  - 2 
 ООО «Дарасунский рудник»
(Дарасунское, Талатуйское)
 203,4 127 162  - 22 
 Итого 6973,6 5200  5051 + 3 7,5
Табл. 16. Добыча золота предприятиями компании ОАО «ЮГК» 

В 2014 г. из 180 млн долл. капитальных вложений 30 млн долл. планируется затратить на геологоразведку. В 2014 году Nordgold планирует добыть 10,6 т золота.

ОАО «Южуралзолото ГК» (ЮГК) за девять месяцев 2014 года увеличила добычу золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3 %, до 5200 кг (табл. 16).

 Предприятие (месторождение) 2013 г., кг 9 месяцев
2014 г., кг
 9 месяцев
2013 г., кг
 Изменение + – ,% Прогноз на
2014 г., т
 ОАО «Новоширокинский рудник»
(Новоширокинское)
 1439 1160 93  + 25 
 ЗАО «Многовершинное»
(Многовершинное)
 4518 2943 3483 - 16 
 ООО «Белая Гора» (Белая гора)  220 768 6 + 128 раз 
 Итого 5957  4871 4419  + 10 8
Табл. 17. Добыча предприятиями компании Highland Gold Mining

В преддверии пуска 1-й очереди Светлинской ЗИФ суммарной проектной мощностью 8 млн т руды в год прошли успешные испытания оборудования по переработке руды>13.

По состоянию на 01.01.2013 г. на балансе компании числятся запасы кат. С12 в количестве 161,2 т, в том числе по месторождениям коренного золота: Кочкарское (18,9 т), Куросан Западный (1,3 т), Куросан Южный (6,3 т), Светлинское (23,3 т), Березняковское (10,8 т), Коммунаровское (7 т), Октябрьское (2,2 т), Дарасунское (56,6 т) и Талатуйское (32,7 т), — а также по россыпным месторождениям Красноярского края (3,6 т) и Республики Хакасия (0,3 т). Прогнозные ресурсы золота оцениваются в 500 т.

В 2014 г. компания планирует добыть 7,5 т золота.

Добыча золота компанией Highland Gold Mining за девять месяцев 2014 г. увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10 % и составила 4871 кг>14 (табл. 17).

Показатели переработки руды приведены в таблице 18.

Показатели           Новоширокинское *
 1 полугодие
2013 г.
2 полугодие
2013 г. 
 + – ,% 9М 14** 9М 13** + – ,%
 Переработано, млн т 244,907  260,178 281,137 420 370  + 12
 С/с золота в руде, г/т 2,9 3,4 3,34 3,3 3  + 9
 С/с серебра в руде, г/т 68,9 66,5  59,34 60 68  - 12
 Извлечение, %  84,3 83,8 84,3 84 84 0
 Золото, кг 599 741 792 1160 930 + 25
 Серебро, кг 14225 14586  14063 21120 21130 - 0,1
Табл. 18. Показатели переработки руды по месторождениям компании Highland Gold Mining

* Экспертная оценка (сообщения компании публикуются с периодичностью два раза в год — за полугодие и год). 

** На Новоширокинском месторождении в 1 полугодии 2014 г. переработана руда со с/с золота 3,34 г/т, получено 792 кг золота и 10 т серебра в концентрате, в 1 полугодии 2013 г. — 2,9 г/т и 599 кг золота и 14,22 т серебра.

Кроме проекта Белая Гора развитие компании будет обеспечено за счет освоения месторождений Клен и Кекура на Чукотке. Разработка месторождения Клен в 2015 г. начнется с ввода в эксплуатацию «пилотной» установки мощностью 150 тыс. т руды в год для тестирования технологических показателей по извлечению золота. Добыча на Кекуре может начаться в 2017 г. На первом этапе планируется опытно-промышленная разработка с получением до 2 т золота в год. В последующем возможно строительство предприятия мощностью 7–10 т золота в год.

