19 марта 2024, Вторник13:58 МСК
Вход/Регистрация

Обзор основных событий в золотодобывающей отрасли по итогам апреля–сентября 2022 года

Материал подготовлен сотрудниками редакции.

Санкции

Основной проблемой отчетного периода для золотодобывающей отрасли России были последствия санкций недружественных стран. Прошедшие месяцы позволяют подвести некоторые итоги. Если коротко — панического обвала не произошло, добывающие компании и аффинажные заводы продолжают функционировать практически в обычном режиме. Как отметил на Восточном экономическом форуме губернатор Магаданской области Сергей Носов, крупные компании ищут и находят пути решения санкционных проблем, и это наглядно доказывает то, что объемы не сокращаются. Но без негативных новостей все же не обошлось.

обзор 1.jpg

Наиболее знаковое событие отчетного периода это банкротство группы компаний «Петропавловск», но тут последствия санкций явились скорее не причиной, а катализатором развития ситуации. Конфликт между командами Константина Струкова и Павла Масловского должен был закончиться чем-то подобным и проблемы с реализацией золота только ускорили этот процесс. Остается надеяться, что новый владелец активов урегулирует напряженность дипломатическим путем.

В некоторых крупных компаниях ухудшились финансово-экономические показатели. Наиболее значительное снижение показала группа «Полиметалл». Выручка предприятия по итогам второго квартала существенно снизилась. В отчете компании отмечается, что «отрицательная динамика стала результатом низких объемов продаж на фоне накопления запасов готовой продукции».

По средним и мелким компаниям ситуация пока не ясна. С одной стороны нет сообщений о банкротствах или сдаче лицензий. С другой, то, что есть, особого оптимизма тоже не внушает. Так региональные парламентарии Магаданской области заговорили о включении золотодобычи в список отраслей, пострадавших от санкций, и выделении государственных дотаций на заработную плату.

обхор 2.jpg

По имеющейся информации, руководителей средних и мелких компаний больше беспокоит не сбыт, а цена на золото и курс рубля.

«Золото есть, но цены на него нет. Если продам по сегодняшней, то нового сезона у меня не будет», — признается руководитель артели в Селемджинском районе Амурской области Максим Сергеев. «Я уже в долгах, но по две тысячи рублей за грамм сдавать металл не хочу — солярки больше трачу. Не знаю, что делать: то ли ждать повышения цены и «морозить» золото до осени, то ли рассчитываться с долгами и распускать людей» — добавил он.

Регионы

Поскольку после изменения геополитической обстановки данные о производстве драгоценных металлов в стране в целом стали секретными, сейчас о состоянии дел можно судить только по информации отдельных золотодобывающих регионов.

обзор 3.jpg

На 1 сентября текущего года недропользователями Магаданской области добыто 33,3 т золота. Добыча золота по отношению к аналогичному периоду прошлого года снизилась на 60 кг.

Добыча драгоценных металлов производилась из рудных и россыпных месторождений. Лидером по добыче рудного золота является Тенькинский городской округ (14,9 т). Добыча россыпного золота осуществлялась в Ольском, Хасынском, Сусуманском, Тенькинском, Среднеканском и Северо-Эвенском городских округах и составила 12,5 т.

Предприятия, осваивающие месторождения рудного и россыпного золота на территории Амурской области, за 8 месяцев извлекли 13254,2 кг драгоценного металла.

Как заявили в региональном министерстве природных ресурсов и экологии, в годовом сопоставлении результат сохранился на том же уровне. При этом отмечается, что добыча рудного золота снизилась на 6 %, производство россыпного увеличилось на 11 %.

Снижение объясняется отработкой участка «Албын» одноименного рудника ГК «Петропавловск». Так в январеавгусте Албынская ЗИФ произвела 34 кг золота, что в 14 раз меньше, чем годом ранее за тот же период. Напомним, что участок был закрыт в 2020 г.

В настоящее время ЗИФ на Албыне преимущественно перерабатывает руду Эльгинского золоторудного месторождения. Оператором проекта выступает дочернее предприятие ГК «Петропавловск» — ООО «ТЭМИ».

обзор 4.jpg

Также падение объемов добычи за восемь месяцев зафиксировано на Маломырском руднике и на предприятии ООО «Березитовый рудник» компании «Nordgold»

На месторождениях россыпного драгметалла рост производства зафиксирован на предприятиях: АО «Прииск Соловьевский», АО «Хэргу», ООО «РОС СЗО ЛОТО», ООО «Могот», ООО «Маристый», ПАО «Прииск Дамбуки».

По состоянию на 13 сентября добычу драгметалла в регионе осуществляли 67 недропользователей.

Недропользователи, осваивающие месторождения золота в Иркутской области, по итогам января–августа произвели 15 363 кг драгоценного металла. Из общего объема, россыпного золота добыли 5418,15 кг, рудного — 9944,85 кг.

Как сообщили в региональном министерстве природных ресурсов и экологии, в годовом сопоставлении общий результат увеличился на 1 %.

По состоянию на 1 сентября добычу золота в регионе осуществляло 31 предприятие. При этом отмечается, что 98 % добычи обеспечили 14 организаций. Из них крупнейшие: АО «Полюс Вернинское» (входит в ПАО «Полюс»), ПАО «Высочайший» и его дочерняя структура ООО ГРК «Угахан», ЗАО «Артель старателей «Витим», ООО «Друза», Группа компаний «Лензолото». Уточняется, что 17 недропользователей области с начала старательского сезона добыли из недр менее 50 кг золота.

обзор 5.jpg

Недропользователи Чукотского Автономного округа за 7 месяцев 2022 г. выпустили в общей сложности 12,2 т золота, что на 13,3 % меньше, чем в аналогичный период прошлого года.

Как сообщили в окружном департаменте промышленной политики, снижение вызвано сокращением объемов переработки руды на месторождениях Купол, Валунистое, Двойное.

Производство рудного драгметалла в регионе ведут пять недропользователей. Почти на всех активах Highland Gold Mining добыча золота продолжает снижаться. Так АО «Чукотская горно-геологическая компания» выпустила 4,67 т золота на месторождении Купол. В годовом сопоставлении показатель уменьшился на 26,5 %.

