Итоги производства золота в России за 11 месяцев 2013 года

С.Г. Кашуба — председатель Союза золотопромышленников.

По предварительным данным Союза золотопромышленников, производство золота в Российской Федерации и экспорт золотосодержащих концентратов за 11 месяцев 2013 года, по сравнению с тем же периодом прошлого года, увеличились на 13,1% до 234128 кг, в том числе: производство слитков из добычного золота увеличилось на 8,3% до 197878 кг; попутного золота снизилось — на 1,5% до 14297 кг; вторичного золота выросло на 158% до 15608 кг. Экспорт золотосодержащих концентратов вырос на 73,4% до 6345 кг (табл. 1).

	11 мес. 2013 г. кг	11 мес. 2012 г. кг	Изменение 11 мес. 13 г. / 11 мес. 12 г.
			кг	%
Производство золота в слитках
Добычное	197878	182730	+15148	+8,3
Попутное	14297	14512	-215	-1,5
Итого:	15 608	6041	+9567	+158
Экспорт золотосодержащих концентратов
Новоширокинский ГОК, HGM, Забайкальский край**	1800	1800	—	—
Албазинский ГОК, Polymetal Int, Хабаровский край**	2300	1860	+440	+23,6
Майский ГОК, Polymetal Int, Чукотский АО***	2245	0
Итого:	6345	3660	+ 2685	+ 73,4
Производство золота в слитках и экспорт золотосодержащих концентратов
Всего:	234128	206943	+ 27185	+ 13,1

Табл. 1. Добыча золота в России и экспорт концентратов за 11 месяцев 2013 г.
* — рост производства вторичного золота за 11 мес. 2013г. по сравнению с тем же периодом прошлого года обусловлен увеличением переработки на МЗСС и КЗЦМ.
** — экспертная оценка. *** — данные за 11 мес. 2013 г. департамента промышленной политики Чукотского АО.

За 11 месяцев текущего года по сравнению с тем же периодом прошлого года добыча золота по основным золотодобывающим регионам России составила (табл. 2).

Тенденция роста добычи золота в России, наметившаяся в апреле–мае 2013 г., и продолжившаяся вплоть до октября месяца, сохранилась в годовом выражении по отношению к 2012 г. В ноябре 2013 г. по сравнению с тем же месяцем 2012 г. производство добычного золота снова увеличилось на 3445 кг, или на 23,4%.

№ п/п	Субъекты РФ	11 мес. 2013 г., кг	11 мес. 2012 г., кг	Изменение 11 мес. 2013 г. / 11 мес. 2012 г.
				кг	%
1	Красноярский край	42690	39104	+ 3586	+ 9,2
2	Амурская область	27804	26275	+ 1529	+ 5,8
3	Республика Саха (Якутия)	21012	19709	+ 1303	+ 6,6
4	Магаданская область	20030	19204	+ 826	+ 4,3
5	Иркутская область	19557	18385	+ 1172	+ 6,4
6	Чукотский АО*	19176	16672	+ 2504	+ 15
7	Хабаровский край*	18622	14046	+ 4576	+ 32,6
8	Забайкальский край*	9139	8120	+ 1019	+ 12,5
9	Свердловская область	7091	6903	+ 188	+ 2,7
10	Республика Бурятия	5483	5624	- 141	- 2,5
11	Челябинская область	4841	4516	+ 325	+ 7,2
12	Республика Тыва	2108	1613	+ 495	+ 30,7
13	Камчатский край	1971	2114	- 143	- 6,8
14	Республика Хакасия	1512	1204	+ 308	+ 25,6

Табл. 2. Добыча золота ведущими российскими регионами за 11 месяцев 2013 г. 

* — с учетом экспорта золотосодержащих концентратов.

Несмотря на увеличение в целом объемов добычи золота за 11 месяцев 2013 г., прибыль большинства компаний уменьшилась, особенно по предприятиям, разрабатывающим россыпные месторождения.