Вероятный уровень добычи золота в 2014 г. может составить 6,5 т.

Компания ОАО «Высочайший» (GV Gold) за девять месяцев 2014 г. увеличила по сравнению с аналогичным периодом прошлого года добычу золота на 6,4 %, до 4270 кг (табл. 19).

Предприятие
(месторождение)
 2013 г., кг 9 месяцев
2014 г., кг
 9 месяцев
2013 г., кг
Изменение + – ,%  Прогноз на 2014 г., т
 ГОК «Высочайший»
(Голец Высочайший,
включая элювиально-делювиальную
россыпь)
 5048 4124 3842 +7,3 
 Месторождение Ыканское 174    
 ЗАО ГДК «Алдголд»
(Погребенная россыпь р. Б. Куранах)
 236 146 170 -14 
 Итого 5458 4270 4012 +6,4 5,6
Табл. 19. Добыча золота предприятиями компании ОАО «Высочайший» (Источник: данные Минфина России)

GV Gold планирует к 2017 г. увеличить добычу золота по сравнению с 2013 г. в 2,2 раза, до 12,4 т. Для осуществления этих планов ведется строительство двух новых ГОКов: «Угахан» (Иркутская область) и «Дражное» (Якутия). Ввести в эксплуатацию первую очередь ГОКа «Дражное» с проектной мощностью 700 тыс. т руды в год планируется до 2017 г., пуск второй очереди с проектной мощностью 2,1 млн т руды в год предполагается в 2019 г.

На р. Большой Куранах к 2016 г. компания рассчитывает ввести в эксплуатацию две 400-литровые драги глубокого черпания, участки раздельной добычи, а также два шагающих экскаватора, что позволит увеличить производство золота до 1,5 т в год.

Компания приобрела у Kopy Goldfields участок рудного золота Красный, расположенный в 70 км от ее основных производственных активов. Прогнозные ресурсы участка Красный по JORC оцениваются в 43 т золота при среднем содержании 1,53 г/т. В дополнение к Угаханскому, Мараканскому и Хомолхинскому узлам это уже четвертый рудный узел Ленской золотоносной провинции, вовлекаемый GV Gold в промышленное освоение. Ввод в эксплуатацию участка Красный намечен на 2017 г. По состоянию на 01.01.2013 г. на балансе компании числятся запасы кат. С12 в количестве 136,4 т, в том числе по коренным месторождениям Голец Высочайший (30 т), Ожерелье (3,9 т), Ыканское (4,4 т), Дражное (35 т), а также по двум россыпным месторождениям: погребенная россыпь р. Большой Куранах (62,8 т) и элювиально-делювиальная россыпь Высочайший голец (0,25 т). Прогнозные ресурсы компании оцениваются в 330 т золота.

Предприятие
(месторождение)
 2013 г., кг 9 месяцев
2014 г., кг
 9 месяцев
2013 г., кг
 Изменение
+ – ,%
 Прогноз
на 2014 г., т
 ОАО «Селигдар»
(Самолазовское,
Межсопочное,
Подголечное)
 639 60  639 - 91 
 ОАО «Золото Селигдара»
(Нижнеякокитская группа)
 1877 1672 1418 + 18 
 ЗАО «Лунное» (Лунное) 436 167 321 - 48 
 ООО «Рябиновое»
(Рябиновое)
 264 431 64 + 573 
 ООО «А/с Поиск»
(Мурзинское)
 253 94 172 - 45 
 ООО «А/с Сининда-1»
(россыпи)
 202 136  168 - 19 
 Итого 3671 2560 2782 - 8 3,21
Табл. 20. Добыча золота предприятиями ОАО «Селигдар»

Ожидаемый уровень добычи компании GV Gold в 2014 г. — 5,6 т.