«Рудник Валунистый» произвел 463,3 кг золота с начала года (-57,1 %). Компания «Северное золото» с начала года получила 1,3 т золота (-20,1 %) из ранее добытой и складированной руды с месторождения Двойное. Однако компания ЗАО «Базовые металлы» в январе–июле добыла 1,34 т золота на месторождении Кекура, прирост составил 1,02 т драгметалла.

ООО «ЗК Майское» (входит в АО «Полиметалл») на одноименном месторождении за истекший период этого года произвело 2,56 т золота в концентрате. Результат снизился на 5 %.

Компания АО «Рудник Каральвеем» (входит в состав ООО УК «Золотые проекты») за семь месяцев нарастила объемы добычи на 8,1 % — до 1004 кг.

Реализация

Западные санкции на российское золото заставили Центробанк России возобновить покупку металла на внутреннем рынке. ЦБ начал приобретать золото через коммерческие банки, но с неожиданно высоким дисконтом в 15–17 %.

«Мы, честно говоря, находимся в замешательстве с этими дисконтами, так как уже не раз писали Центробанку и профильным министерствам о необходимости закупки золота государством по мировой цене. Тем более, что необходимость государственных закупок неизбежна, без них и без экспортных каналов, отстроенных российскими банками, ликвидности золота не будет. С 2006 года ЦБ очень активно покупал золото недропользователей по мировой цене с дисконтом в 0,5 %. Вернуться к этой практике — самое время», — уверен председатель Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба.

Злую штуку с отраслью сыграло и укрепление рубля. В 2021 г. цена на золото в среднем составила около 4250 руб./г. В начале этого года она достигала 4450 руб., а в середине года, даже без учета дисконтов Центробанка и коммерческих банков, рыночная цена составляла всего около 3100 руб.

обзор 6.jpg

«Вот конкретный период: с 16 мая по 10 июня 2022 г. мировая цена на золото в рублевом выражении колебалась от 3345 до 3968 руб./г. В этот же период цена покупки золота Центробанком находилась в коридоре от 2842 до 3198 руб./г. Механизм столь странного ценообразования Банк России не поясняет», — возмущены в Союзе российских золотопромышленников. «Понятно, что при падении рублевой выручки почти на треть запас прочности отрасли растаял на глазах. Особенно для россыпников, начавших сезон уже в период сверхнизких рублевых цен. В итоге стоимость металла находится ниже себестоимости добычи у большинства компаний».

И региональные власти, и недропользователи надеются на поддержку государства. Иначе последствия могут быть необратимыми.

«Выживут только те, кто сможет оптимизировать себестоимость добычи золота и адаптироваться к новым экономическим реалиям, став сильнее и эффективнее. Мы потеряем не только некий объем ежегодной добычи, но и столкнемся с кризисом капитальных затрат и затрат на отраслевую геологоразведку. Если проблемы с ценой на внутреннем рынке сохранятся надолго, то отрасль из «золотого века» быстро рухнет в темнейшие времена своей истории, сопоставимые с началом 90-х годов», — констатирует Сергей Кашуба. «В этом случае в безвозвратные потери для нашей страны придется записать сотни золотодобывающих компаний, десятки тысяч рабочих мест и миллиарды рублей налогов. Мы считаем такой подход для нашего государства неприемлемым».

Пока не оправдываются надежды на крупных зарубежных покупателей.

Импорт золота из России в Китай в июле 2022 г. достиг 108,8 млн долл. — в 8,6 раза больше, чем в июне (12,7 млн долл.), и в 50 раз больше, чем в июле прошлого года (2,2 млн долл.).

Истерику некоторых СМИ вокруг роста относительных показателей понять сложно, они определяются т.н. «эффектом низкой базы», в прошлом году восточный сосед практически вообще не покупал золото в нашей стране. Абсолютные величины остаются очень скромными 108,8 млн долл., это даже с дисконтом около 2 т драгоценного металла за месяц. Если подобные цифры сохранятся, к концу года будет 12 т. У нас один «Полюс» в разы больше добывает. При этом именно Китай в принципе мог бы заменить Великобританию в качестве основного импортера российского золота.

На этом фоне золотодобытчики уходят с рынка, придерживая драгоценный металл в ожидании более выгодной конъюнктуры.

«Вы видим, что есть определенное сокращение продавцов золота, так как многие недропользователи не готовы продавать золото по сложившимся рыночным ценам. Среднерыночные дисконты по закупке золота составляют 4–6 %. Мы ищем пути и возможности помогать клиенту в новых условиях и имеющихся ограничениях», — отметил заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов в кулуарах Восточного экономического форума.

Однако оборотные средства не бесконечны и долго это продолжаться не может.

Государственное управление

В начале июля ведомства согласовали и направили в правительство законопроект о старательской деятельности, или о так называемом «вольном приносе».

«Законопроект «О внесении изменений в часть вторую налогового кодекса РФ в связи с принятием федерального закона «О старательской деятельности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» подготовлен Минвостокразвития. Минприроды рассматривало его и согласовало. В настоящее время законопроект находится на рассмотрении в правительстве и подготавливается к внесению в Государственную Думу», — отметил представитель ведомства.

Законопроектом вводится понятие «старательская деятельность», под которой подразумевается деятельность по поиску и извлечению драгоценных металлов (золота, серебра, платины и металлов платиновой группы), осуществляемой гражданами России, зарегистрированными в качестве индивидуальных предпринимателей, на старательных участках непромышленным способом. Старательская деятельность будет осуществляться на территории субъектов ДФО и территориях, относящихся к Арктической зоне России. Конкретные районы определяются уполномоченным федеральным органом власти (Минвостокразвития) по согласованию с Ронедрами.

В настоящее время законно добывать золото в РФ могут лишь юридические лица, получившие соответствующую лицензию. Закон о «вольном приносе» предоставит такую возможность и рядовым гражданам — индивидуальным предпринимателям. Для оформления статуса старателя и дальнейшего взаимодействия с регулирующими органами предприниматель сможет воспользоваться специальной информационной системой. Старательский участок можно будет выбрать самостоятельно по аналогии с «дальневосточным гектаром».

Для старателей будет действовать ряд ограничений: нельзя будет применять взрывные работы, снимать слой земли более 5 м, использовать экологически опасные вещества и оборудование мощностью более 5 кВт. По окончании отработки участка нужно будет провести мероприятия по его восстановлению.