В связи с неблагоприятными рыночными условиями, продолжились наметившиеся ранее тенденции в золотодобывающей отрасли России:

• снижение капитальных затрат;
• снижение инвестиций в геологоразведочные работы;
• продажа части месторождений;
• уменьшение операционных и административных затрат;
• сокращение персонала;
• продажа непрофильных активов;
• отказ или снижение выплаты дивидендов;
• приостановка ввода в строй ранее осваиваемых месторождений.

Компания Polyus Gold Int отложила ввод в строй горно-обогатительного комбината на Наталкинском месторождении в Магаданской области до лета 2015 года с лета 2014 года.

Компания Petropavlovsk объявила, что ранее запланированный на 2014 год запуск фабрики автоклавного выщелачивания на месторождении Маломыр откладывается до 2019 года.

На фоне продолжившегося падения цены на золото к этому добавились две новые тенденции:

• Приостановка добычи на низкорентабельных месторождениях. Компания Polymetal приостановила добычу на месторождении Биркачан;
• Заключение хеджевых контрактов. К этой мере ранее прибегала компания Petropavlovsk. Помимо неё возможность хеджирования рассматривает компания Polyus Gold для наименее рентабельных активов: Куранахского месторождения и некоторых россыпей.

Комментарий редакции «Золото и Технологии»:
В русле планомерного развития золотой отрасли РФ в условиях неблагоприятных мировых цен на золото, обращают на себя внимание два факта: 1) рост производства вторичного золота на 158%; 2) увеличение экспорта золотосодержащих концентратов на 73,4%. Последнее объясняется тем, что концентраты особо упорных руд выгоднее перерабатывать за границей, например в Китае. Что касается «вторички», то не вполне ясны источники вторичного сырья. Возможно, это связано с масштабным перевооружением армии и флота, в результате чего старые микросхемы и системы коммуникаций, где использовалось золото, пошли в утиль.

Анализ Отчёта-2012

Союз Золотопромышленников впервые выпустил открытый годовой отчёт с четырьмя новыми разделами: а) анализ себестоимости российских золотодобывающих предприятий, б) состояние минерально-сырьевой базы золота, в) анализ аукционов 2007– 2012 гг. на ГРР, г) анализ аффинажных заводов.

Анализ себестоимости

Эксперты Союза Золотопромышленников обработали данные публичных компаний и рассчитали, что общие денежные затраты в 2012 г. находились на уровне $690–850 за унцию. Для сравнения, в целом по миру этот показатель был в 2012 г. на уровне $720– 750 за унцию. То есть, разброс себестоимости в России на разных предприятиях выше, чем в среднем по миру.

В Отчёте сообщается, что по сравнению с 2011 г. себестоимость всех российских публичных компаний выросла.

Однако внутри компаний отмечены разнонаправленные тенденции. Так, у Polyus Gold себестоимость выросла на 8–19% в Красноярском крае, в Иркутской области (россыпи) и Якутии; в Казахстане осталась неизменной на уровне 654, а на Вернинском месторождении в Иркутской области снизилась на 6% до 789.

Средняя себестоимость добычи золота в 2008–2012 гг. ведущими российскими компаниями приведена в таблице 3.

Компания	2008	2009	2010	2011	2012
Polyus Gold	392	391	554	645	694
Petropavlovsk	319	309	608	662	805
Polymetal	480	479	571	701	703
Highland Gold	255	245	250	531	804
Kinross	-	-	-	592	709
Nordgold	-	-	604	688	836

Табл. 3. Средняя себестоимость добычи золота в 2008–2012 гг. ведущими российскими компаниями. 

Источник: Союз Золотопромышленников по данным предприятий.

Интересно, что зафиксированы факты снижения годовой себестоимости, например у Polyus Gold, у Petropavlovsk и у Polymetal в 2009 г. Объяснения этому в Отчёте отсутствуют. Также отсутствуют даже предположения о причинах массового скачка себестоимости в 2011 г. (у Highland Gold более, чем в 2 раза!). Возможно, тут стоило бы применить демпфирующие коэффициенты или усредняющие процедуры.