Производственные мощности ООО «Соврудник» представлены ЗИФ «Советская» мощностью 2,24 млн т руды в год и ГОКом «Эльдорадо», включающим карьер годовой производительностью по горной массе 8 млн м3 и УКВ мощностью 500 тыс. т руды в год. Расстояние транспортировки руды с карьера Эльдорадо на Советскую ЗИФ составляет 64 км. В 2013 году предприятие увеличило добычу золота по сравнению с 2012 г. на 4,1 %, до 4176 кг. За девять месяцев 2014 г. компания снизила добычу по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 5 %, до 2,99 т>15.

В 2014 г. компания сохранит добычу золота на уровне 4–4,2 т.

Холдинговая компания ОАО «Селигдар» за девять месяцев 2014 г. снизила добычу золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8 %, до 2560 кг>16 (табл. 20).

По информации компании на ее балансе по состоянию на 01.08.2014 г. числятся запасы золота кат. С12 в количестве 111 т с перспективой прироста их в ближайшие годы еще на 23 т. Прогнозные ресурсы могут оцениваться в 235 т, из которых 70 % приходится на месторождения Васин (Оренбургская область) и Лунное (Якутия). Запасами олова компания обеспечена более чем на 40 лет при уровне производства около 5 тыс. т олова в год.

В 2014 г. холдинг планирует снизить добычу золота на 13 %, до 3210 кг.

Согласно стратегии развития ОАО «Селигдар»>17 до 2020 года, компания планирует ежегодно производить 8,5 т золота и 4,5 тыс. тонн олова. Мероприятия в рамках стратегии включают повышение технологической эффективности и сокращение себестоимости добычи золота до 700 долл./ унция, рост финансовых показателей и сокращение уровня долговой нагрузки, прирост акционерной стоимости, приоритетное развитие существующих объектов и восполнение ресурсной базы>18.

Компания Trans-Siberian Gold Plc>19 на Асачинском месторождении за девять месяцев 2014 г. увеличила добычу золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13,5 %, до 750 кг, серебра — на 20 %, до 975 кг (табл. 21).

Показатели 9 месяцев
2014 г., кг
 9 месяцев
2013 г., кг
 Изменение + – ,%
 Переработка руды, тыс. т 117,626  112,824 +4,2
 С/с золота, г/т 17,32 6,54  + 12
 С/с серебра, г/т 12,5 10,47  + 19
 Извлечение золота, % 95,76 95,06 + 0,7рр
 Извлечение серебра, % 70,82 74,79 - 3,97рр
 Золото, кг 750 661 + 13,5
 Серебро, тонн 975 814 + 20
Табл. 21. Добыча золота и серебра компанией Trans-Siberian Gold Plc на месторождении Асачинское

Прирост в основном обусловлен повышением содержаний в перерабатываемых рудах: золота — на 12 % и серебра — на 19 %.

Динамика себестоимости и капитальных вложений у ведущих российских компаний в 2014 году

По информации ведущих российских компаний, в 2014 году Total cash cost (TCC) — общие денежные затраты (World Gold Council Standard) находились в диапазоне 504 847 долл./унция, а All in sustaining cost (AISC) — суммарный уровень денежных затрат, включающий инвестиции для поддержания и развития производства, составлял 899–988 долл./унция (табл. 22).

Компании         TCC       AISC   FY 2014*
 2013 H1 2014 H1 2013 Изменение + – ,% 2013 H1 2014 H1 2013 Изменение + – ,% TCC  AISC
 Polyus Gold Int. 707 662 757  -13 1002 905 1103 - 18  
 Petropavlovsk plc 976 847 1136  -26 1016    900–950 
 Polymetal Int.** 745 627 787  -20 1086 938 1210 - 22  625–675  925–975
 Nordgold N.V.*** 819  694 885  -22 1062   887 1118 - 21   900–950
 Highland Gold 611 689 717  -4 842 900  912 - 1  
 Kinross**, всего в т.ч.
Чукотская ГГК, ЗАО***
 743
507
 735
504
 734
523
 +0,1
-4
 1063 978 1006 - 3 730–780
560–590
 950–1050
Табл. 22. Динамика себестоимости золота ведущих российских компаний, долл./унция (по данным на 1 полугодие 2014 и 2013 гг.) 