Легализация старательской деятельности позволит вывести этот бизнес из тени, повысить его доступность и привлекательность, сократить нелегальную добычу незаконный оборот драгметаллов, создать новые рабочие места, а также повысить значимость непромышленных месторождений для золотодобывающей отрасли, рассчитывает Минприроды.

обзор 7.jpg

Сейчас практически нетронутыми остаются россыпные месторождения, которые принято относить к категории непромышленных — с запасами до 20–30 кг.

Их эксплуатация традиционными промышленными способами при современной конъюнктуре рынка экономически неэффективна. По самым скромным оценкам в различных регионах России насчитывается около 10 тыс. таких непромышленных россыпей.

В конце июля российские золотодобытчики, вынужденные теперь самостоятельно продавать золото за рубеж, столкнулись с проблемами при одобрении экспортных сделок с дисконтом. Но иначе экспортировать золото сейчас невозможно.

До июня–июля проблема не была актуальной для золотодобытчиков, поскольку они получали генеральные лицензии на экспорт и налаживали новые каналы сбыта (традиционно компании отрасли продавали почти все золото банкам, которые его экспортировали, однако это стало практически невозможно из-за изменения геополитической обстановки).

Пробирная палата не выдавала разрешения на сделки с дисконтом на основании решения коллегии Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) от 21 апреля 2015 года.

«Этот пункт был в документе со времени его принятия, просто с ним не возникало проблем раньше, так как банки, которые традиционно являлись экспортерами, продавали золото по мировым ценам», — напомнил Председатель Союза золотопромышленников Сергей Кашуба.

Проблему оперативно решили к началу августа.

«Федеральная пробирная палата не учитывает дисконт, с которым продается российское золото, и называет число отказов в разрешении на экспорт минимальным» — отметило Министерство финансов России. «По данным Пробирной палаты количество отказов в оформлении разрешений минимально. Основная причина — технические ошибки в оформлении документов. При подаче корректно подготовленных документов акты обычно оформляются в тот же или на следующий день», — отмечается в сообщении Министерства.

Чиновники уточнили, что акты государственного контроля при экспорте драгоценных металлов оформляются Федеральной пробирной палатой из расчета стоимости драгметалла, произведенного и заверенного уполномоченным лицом экспортера, вне зависимости от дисконта. При этом расчет стоимости в дальнейшем используется для определения налогооблагаемой базы и контроля за возвратом валютной выручки. В Минфине также подчеркнули важность предоставления в ФНС, ФТС и Федеральную пробирную палату идентичных расчетов стоимости.

В середине августа генеральный прокурор России Игорь Краснов поручил провести проверку золотодобывающих предприятий страны. В 2021 г. по поручению Игоря Краснова прокурорами в Республике Бурятия, Забайкальском крае и Амурской области была проведена проверка исполнения законодательства при осуществлении геологического изучения, разработки месторождений золота и его добычи.

Ее результаты показали, что состояние законности в этой сфере является неудовлетворительным, были выявлены многочисленные нарушения.

Сложившаяся ситуация потребовала прокурорского вмешательства. Генеральным прокурором России Игорем Красновым было принято решение о проведении в текущем году дополнительных проверок золотодобывающих предприятий, расположенных в основных центрах добычи драгоценного металла.

На основании поручения Игоря Краснова прокуроры проверят исполнение природоохранного законодательства в деятельности золотодобывающих предприятий страны. По результатам будут приняты исчерпывающие меры прокурорского реагирования.

обзор 8.jpg

Вопрос находится на особом контроле в Генеральной прокуратуре Российской Федерации.

Во второй половине сентября свои экологические претензии к золотодобытчикам очередной раз повторил губернатор Амурской области Василий Орлов.

«В Амурской области есть целый ряд мелких в первую очередь предприятий, которые, скажем так, не исполняют экологическое законодательство: портят реки, вызывают огромный социальный негатив. И мы с этими предприятиями боремся и будем бороться!», — заявил глава региона.

Таким образом, к сожалению, не оправдались надежды на то, что в сложных условиях экологи и поддерживающие их государственные структуры перейдут к поиску точек соприкосновения с недропользователями и вместо бесконечных проверок совместно разработают реалистичную стратегию взаимодействия.

На этом фоне у некоторых золотодобытчиков сдают нервы.

Во второй половине августа в Магадане вступил в силу обвинительный приговор в отношении руководителя старательской артели.

Собранные следственными органами доказательства признаны судом достаточными для вынесения обвинительного приговора в отношении директора одного из золотодобывающих предприятий, расположенного в Ягоднинском районе. Он признан виновным в совершении преступления, предусмотренного ч. 1 ст. 318 УК РФ (угроза применения насилия в отношении представителя власти в связи с исполнением им своих должностных обязанностей).

Следствием и судом установлено, что 9 сентября 2021 г. руководитель, будучи недовольным тем, что прилетевшие на вертолете представители власти с целью проверки соблюдения в артели федерального законодательства не уведомили его заранее о прибытии, угрожал им применением физического насилия. Находясь в удаленной труднодоступной таежной местности, прибывшие лица восприняли угрозы реально, прекратили проведение проверочных мероприятий и покинули территорию артели.

По результатам апелляционного судебного рассмотрения уголовного дела осужденному назначено наказание в виде 2 лет лишения свободы условно с испытательным сроком.

В начале сентября Правительство Магаданской области инициировало включение золотодобывающей отрасли в перечень отраслей, пострадавших от санкций. Об этом сообщил исполняющий обязанности министра природных ресурсов и экологии региона Евгений Кречетов.

«Это позволит предоставлять кредиты по субсидированной ставке, субсидировать часть логистических затрат при переориентации на других поставщиков импортных запчастей и расходных материалов, компенсировать убытки предприятий, возникающих из-за внутреннего курса доллара к рублю и дисконта при покупке посредниками для реализации на внешнем рынке», — заявил чиновник в ходе выездного совещания комитета Совета Федерации по экономической политике на тему «Социально-экономическое развитие Магаданской области», которое прошло 4 сентября в Магадане.

По словам Кречетова, Минпромторг РФ уведомил областные власти, что предложения уже поддержаны Минфином, Минэкономразвития и Минвостокразвития. Ожидается, что в ближайшее время будет подготовлен соответствующий проект постановления правительства РФ, который будет направлен на согласование в заинтересованные органы.