К сожалению, в Отчёте ни в главе 3.3 о себестоимости, ни в приложении не приведена методика расчётов. Поэтому некоторые моменты остались не ясными, в частности учёт стоимости обслуживания долговой нагрузки, процентов по кредитам из аффилировнных банков, движения дебиторки, инвестиции в непрофильные активы, списание безнадёжных убытков и т.д. Поэтому самостоятельно перепроверить достоверность и аккуратность расчётов не представляется возможным.

Тем не менее, усилия Союза по углубленному анализу себестоимости золотодобычи заслуживают всяческих похвал. Со временем, методики могут быть усовершенствованы и аналитическая работа в этой области способна превзойти мировой уровень и достичь истинно научных горизонтов.

Состояние минерально-сырьевой базы золота

По объёму запасов и ресурсов золота Россия уступает лишь ЮАР. Государством у нас учтено около 12,2 тыс. т золота. Из них на долю разведанных запасов приходится 2/3 или 7982 т. На долю коренных месторождений золота приходится 5,12 тыс. т или около 64%. Доля россыпных месторождений составляет менее 11% (около 800 т).

Запасы золота в комплексных месторождениях в количестве 2 тыс. т (25% от госбаланса) сконцентрированы в медно-колчеданных, сульфидных медно-никелевых, колчеданно-полиметаллических и медно-порфировых рудах, а также в медистых песчаниках.

Всего запасы золота учтены в 5925 месторождениях, в том числе 5461 россыпных, 314 коренных и 150 комплексных.

Банк	2010	2011	2012
Сбербанк	33,9	38,6	42,5
ВТБ	16,3	22,0	38,9
Номос-банк	28,0	24,5	22,3
Газпромбанк	20,7	21,6	21,7
Ланта-банк	4,0	6,6	8,6
Азиатско-Тихоокеанский банк	5,4	7,1	6,2
Закупки со стороны ЦБ РФ
ЦБ	152,3	93,3	80,0

Табл. 4. Основные покупатели российского золота в 2010–2012 гг. 

Источник: Союз Золотопромышленников по данным предприятий.

Примечательно, что в распределённом фонде недр находится подавляющее большинство месторождений, за исключением исключительно крупного «Сухого Лога» (1953 т) и ряда мелких месторождений. Из этого очевидно, что многие месторождения простаивают. Потенциально они являются объектами купли-продажи, залога и других не запрещённых законодательством сделок.

Анализ аукционов 2007– 2012 гг. на ГРР

В Отчёте указано, что в 2007–2012 гг. было проведено 345 аукционов на участки недр по драгоценным металлам и драгоценным камням. При этом 121 участок имел оценённые и разведанные месторождения, а 224 участка — только прогнозные ресурсы. В целом доход государства от этих аукционов от стартовых и разовых платежей реализации составил 9,2 млрд руб.

К сожалению, в Отчёте не указана доля золота. Можно только предполагать из общих соображений, что она более 50%.

Анализ аффинажных заводов

Как известно, в РФ право осуществлять аффинаж золота имеют 12 заводов. В Отчёте сообщается, что всеми заводами в 2012 г. переработано на 6,4% «добычного» золота больше, чем в 2011 г. Основные прибавки дали Красноярский, Приокский и Новосибирский заводы. Просели Екатеринбургский, Кыштымский и Московский заводы. К сожалению, в Отчёте отсутствует сравнительный анализ финансовых, технологических и логистических условий аффинажа разного золотого сырья. Никак не объяснена необходимость (или случайность?) наличия в рабочем состоянии таких огромных избыточных мощностей.

Анализ потребления золота в 2012 г.

Главными первичными покупателями российского золота являются российские банки, а затем российские ювелиры.

Согласно Отчёту, в 2012 г. банки заключили договора на закупку золота у добывающих предприятий общим весом 167,5 т, что на 7,2% больше, чем в 2011 г. Лидерами являются Сбербанк, ВТБ, Номос и Газпромбанк (таблица 4).

Видно, что более 103 т выкупают банки, подконтрольные государству (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк). Вероятно, они потом переуступают золото ЦБ РФ для наращивания золотого запаса. Правда, примерно 5 т/г ЦБ тратит на чеканку памятных и юбилейных золотых монет.

Опубликовано в журнале «Золото и технологии», № 4 (22)/декабрь 2013 г.