* Предварительные данные. 

** В золотом эквиваленте. 

*** Динамика компаний Nordgold и Чукотской ГГК показана по данным за 9 месяцев 2014 и 2013 гг.

В 2014 году наблюдалось резкое сокращение капитальных затрат ведущими российскими компаниями по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (табл. 23).

Компании 2013 г 1
полугодие
2014 г.
 1
полугодие
2013 г.
 Изменение + – ,% Прогноз
на 2014 г
 Polyus Gold Int. 1440 287 700 - 59 700
 Petropavlovsk plc 237 70,2 168,8 - 58 94
 Polymetal Int. 357 115 181 - 36 250
 Nordgold N.V.* 237,7 110,0  181,7 - 39 180
 Highland Gold 143,7 36,4 67,9 - 46 
 Чукотская ГГК, ЗАО
(входит в Kinross)*
 108,9 55,2 49,7 + 11 75
Табл. 23. Динамика капитальных затрат ведущих российских компаний, млн долл. 

* Nordgold и Чукотская ГГК (по данным за 9 месяцев 2014–2013 гг.)

По объектам Polyus Gold Int. в 2014 г>20. показатели себестоимости снизились на Олимпиадинском и Вернинском месторождениях, а также на Куранахском рудном поле. Небольшое снижение показателей себестоимости отмечено также при разработке россыпей Иркутской области (табл. 24).

Предприятие (месторождение) 2013 г.,
долл/унц.
 1 полугодие
2014 г.,
долл/унц.
  1 полугодие
2013 г.,
долл/унц.
 Изменение + – ,%
 ЗАО «ЗДК «Полюс»
(Олимпиадинское)
 666 611 720  -15
 ЗАО «ЗДК «Полюс»
(Благодатное)
 479  499 471 + 6
 ЗАО «ЗДК «Полюс»
(Титимухта)
 920 1275 894 + 43
 ЗАО «Первенец»
(Вернинское)
 869 716  1042  -31
 ОАО «Лензолото»
(россыпи)
 880 832 874  -5
 ООО «ГРК Алданзолото»
(Куранахское)
 1085 970  1138 -15
Табл. 24. Динамика показателей себестоимости по объектам Polyus Gold Int

Снижение капитальных затрат в 2014 году наблюдалось по всем объектам Polyus Gold Int. Динамика их приведена в таблице 25.

Затраты  2013 г 1
полугодие
2014 г.
 1
полугодие
2013 г.
 Изменение + – ,% Прогноз на 2014 г.
 На строительство
Наталкинского ГОКа
 1024 172 524 -67 320
 На поддержание
производства, в том числе
 383 110 160 -31 
 Красноярская
бизнес-единица
 210  57  67 -15 
  Иркутская бизнесединица
(рудное)
 53 12 35 -66 
 Иркутская бизнесединица
(россыпное)
 18 15 16 -6 
 Куранах 16 2 10 -80 
 Прочие 86  24 32 -25 
 На геологоразведку 33 5 16 -69 
 Всего 1440 287 700 -59 700
Табл. 25. Динамика капитальных затрат компании Polyus Gold Int., млн долл. 

В 2014 г. капитальные вложения компании могут составить 700 млн долл., из них на Наталку — 320 млн долл.

На предприятиях Polymetal Int.>21 снижение денежных затрат в 2014 году было достигнуто за счет повышения содержаний в перерабатываемых рудах на Дукате и Омолоне, увеличения извлечения золота на Омсукчанской ЗИФ, прекращения закупок сторонней руды и более высоких показателей извлечения на Воронцовской ЗИФ, а также за счет роста производительности на Омсукчанской и Лунной ЗИФ.