Председатель комитета Совета Федерации по экономической политике Андрей Кутепов, в свою очередь, отметил, что для сохранения малых и средних предприятий требуется особая помощь государства и добавил, что субсидирование зарплат было самой востребованной мерой поддержки во время пандемии и, возможно, этот опыт стоит распространить сейчас на золотодобытчиков. «Ключевой вопрос для нас, законодателей, — чтобы эта отрасль, основной налогоплательщик, осталась и работала», — сказал сенатор.

Как отметил первый заместитель председателя Магаданской областной думы, председатель региональной Ассоциации недропользователей Александр Басанский, оперативные меры необходимы для нивелирования влияния санкций на поставки золота из Российской Федерации.

В настоящее время золотодобывающие компании не только столкнулись с ростом себестоимости добычи, но и стали испытывать некоторые трудности в процессе реализации драгметалла.

В зону особого риска, по данным парламентария, попали малые и средние компании с уровнем годовой добычи до 100 кг, которых только в Магаданской области фактически работает 147. Для них получение генеральной лицензии на экспорт и заключение договоров с зарубежными покупателями с учетом санкционных сложностей стало либо невозможным, либо потребовало длительного времени.

«Следствием может стать не только сокращение рабочих мест, уменьшение доходной части бюджета, но и криминализация золотодобычи», — полагает Басанский.

В середине сентября проблемы золотодобычи обсуждались в Совете Федерации. Рассмотреть увеличение закупок золота правительству предложила спикер верхней палаты парламента Валентина Матвиенко.

«Все-таки надо правительству серьезно рассмотреть возможность увеличения закупок золота, как вы правильно сказали, никеля, драгоценных металлов. Во-первых, поддержать наших производителей, во-вторых, это, конечно же, лучше, чем дискредитировавшая себя валюта или учет ее где-то за рубежом на каких-то счетах, — заявила она в Совете Федерации в рамках «правительственного часа» с участием министра экономического развития Максима Решетникова.

«Закупка золота с дисконтом 17 %, она ставит на грань просто убыточности добытчиков золота, — отметила Матвиенко. — Мне кажется, вот это тот случай, когда золотой запас страны, он точно «не тянет» (карман — прим. ред.) и точно не обесценится, и не превратится в «фантики», которые мы уже так много потеряли из-за незаконных действий так называемых западных партнеров».

Тему золотодобычи поднял на «правительственном часе» заместитель председателя комитета Совета Федерации по экономической политике, сенатор от Амурской области Иван Абрамов. «Раньше Центробанк у нас закупал большое количество золота. Сегодня те физические лица, которые могут без НДС покупать, такой объем, кончено, не выбирают» — сказал он.

Глава Минэкономразвития Максим Решетников согласился рассмотреть вопрос, но подчеркнул, что делать это надо совместно с ЦБ и попросил отразить это в итоговом документе правительственного часа. «Закупки в золотовалютные резервы — это тема Центрального банка, еще и ограниченного доступа, поэтому мы здесь в каком-то режиме, безусловно, подготовим предложения вместе с коллегами», — заявил он.

«Одна из основных проблем, с которыми коллеги столкнулись, это отзыв вот этого подтверждения у аффинажных заводов и по сути через это — закрытие возможности экспорта золота не только в западные страны, но и в целом вообще вывоза его за рубеж. И это как раз пример того, когда российский бизнес целиком полагался на финансовую, биржевую инфраструктуру западных стран. И сейчас-то понятно, что, конечно, надо было параллельно создавать свои инструменты и свои механизмы для этого», — отметил Решетников.

обзор 9.jpg

«Поэтому сейчас, как нам кажется, надо, во-первых, заниматься созданием собственной инфраструктуры в таких вопросах, и это не только золото, это, говоря шире, цветные металлы как минимум, драгоценные металлы, а, возможно, и лес, а, возможно, и другие направления, потому что договариваться со странами-потребителями, с Юго-Восточной Азией, с Китаем, с Индией, с арабскими странами, теми, кто потребляет нашу продукцию, и выстраивать эту схему», — заявил глава Минэкономразвития.

Компании

ПАО «Полюс» в середине сентября опубликовало консолидированные финансовые и производственные результаты за первое полугодие текущего года.

Общий объем реализации золота за отчетный период составил 1015 тыс. унц., снизившись относительно аналогичного периода прошлого года на 19 %.

Выручка за отчетный период составила 1852 млн долл., сократившись на 19 % по сравнению с первым полугодием 2021 г.

Общие денежные затраты (TCC) за первое полугодие 2022 г. увеличились на 12 % к уровню соответствующего периода прошлого года и достигли 435 долл./унц. Это отражает снижение среднего содержания золота в переработке руды на Олимпиаде, Благодатном и Наталке в отчетном периоде, а также продолжающийся рост стоимости расходных материалов и проведенную индексацию заработной платы.

Дополнительное давление на показатель ТСС оказало повышение ставки НДПИ в отношении Вернинского после завершения действия статуса участника регионального инвестиционного проекта.

Скорректированный показатель EBITDA за отчетный период составил 1215 млн долл., на 26 % меньше в сравнении с 1638 млн долл. за первое полугодие 2021 г. Снижение обусловлено сокращением объемов реализации золота и ростом показателя ТСС в расчете на унцию.

Капитальные затраты увеличились с 306 млн долл. в первом полугодии 2021 г. до 384 млн долл. в первом полугодии 2022 г. Рост капитальных затрат связан с их увеличением практически на всех бизнес-единицах группы.

Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA выросло до 0,8x против 0,6x за второе полугодие 2021 г. Это произошло на фоне увеличения чистого долга и снижения скорректированного показателя EBITDA за последние 12 месяцев.

Общее производство золота по итогам первого полугодия составило 1068 тыс. унц. против 1263 тыс. унц. за соответствующий период 2021 г. Такая динамика обусловлена сокращением объемов производства аффинированного золота на всех действующих активах вследствие снижения среднего содержания в переработке. Производство золота доре к первому полугодию прошлого года сократилось на 9 % и составило 1186 тыс. унц. Разница между общим производством золота и производством золота доре вызвана накоплением запасов на аффинажном заводе, которые будут переработаны в 2022 г.

Добыча руды по сравнению с первым полугодием прошлого года снизилась на 16 % и составила 28149 тыс. т, что обусловлено сокращением добычи руды на всех действующих активах Компании, кроме Куранаха.

Переработка руды составила 23777 тыс. т, что на 2 % выше, чем годом ранее, за счет увеличения объемов переработки на Олимпиаде, Вернинском и Наталке.