На горно-металлургическом комплексе Албазино/Амурск снижение затрат обусловлено выходом на проектную мощность Амурского ГМК; на Майском месторождении — отправкой концентрата на Амурский ГМК и сторонним покупателям.

Рост затрат на Хакандже обусловлен запланированным снижением среднего содержания (с 6,6 до 5,6 г/т) и извлечения золота из перерабатываемых руд. Динамика себестоимости по объектам компании Polymetal Int. приведена в таблице 26.

Месторождения 2013 г. 1 полугодие
2014 г.
 1 полугодие
2013 г.
 Изменение + – ,%
 Дукат* 11,6 625779  -20
 Воронцовское 503 421 583 -28
 Хаканджинское 756 792 672 +18
 Омолон 879 622  1120 -44
 Албазино 790 668 963 -31
Табл. 26. Динамика себестоимости по объектам компании Polymetal Int., долл./унция в золотом эквиваленте 

* Всеребряном эквиваленте в 1 пол. 2014 г. составили 9,1 долл./унция (в 1 пол. 2013 — 12,6 долл./унция).

С запуском Майского ГОКа в апреле 2013 г. все крупные инвестиционные проекты Polymetal Int. на территории России были завершены, основная часть капитальных затрат в 2014 г. приходится на затраты по поддержанию действующих мощностей и на геологоразведку (табл. 27).

В целом в 2014 году ожидается снижение капитальных затрат компании на 30 %. В компании Kinross Gold Corporation в первом полугодии 2014 г. общие капитальные затраты Чукотской ГГК увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11 %, до 55,2 млн долл. Но в целом в 2014 г. по сравнению с 2013 г. ожидается снижение капзатрат Чукотской ГГК на 31 %, до 75 млн долл. (см. табл. 23)>22.

 Затраты,
в т.ч. на поддержание
работы предприятий
 2013 г. 1
полугодие
2014 г.
  1
полугодие
2013 г.
 Изменение
+ – ,%
 Прогноз на
2014 г.
 Майское 54 9 30 -69 
 Дукат 27 13 15  -12
 Амурск/Албазино 36 9 23  -61 
 Омолон 22 5 10  -53 
 Хаканджинское 14 3 7 -60 
 Воронцовское 8 3 5 -39 
 Геологоразведка 59 35 19  +82  
 Корпоративные и
прочие затраты
 6 6  9 -32 
 Капитализированные
затраты на вскрышные
работы
 91 25 49 -49 
 Капитализированные
проценты
 6 2 3 -31 
 Прочие 24 5 11 -55 
 Всего: 357 115  181 -36 250
Табл. 27. Динамика капитальных затрат по предприятиям Polymetal Int., млн долл.

ГК «Петропавловск» имела одни из самых высоких издержек среди российских золотодобытчиков. В 2014 г. компания снизила TCC на 26 %, до 847 долл./ унция>23. Динамика себестоимости по объектам ГК «Петропавловск» приведена в таблице 28. В целом в 2014 г. компания планирует сохранить себестоимость на уровне 900–950 долл./унция.

Капитальные вложения в первом полугодии 2014 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снижены на 58 %, со 168,8 до 70,2 млн долл., в том числе 51,7 млн долл. — на поддержание производства и 18,5 млн долл. — на ГРР. В 2014 году ГК «Петропавловск» планирует снизить капитальные вложения в 2,5 раза (с 237 млн долл. в 2013 г. до 94 млн долл. — в 2014 г.). Из них 34 млн долл. предполагается вложить в геологоразведку. Ввод в эксплуатацию комплекса автоклавного выщелачивания (основной проект развития компании) из-за кризисного состояния рынка был перенесен на 2019 год. Однако строительство его продолжается, и есть предположение, что комплекс будет запущен в конце 2015 г>24.

Месторождения 2013 г.,
долл/унц.
 1 полугодие
2014 г.,
долл/унц.
 1 полугодие
2013 г.,
долл/унц.
 Изменение
+ – ,%
 Пионер 887 793  922 -14
 Покровское 1180 795  1372  -42
 Маломыр 1027  1032 1547  -33
 Албын  1006 843 1293 -35 
Табл. 28. Динамика себестоимости на месторождениях ГК «Петропавловск» 

Компания Nordgold в первой половине 2014 г. снизила ТСС на 22 %, до 708 долл./унция, в том числе на российских предприятиях: ОАО «Бурятзолото» — на 16 %, ООО «Березитовый рудник» — на 25 % и ООО «Нерюнгри-Металлик» — на 31 % (табл. 29). Снижению общих денежных затрат ООО «НерюнгриМеталлик» способствовали значительное снижение общего коэффициента вскрыши, ежедневная инвентаризация горной техники, снижение расхода реагентов и оптимизация штатного расписания.

Предприятие         TCCAISC
 2013 г 9 месяцев
2014 г.
 9 месяцев
2013 г.
 Изменение
+ – ,%
 9 месяцев
2014 г.
  9 месяцев
2013 г.
 Изменение
+ – ,%
 ОАО «Бурятзолото» 978 825  980       - 16  1021  1402 -20
 ООО «Березитовый рудник» 789 614 821 -25 732 915 -20
 ООО «Нерюнгри-Металлик» 764 769      1112        -31 897 1303 -31
 ЗАО «Рудник Апрелково» 1020 1034 1019 +1 1121 1131 -1
Табл. 29. Динамика себестоимости на предприятиях Nordgold N.V., долл./унция 

В 2014 году компания планирует капитальные вложения в размере 180 млн долларов, из них около 30 млн составят инвестиции в геологоразведку. Динамика капитальных затрат по объектам компании представлена в таблице 30 на странице 18>25.

Объекты     2013 г    9 месяцев 2014 г.    9 месяцев 2013 г.   Изменение + – ,%
 Всего В т.ч. на ГРР Всего В т.ч. на ГРР Всего В т.ч. на ГРР Всего В т.ч. на ГРР
 ОАО «Бурятзолото» 30,6 14,5 14,4 5,3 21,3  9,3 -32 -43
 ООО «Березитовый рудник» 8,0 2,6 7,3  0,3  4,2 1,5 +74 -80
 ООО «Нерюнгри-Металлик» 2,3 1,2 1,3 0,4  6,2 2,9 -79 -86
 ЗАО «Рудник Апрелково» 2,4 0 1,5 0,5 2,0 0 -25 0
 Гросс 49,1 15,3 0,9 0,8 38,5 11,3 -98 -93
 Всего: 92,4 33,6 25,4 7,3 72,2 25,0 -65 -61
Табл. 30. Динамика капитальных затрат по объектам Nordgold N.V., млн долл.

Компания Highland Gold Mining в первой половине 2014 г. снизила ТСС на 4 %, до 611 долл./унция и AISC — на 1 %, до 900 долл./унция>26. Динамика снижения себестоимости в 2014 году по объектам компании показана в таблице 31.

Месторождения         TCC  AISC
 2013 г. 1 полугодие
2014 г.
 1 полугодие
2013 г.
 Изменение
+ – ,%
 2013 г.
 Многовершинное 647 757  765 -1  909
 Новоширокинское 542 511 598 -17 774
 Белая Гора  1031   
Табл. 31. Динамика себестоимости на объектах компании Highland Gold Mining, долл./унция 