Коэффициент извлечения снизился с 82,1 % в первом полугодии 2021 г. до 81,8 % в отчетном периоде.

Компания «Полиметалл» во второй половине июля опубликовала производственные результаты за II квартал текущего года. Квартальное производство снизилось на 9 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 326 тыс. унц. в золотом эквиваленте. Снижение производства на Кызыле и Албазино из-за низких содержаний и запланированной остановки Амурского ГМК (АГМК) для технического обслуживания полностью перекрыло новый выпуск на Нежданинском.

В первой половине 2022 г. производство в золотом эквиваленте снизилось на 7 % по сравнению с первой половиной 2021 г., составив 697 тыс. унц. в золотом эквиваленте, включая 453 тыс. унц., полученных на российских предприятиях и 244 тыс. унц. на предприятиях Казахстана. Из-за ограничений, введенных Китаем в связи с COVID-19, компания была вынуждена сократить отгрузку золотого концентрата с Нежданинского и Кызыла. «Полиметалл» подтвердил прогноз производства на 2022 г. в объеме 1,7 млн унц. в золотом эквиваленте (1,2 млн унц. в России и 500 тыс. унц. в Казахстане), однако отметил, что, ввиду карантинных и логистических сложностей в морских и железнодорожных перевозках в Китае, есть риск невыполнения прогнозных показателей.

Во II квартале на российских предприятиях Группы было накоплено 130 тыс. унц. запасов золота и серебра в слитках в золотом эквиваленте. Ожидается, что разрыв между продажами и производством будет устранен в III квартале, так как Компания наращивает экспорт на различные азиатские рынки.

Выручка во II квартале снизилась на 36 % год к году, составив 433 млн долл., а выручка за первое полугодие снизилась на 18 % — до 1048 млн долл. (605 млн в России и 443 млн в Казахстане). Отрицательная динамика стала результатом низких объемов продаж на фоне накопления запасов готовой продукции, хотя средняя цена реализации была незначительно выше, чем в аналогичные периоды прошлого года.

Чистый долг на конец II квартала составил 2,8 млрд долл. Увеличение на 0,8 млрд долл. за квартал вызвано накоплением запасов слитков и концентратов, ускоренными закупками оборудования и запчастей, авансированием критически важных подрядчиков и поставщиков, а также положительной долларовой переоценкой задолженности, деноминированной в рублях, в связи с укреплением рубля в течение квартала. Компания поддерживает достаточный уровень ликвидности: объем денежных средств на счетах «Полиметалла» составляет 0,5 млрд долл, и помимо этого Компания имеет неиспользованные кредитные линии на сумму 0,4 млрд долл. от банков, не по падающих под санкции.

«Во II квартале мы достигли целевых показателей производства, что позволяет сохранить производственный план на год. Международные санкции против России продолжают оказывать существенное влияние на продажи, закупки и логистику. Руководство Полиметалла полностью сфокусировано на поддержании операционной и финансовой стабильности компании», — заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис.

Petropavlovsk Plc (ГК «Петропавловск») по итогам первого полугодия 2022 г. произвела 192,2 тыс. унц. золота (6 т), что на 1,4 % ниже показателя аналогичного периода 2021 г.

Практически все активы компании в первом полугодии показали снижение производства, за исключением проекта на месторождении «Пионер», где производство золота выросло на 56,6 % в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. — до 72 тыс. унц. При этом производство стороннего концентрата на автоклаве Пионера снизилось на 19,1 % — до 29,7 тыс. унц. На «Маломыре» производство снизилось на 14,5 % — до 59,9 тыс. унц., на Албыне снижение составило 27,7 % — до 30,6 тыс. унц.

обзор 10.jpg

Во II квартале компания снизила производство золота на 10,4 % по сравнению со II кварталом прошлого года и на 13,5 % к I кварталу текущего года, до 89,1 тыс. унц., — на фоне сокращения переработки стороннего концентрата до 6,9 тыс. унц. с 22,8 тыс. унц. в I квартале.

ПАО «Селигдар» в конце августа опубликовало промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за шесть месяцев текущего года. Консолидированная выручка ПАО «Селигдар» за 6 месяцев 2022 г. увеличилась на 2 % год к году и составила 11581 млн руб.

Выручка от реализации золота составила 6802 млн руб., что на 13 % ниже показателя в первом полугодии 2021 г. Сокращение обусловлено уменьшением объема продаж в натуральном выражении в связи с изменением политики продаж Холдинга и ценовой конъюнктурой на рынке золота. Средняя цена реализации золота в первом полугодии 2022 г. выросла на 3 % год к году — до 4427 руб./г. Остаток нереализованного золота на банковских металлических счетах по состоянию 30 июня 2022 г. составил 749 кг.

Валовая рентабельность в первом полугодии 2022 г. выросла на 5 процентных пункта год к году и составила 47 % по сравнению с 42 % годом ранее. Показатель EBITDA составил в первом полугодии 2022 г. 5695 млн руб., снизившись на 9 % по сравнению с годом ранее.

Снижение абсолютного показателя и рентабельности по EBITDA с 55 до 49 % на фоне роста валовой рентабельности продаж связано с увеличением отражаемых по себестоимости производства переходящих остатков золота на металлических счетах по состоянию на отчетную дату по сравнению с годом ранее.

Чистая прибыль в первом полугодии 2022 г. выросла на 185 % год к году и составила 10709 млн руб. на фоне увеличения операционной прибыли, получения прибыли от курсовых разниц и роста финансовых доходов.

Финансовый долг ПАО «Селигдар» (сумма кредитов и займов и обязательств по финансовой аренде) по состоянию на 30 июня 2022 г. со ставил 48,5 млрд руб., чистый долг 44,7 млрд руб. Показатель чистый долг/ EBITDA сохранился на уровне прошлого периода и составил 2,4х.

Компания «Высочайший» по итогам первого полугодия увеличила EBITDA на 31 % (год к году) — до 7,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA выросла до 48 % с 42 % годом ранее.

Выручка увеличилась на 15 % — до 15,1 млрд руб., в то время как в натуральном выражении, по подсчетам, продажи подросли всего на 3 % — до 108 тыс. унц.

Чистая прибыль компании повысилась в 2,6 раза — до 7,4 млрд руб.