Выводы

По итогам девяти месяцев 2014 г. наметились следующие основные тенденции развития золотодобывающей отрасли:
  • в 2014 году (четвертый год подряд) продолжился рост объемов добычи золота. Прирост добычи в основном связан с вводом новых и развитием действующих мощностей на месторождениях Омолонского хаба, а также на Майском и Албазинском месторождениях (компания Polymetal Int.), Вернинском месторождении (компания Polyus Gold Int.), Албынском и Маломырском месторождениях (компания Petropavlovsk Plc), на месторождениях Двойное и Купол (компания Kinross Gold), Таборном и Березитовом месторождениях (компания Nordgold), месторождении Белая Гора (компания Highland Gold) и других месторождениях.
  • прирост производства вторичного золота получен в основном за счет развития мощностей по переработке скрапа на Красноярском и Екатеринбургском аффинажных заводах.
  • осуществлен ввод новых мощностей и продолжена модернизация действующего производства. 1 ноября 2014 г. состоялся рабочий пуск первой очереди Светлинской ЗИФ (ОАО «ЮГК»), которая уже в декабре 2014 г. должна выйти на ритмичную работу. Проектная мощность новой фабрики — 8 млн т руды в год. Обеспечен выход на проектную мощность автоклавного производства на Амурском ГМК. В полном объеме осуществлена переработка концентратов Албазинской ОФ; приступили к переработке опытных партий концентратов на Майской ОФ.
  • снижение общих денежных затрат на унцию золота (TCC) в 2014 году по сравнению с показателями прошлого года показали компании: Petropavlovsk Plc — на 26 %, Nordgold на территории России — на 17 %, до 788 долл./унция, Polymetal Int. — на 20 %, до 627 долл./унция, Polyus Gold Int. — на 13 %, до 662 долл./унция, Highland Gold — на 4 %, до 689 долл./унция. Средний показатель ТСС ведущих российских компаний в 2014 г. составил 788 долл./ унция против 953 долл. в 2013 г. (снижение на 17 %). Показатель, примерно соответствующий среднему мировому уровню TCC в 2013 году, — 750 долл./унция>27.
  • снижение капитальных затрат компаний по сравнению с прошлогодними показателями в 2014 году составило: Polyus Gold Int. — на 59 %, до 287 млн долл., Petropavlovsk Plc — на 58 %, до 70,2 млн долл., Nordgold — на 39 %, до 111 млн долл., Polymetal Int. — на 36 %, до 115 млн долл., Highland Gold — на 46 %, до 36,4 млн долл. Исключением является Чукотская ГГК (компании Kinross Gold), которая увеличила капзатраты на 11 %, до 55,2 млн долл.
  • снизили затраты на ГР компании Polyus Gold Int. — на 69 % (с 16 до 5 млн долл.), Nordgold — на 72 % (с 25,6 до 7,3 млн долл.), Petropavlovsk Plc — на 5,6 % (с 19,6 до 18,5 млн долл.). Лишь компания Polymetal Int. увеличила затраты на ГРР с 19 до 35 млн долл. (на 82 %).
Положительно сказалось ослабление рубля на долларовом значении операционных и капитальных затрат: за девять месяцев 2014 г. российский рубль подешевел по отношению к доллару США на 20 %, с 32,7 до 39,4 RUB/ USD, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — на 21,3 % (с 32,5 до 39,4 RUB/USD).

Компания Polyus Gold по-прежнему ждет покупателей на четыре месторождения: Нежданинское и техногенную часть Куранахского рудного поля в Якутии, Дегдеканское в Магаданской области и Бамское в Амурской области. Highland Gold ищет покупателя на Тасеевское месторождение в Забайкальском крае.

Большинство крупнейших компаний сохранили хорошую прибыль. Мы связываем это с деятельностью менеджмента, способного создавать прирост стоимости независимо от цен на золото и акции. Прирост стоимости может произойти от слияний и поглощений, модернизации производства и ввода новых мощностей, а также в результате успешных ГРР.

Как отметил председатель Союза золотопромышленников С.Г. Кашуба: «В текущем году из за снижения рыночных цен на золото компании повели борьбу за сокращение эксплуатационных издержек за счет увеличения объемов добычи золота и вовлечения в переработку руд с относительно более высокими содержаниями золота. Многие компании отказались от разведки проектов на ранней стадии геологического изучения недр, отсрочили ввод в эксплуатацию новых горнодобывающих предприятий и значительно снизили инвестиции в геологоразведку».>28

>1 С.Г.Кашуба. Материалы СМИ по итогам пресс-конференции 14.08.14. www.союззолотопромышленников.рф.
>2 Thomson Reuters GFMS Gold Survey 2014 Update 1. www.financial.thomsonreuters.com.
>3 Александра Терентьева, 04.07.2014, www.vedomosti.ru.
>4 По сообщению WGC совместно с Thomson Reuters, 21.11.2014. www.metaltorg.ru
>5 Fidelity Investments: Сейчас самое время покупать золото, Gold-Eagle, 13 ноября 2014.
>6 Polyus Gold Int. Операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2014 г. www.polyusgold.com.
>7 Прайм. Вестник золотопромышленника, 13.11.2014.
>8 Polymetal Int. plc . Производственные результаты за III квартал и девять месяцев 2014 г
>9 Производственные результаты за 3 квартал и 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2014 года, www.kinross.com.
>10 ГК «Петропавловск: Производственные результаты третьего квартала и 9 месяцев 2014 г., www.petropavlovsk.net.
>11 Прайм. Вестник золотопромышленника № 30 (417), 1 сентября 2014, www.gold.1prime.ru.
>12 Nordgold: Операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2014 года, www.nordgold.com.
>13 Испытания проведены успешно, www.ugold.ru.
>14 Highland Gold Mining: Операционные результата за 1 полугодие 2014, www.highlandgold.com.
>15 Данные компании (www.sovrudnik.ru) и Минфина России.
>16 Данные компании (www.seligdar.ru) и Минфина России.
>17 Nordgold. Финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2014 года, 20 ноября 2014, www.nordgold.com.
>18 Прайм. Вестник золотопромышленника № 39 (426), 10 ноября 2014.
>19 Показатели добычи за 3 квартал и 9 месяцев 2014, 20 октября 2014. www.trans-siberiangold.com
>20 Polyus Gold International Limited: Финансовые результаты за 1 полугодие 2014, 22 августа 2014, www.polyusgold.com.
>21 Polymetal Int. Отчет за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2014, www.polymetal.ru.
>22 Кинросс. Производственные результаты и финпоказатели за 3 квартал и 9 месяцев 2014, 6 ноября 2014 г., www.kinross.com.
>23 ГК «Петропавловск. Производственные результаты за 3 квартал 2014 г., www.petropavlovsk.net.
>24 Сергей Ермоленко. Прайм. Вестник золотопромышленника, № 31 (418), 8 сентября 2014.
>25 Nordgold. Пресс-релиз 20 ноября 2014: Финансовые и операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2014 г., www.nordgold.com.
>26 Highland Gold Mining Limited. Финансовые результаты и производственные показатели за полугодие, закончившихся 30 июня 2014 г., www.highlandgold.com
>27 Metals Focus — «Смена золотого вектора 2013», metalsfocus.com.
>28 С.Г. Кашуба Презентация итогов производства золота в России за 9 месяцев. www.goldminingunion.ru.

Опубликовано в журнале «Золото и технологии», № 4 (26)/декабрь 2014 г.

Юридическая фирма «Маклауд Диксон». Комментарии к изменениям в российском законодательстве
Система законодательства о недрах и основные тенденции его развития
Добыча драгоценных камней и драгоценных металлов: некоторые спорные вопросы применения НДПИ
Добыча драгоценных камней и драгоценных металлов: некоторые спорные вопросы применения НДПИ
Заказать журнал
ФИО
Телефон *
Это поле обязательно для заполнения
Электронный адрес
Введён некорректный e-mail
Текст сообщения *
Это поле обязательно для заполнения
Пройдите проверку:*
Поле проверки на робота должно быть заполнено.

Отправляя форму вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

X