Объем кредитов и займов компании на конец июня составил 15 млрд руб., с начала года он сократился на 17 %. Еще 1,9 млрд руб. — непогашенный аванс по договору на поставку золота в слитках покупателю за пределами РФ, заключенному в 2021 г.

Более 4-х т драгоценного металла добыла золоторудная компания «Павлик» за 7 месяцев этого года. Показатель по сравнению с аналогичным периодом 2021-го вырос на 7,5 %.

Увеличился и объем переработки руды — почти до 4-х млн т. На золотоизвлекательной фабрике компании используется уникальная запатентованная технология переработки упорных углистых руд.

Новые проекты

Введенные в отношении России санкции не повлияют на планы освоения крупного Кара-Бельдырского месторождения рудного золота в Туве. Об этом в начале июля сообщил министр экономического развития и промышленности республики Айдыс Сат.

«Введенные против России экономические санкции на деятельность компании ООО «Кара-Бельдир», в том числе на планы по реализации инвестиционного проекта по добыче золота на Кара-Бельдырском золоторудном месторождении, не повлияли», — сказал он.

В конце прошлого года глава Тувы Владислав Ховалыг на презентации регионов Енисейской Сибири сообщил о планах начать освоение Кара-Бельдырского месторождения рудного золота, расположенного на территории Каа-Хемского района.

Ранее Ховалыг сообщал ТАСС, что освоение Кара-Бельдырского месторождения увеличит собственные доходы Тувы, ожидается примерно до 6 млрд руб. налоговых отчислений в республиканский бюджет за весь период реализации проекта.

Строительство ЗИФ в районе сопки Кварцевая в Магаданской области, которая была запущена в середине июля, это региональный инвестиционный проект. Стартовал он 3 года назад во время Восточного экономического форума.

Тогда была достигнута договоренность о дальнейшем развитии территории. К тому моменту руда с более богатым содержанием золота была выработана, а попутно добывалась и складировалась руда с более бедным содержанием золота. Для ее переработки и была построена новая фабрика.

На фабрике будет задействовано около 500 человек, включая сотрудников подрядных организаций. «Когда заработает эта фабрика, то это будет важный вклад в бюджет Северо-Эвенского района, и в бюджет региона. Нам важно, что фабрика построена с учетом всех современных экологичных технологий», — отметил губернатор Магаданской области Сергей Носов.

Сейчас в районе построенной фабрики собрано более 5 млн т горной руды. Мощности позволяют обрабатывать в год 1 млн т руды, содержащей золото и серебро.

«Проект «Эвенской горнорудной компании» основан на замкнутом цикле производства. Он безотходный. Бедная руда будет перерабатываться методом кучного выщелачивания с последующим осаждением драгоценных металлов. Конечным продуктом производства фабрики является золотосодержащий цементат», — отметил директор ООО «ЭГРК» Андрей Горбов.

Компания «Nordgold» в начале сентября на Восточном экономическом форуме во Владивостоке подписала соглашение с правительством Забайкальского края и «Корпорацией развития Дальнего Востока и Арктики» о сотрудничестве сторон в рамках проекта по разработке золоторудной площади Бахтарнак в Забайкальском крае.

По предварительной оценке, инвестиции в реализацию капитальных проектов, направленных на запуск золотодобычи на Бахтарнакской площади, включая геологоразведочные работы, строительство производственной инфраструктуры и вахтового поселка для персонала, могут составить около 25 млрд руб.

В результате реализации проекта планируется создание горно-обогатительного комбината, рассчитанного на 500 рабочих мест.

В рамках соглашения компания «Nordgold» получит содействие со стороны «Корпорации развития Дальнего Востока и Арктики», необходимое для успешной реализации проекта. В частности, сотрудничество коснется проработки инфраструктурного обеспечения проекта, получения государственной поддержки, выстраивания эффективного взаимодействии с институтами развития, органами федеральной и региональной власти, бизнес-партнерами. Также предполагается поддержка экспортных контрактов проекта, содействие в получении статуса резидента одного из преференциальных режимов Дальнего Востока и Арктики.

Правительство Забайкальского края, Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики и ООО «Восток ГеоСервис» в начале сентября заключили соглашение о сотрудничестве в рамках реализации проекта по разработке Култуминского месторождения. Соответствующий документ на полях Восточного экономического форума подписали генеральный директор КРДВ Николай Запрягаев, губернатор Забайкальского края Александр Осипов и бенефициар ООО «Восток ГеоСервис» Владислав Свиблов.

Инвестором проекта выступает ООО «Восток ГеоСервис». На базе Култуминского золото-железо-медного месторождения планируется создание предприятия по производству медного золотосодержащего концентрата, а также сплава Доре.

«Необходимо работать с каждым проектом индивидуально. Инвесторов надо поддерживать, помогать им в запуске и реализации проектов. Но важно, чтобы и те проекты, которые реализуются с государственной поддержкой, помогали развиваться региону и создать комфортные условия для жизни людей на Дальнем Востоке», — отметил Представитель Президента РФ в ДФО Юрий Трутнев.

Ожидается, что разработка месторождения будет вестись открытым способом, а производительность будущего Култуминского ГОКа составит до 10 млн т руды в год. Выйти на добычу руды планируется в беспрецедентно короткие для отрасли сроки — в течение 2-х лет с момента получения лицензии. Инвестиции в проект составят свыше 60 млрд руб.

Соглашение также предусматривает поддержку региона в строительстве полноценной инфраструктуры для работы комбината, в том числе сетей электроснабжения, водопровода, подъездной автодороги.

«Масштабный и важный для развития региона и всей страны проект. Стоит задача обеспечить его реализацию, сформировать оптимальные условия — налоговые, финансовые, инфраструктурные. На первом этапе вместе с инвестором определим эти условия, на втором — предоставим статус резидента ТОР и обеспечим выполнение планов», — отметил Николай Запрягаев.

«Сделан ещё один шаг в большом деле превращения Забайкальского края из региона с большим потенциалом в регион больших реализованных возможностей. Подписанное соглашение открывает перспективу появления нового большого предприятия и создания около 2,4 тыс. рабочих мест, а также совершенствования инфраструктуры, в частности, очень важного для восточного Забайкалья капремонта региональной автодороги Газимурский завод– Батакан–Зерен», — подчеркнул губернатор Забайкалья Александр Осипов.

«Култуминское месторождение — один из крупных перспективных горнорудных проектов в Забайкалье. Для его реализации в текущих условиях необходимы особые подходы к инжинирингу и проектированию с опорой на российское технологическое оборудование. Успешное развитие этого проекта потребует привлечения финансирования, а также поддержки со стороны институтов социально-экономического развития и руководства края. Мы рады, что можем на эту поддержку рассчитывать», — рассказал бенефициар ООО «Восток ГеоСервис» Владислав Свиблов.

Группа «Highland Gold» (HGM) планирует в октябре запустить полномасштабное производство на одном из своих ключевых проектов — золоторудном месторождении Кекура на Чукотке. Об этом рассказал «Интерфаксу» в кулуарах ВЭФ-2022 генеральный директор и владелец компании Владислав Свиблов.

 В опытно-промышленном режиме Кекура работает с 2020 г. Однако опытно-промышленная установка рассчитана на переработку 100 тыс. т руды в год, тогда как промышленная — на 800 тыс. т руды с выпуском 6 т золота в год.

Также, напомнил Свиблов, готовится запуск производства на полиметаллическом месторождении Озерное в Бурятии.

ВТБ на полях Восточного экономического форума подписал соглашение о сотрудничестве с ООО «Рудник Тэутэджак» (концерн «Арбат») по финансированию строительства горнодобывающего предприятия на одноименном золоторудном месторождении.

«Плановый объем добычи предприятия составляет 3 т золота в год, прогнозный объем запасов драгметалла на месторождении 75 т. Добыча будет вестись открытым способом с применением экологичного низкотемпературного метода без вредных выбросов в атмосферу. Запуск месторождения и фабрики намечены на четвертый квартал 2022 г. Общий объем инвестиций в проект составляет около 11 млрд руб.», — отмечается в пресс-релизе.

В рамках достигнутых договорённостей между ВТБ и ООО «Рудник Тэутэджак» банк предоставит инвестиционное финансирование для строительства горнодобывающего предприятия. Сумма финансирования со стороны ВТБ в сообщении не раскрывается.

Министерство РФ по развитию Дальнего Востока и Арктики, Минприроды России, ГК «Росатом» и Якутия на ВЭФ подписали соглашение о развитии горнопромышленного кластера в арктической зоне республики. Таким образом, благодаря участию федеральных и республиканской властей, представителей госкорпорации будет обеспечено как промышленное, так и социально-экономическое развитие Усть-Янского и Верхоянского районов Якутии.

«Республика возьмет на себя строительство социальных объектов в поселках Усть-Куйга и Депутатский, селе Хайыр, обновление жилищного фонда, в том числе за счет строительства новых жилых кварталов, сноса ветхого и аварийного жилья. Совместно с Минцифры планируем реализовать проект обеспечения арктических районов высокоскоростным интернетом. Это, конечно же, затронет и территорию Усть-Янского горно-промышленного кластера», — сказал Глава Якутии Айсен Николаев.

Напомним, в указанных территориях запланировано освоение месторождений Куларского золотоносного района, золоторудного месторождения Кючус, месторождения олова «руч. Тирехтях» и Депутатского оловорудного месторождения. Совокупные балансовые запасы золота составляют 175 т, олова — 324 тыс. т. Выход на проектную мощность месторождений запланирован в 2026–2030 гг. Объем добычи — 10 т золота и 5 тыс. т олова ежегодно.

Компания «Полиметалл» в середине сентября запустила горно-обогатительный комплекс на Кутынском зо лоторудном месторождении в Хабаровском крае (АлбазиноАмурский хаб). До конца текущего года планируется произвести 40 тыс./унц. золота. После завершения строительных и пуско-наладочных работ произведены первые 6 тыс. унц. драгоценного металла.

Окисленная руда будет перерабатываться на участке кучного выщелачивания мощностью 1,3 млн т руды в год. Затем на фабрике компания будет получать золотосеребряный цементат, из которого на аффинажном заводе будут выплавляться золотые слитки. Плановая мощность фабрики кучного выщелачивания будет достигнута в 2023 году.

Средний выпуск с 2023 по 2030 год составит примерно 100 тыс. унц. золота в год при средних совокупных денежных затратах в 950 долл./ унц.

«Труднодоступное местоположение, суровый климат и беспрецедентные перебои в цепочках поставок стали ключевыми вызовами в реализации проекта Кутын. Команда проекта успешно преодолела все трудности, обеспечив запуск производства на 6 месяцев раньше плана, что подтверждает выдающийся опыт Полиметалла в реализации сложных проектов», — заявил главный исполнительный директор Группы «Полиметалл» Виталий Несис.

Покупка и продажа активов

В середине мая около 46 % акций компании «Полюс» перешли от Саида Керимова к Фонду поддержки исламских организаций.

Новый акционер планирует направлять дивиденды золотодобывающей компании на обслуживание долга, привязанного к пакету, и благотворительные проекты.

«Доля в «Полюсе» — самое крупное пожертвование в истории фонда. Мы будем получать дивиденды, которые будут идти на погашение долга, а оставшиеся средства — на нужды нашей организации», — рассказал Bloomberg глава и сооснователь фонда муфтий шейх Равиль Гайнутдин.

«Идея передать пакет возникла у Саида еще до санкций, около двух лет назад, — отметил Гайнутдин. — Я знаю Саида с детства, давно знаю его семью».

По его словам, фонд рассмотрит возможность ввести своего представителя в совет директоров «Полюса», но повседневное управление бизнесом оставит нынешней команде менеджмента. Перепродавать долю фонд не собирается.

«Мне было бы очень приятно знать, что представители братских мусульманских народов проявляют благосклонность к компании, которая теперь предоставляет средства на благие дела», — добавил муфтий.

В середине июня корпорация Кинросс Голд объявила о закрытии сделки по продаже 100 % своих российских активов группе компаний Highland Gold Mining за 340 млн долл. денежными средствами.

Компания уже получила выплату в размере 300 млн долл. и получит отложенный платеж в размере 40 млн долл. через год после закрытия сделки.

Как было объявлено в пресс-релизе от 5 апреля, согласно достигнутому ранее соглашению, общая сумма сделки должна была составить 680 млн долл., из которых 100 млн долл. было бы выплачено при закрытии сделки, а оставшиеся 580 планировалось получать ежегодными платежами в течение 2023–2027 гг.

Стоимость сделки была скорректирована сторонами после её рассмотрения недавно сформированной подкомиссией Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ, которая одобрила сделку при условии, что её стоимость не будет превышать 340 млн долл. По итогам получения разрешения и закрытия сделки Кинросс вышел из всех своих активов в России.

«После завершения выхода из российских активов заново сбалансированный портфель проектов Кинросса позволяет сохранить на высоком уровне прогнозируемый объем производства — благодаря двум первоклассным активам, «Тасиаст» и «Паракату», а также устойчивым показателям рудников в Северной и Южной Америках, растущему бизнесу в Чили и крупному проекту развития мирового класса Great Bear в Канаде», — сообщил Дж. Пол Роллинсон, Президент и Главный исполнительный директор Корпорации Кинросс Голд. — «Мы хотим поблагодарить наших сотрудников в России за их приверженность нашему общему делу, профессионализм и усердную работу. Их постоянное серьезное отношение к вопросам производственной безопасности и защите окружающей среды — особенно в течение переходного периода — заслуживает глубокой признательности».

ПАО «Полюс» в середине июня объявило о приобретении стопроцентной доли в золоторудном месторождении Чульбаткан у группы компаний «Highland Gold Mining». По условиям сделки 140 млн долл. должны быть выплачены денежными средствами при ее закрытии с возможностью последую щей корректировки.

Результаты предварительного ТЭО (PFS) были объявлены в ноябре 2021 г. одним из прежних владельцев месторождения. Согласно PFS, ожидаемый объем производства в течение семи лет отработки месторождения составит около 2 млн унц. золота при среднем показателе общих денежных затрат на производство и поддержание (AISC) на уровне 580 долл./унц.

Команда технических специалистов «Полюса» тщательно изучит основные результаты предыдущих изысканий по проекту и приступит к разработке ТЭО (FS).

«Чульбаткан хорошо вписывается в портфель активов «Полюса», учитывая нашу комплексную экспертизу в разработке крупных месторождений карьерным способом. Проект предполагает применение метода кучного выщелачивания — эту технологию «Полюс» успешно стал применять на Куранахе с 2017 г. Мы сосредоточимся на интеграции Чульбаткана в наш портфель проектов и уверены, что он внесет свой вклад в стратегию долгосрочного роста Компании» — прокомментировал Алексей Востоков, генеральный директор ПАО «Полюс».

Владислав Свиблов, генеральный директор «Highland Gold», отметил: «Мы видим серьезный потенциал в синергии действующего рудника «Купол», обладающего ограниченным объемом запасов, и нашего актива «Кекура». Наша задача — максимально использовать возможности прямой производственной синергии этих активов для продления срока эксплуатации фабрики «Купола».

Чульбаткан — перспективный проект, требующий значительных ресурсов на его реализацию. Я уверен, что «Полюс», крупнейшая золотодобывающая компания и эффективный оператор, сможет это обеспечить».

Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) в начале августа приобрела холдинг «Сусуманзолото» (Магаданская область). В перспективе планируется расширение россыпной и рудной золотодобычи, усиление геологоразведки.

Генеральным директором золотодобывающего предприятия назначен Олег Косолапов. По его словам, в сфере магистральных интересов УГМК не только сохранение, но и расширение россыпной и рудной золотодобычи, стратегическое усиление комплексной геологоразведки, поиск новых перспективных направлений.

«В данном случае трансформация предприятия означает инвестирование в него, привлечение дополнительных интеллектуальных и производственных ресурсов. О конкретных планах мы расскажем позже. Безусловно, будут выполнены и все ранее взятые предприятием обязательства перед Сусуманским округом.

УГМК хорошо известна реализацией своих долгосрочных социально-гуманитарных проектов в различных сферах. Уверен, что эта практика откроет перспективы социально-экономического характера для жителей Колымы», — отметил он.

Компания «УГМК-Инвест» в середине сентября закрыла сделку по покупке активов Petropavlovsk PLC. Компания Petropavlovsk получила около 166 млн фунтов стерлингов наличными, в том числе 6 млн на финансирование внешнего управления и 3 млн — непредвиденных расходов, а также средства для расчетов с держателями еврооблигаций компании (с учетом начисленных процентов) в размере примерно 201 млн долл.

Petropavlovsk и «УГМК-Инвест» подписали договор и прочие корпоративные документы, необходимые для передачи прав собственности на акции в передаваемых предприятиях компании в адрес АО «УГМК-Инвест».

Ранее сделка оценивалась в сумму порядка 619 млн долл., включая 380,5 млн денежными средствами, в том числе для расчетов с бондодержателями, 203 млн — погашение обязательств Petropavlovsk перед УГМК взаимозачетом, 29 млн — оплата затрат и вознаграждение управляющих и 6 млн — непредвиденные расходы. По состоянию на август в обращении оставались евробонды Petropavlovsk с погашением в 2022 г. на 304 млн долл. из выпуска на 500 млн долл., объем обязательств мог сократиться, если часть облигаций выкупила УГМК.

Во владение УГМК перешли 100 % Албынского рудника; 19,37 % Покровского рудника, а также компания Eponymousco, через которую Petropavlovsk контролирует еще 80,01 % Покровского рудника, компания Petropavlovsk Cyprus Ltd, владеющая контролем в Маломырском руднике, а также 75 % в компании «Тэми» (проект Эльга; еще 25 % принадлежит несвязанной стороне). Вместе это представляет все ключевые добычные и производственные активы Petropavlovsk.

Крупные акционеры и миноритарии сделку не поддерживали и заявляли о намерении обратиться в ЦБ РФ, ФСБ и прокуратуру с просьбой проверить законность действий руководства компании, делистинг, а также сделку между Газпромбанком и УГМК.

Опубликовано в журнале «Золото и технологии», № 3 (57)/сентябрь 2022 г.

Юридическая фирма «Маклауд Диксон». Комментарии к изменениям в российском законодательстве
Система законодательства о недрах и основные тенденции его развития
Добыча драгоценных камней и драгоценных металлов: некоторые спорные вопросы применения НДПИ
Добыча драгоценных камней и драгоценных металлов: некоторые спорные вопросы применения НДПИ
Заказать журнал
ФИО
Телефон *
Это поле обязательно для заполнения
Электронный адрес
Введён некорректный e-mail
Текст сообщения *
Это поле обязательно для заполнения
Пройдите проверку:*
Поле проверки на робота должно быть заполнено.

Отправляя форму вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

X