06 декабря 2022, Вторник23:40 МСК
Курсы на 06.12.2022
61,25 0,99
Au 3375,52 +81,33%
Ag 40,45 0,86%
59,98 +1,74
Pt 1823,43 +41,21%
Pd 4532,99 +120,07%
Вход/Регистрация

Производство золота в России — итоги 2021 года

В отличие от 2020 года, который был в значительной мере затронут пандемией COVID-19, российская золотодобыча завершила 2021 год со сдержанным оптимизмом. Производство золота сохранилось практически на прежнем уровне, был запущен ГОК на Нежданинском месторождении, продолжились работы по освоению месторождений Сухой Лог и Баимское, прошел аукцион по Кючусу, было поставлено на баланс месторождение имени Б.К. Михайлова.

Антон Башмачников — журналист-аналитик «Золото и технологии».

По результатам 2021 г. Россия снова вошла в ТОП-3 крупнейших в мире производителей золота, заняв второе место после Китая. Вместе с этим Россия превзошла своего азиатского партнера по объемам переработки внутреннего сырья. Китай по сравнению с 2020 г. произвел из собственного сырья на 10 % меньше золота — 328,98 т. В России же из своего сырья было произведено 346,42 т, что позволило стране выйти по этому показателю на первое место в мире. В целом увеличили объемы произведенного золота только четыре страны: Китай, Россия, Австралия и ЮАР (табл. 1). Эти данные следуют из презентации Михаила Ивановича Лескова, директора по развитию бизнеса ГК «ИГТ». Эксперт представил свой доклад по итогам и перспективам отрасли на конференции «Золото и технологии 2022». Для остальных же государств было характерно уменьшение производства драгметалла, что в итоге привело к падению объемов общемирового производства золота на 13,7 %.

крупнейшие страны.jpg

Табл. 1. Крупнейшие страны по производству золота в 2019–2021 гг. Источник: ГК «ИГТ»

Общая динамика отрасли

В отличие от текущего года, влияние санкционных ограничений на который еще только предстоит оценить, в 2021 г. российская золотодобыча имела возможность стабильно развиваться в условиях налаженных каналов сбыта и отсутствия кризисов в логистике. Пандемия COVID-19, в отличие от предыдущего года, не внесла серьезных корректив в золотодобычу, хоть и имели место локальные трудности. Например, золотодобывающие компании Иркутской области в феврале столкнулись с дефицитом иностранной рабочей силы на фоне закрытия границ, но проблему удалось решить уже к июню. Было положено начало ряду крупных инвестиционных проектов, продолжилась реализация уже запущенных проектов, в том числе по части переработки упорных руд. Стабильное развитие отрасли поддерживалось хоть и не максимальными, но исторически высокими ценами на золото (от 1800 до 1900 долл./унц.>1) и благоприятным валютным курсом. Согласно данным Союза золотопромышленников России, по итогам 2021 г. в стране было в совокупности произведено 363,5 т золота, что на 0,22 % больше, чем в 2020 г. (362,7 т>2). Из них около 302 т на сумму 17,4 млрд долл. было экспортировано за рубеж, что на 6 % меньше, чем в предыдущем году. Главным покупателем российского золота снова стала Великобритания — на нее пришлось около 266 т драгметалла на сумму 15,4 млрд долл.>3

Добыча золота из минерального сырья в 2021 г. сократилась менее чем на тонну, составив 330,88 т против 331,68 т годом ранее (табл. 2). Производство золота из вторичного сырья показало рост на 3 % — с 31,61 до 32,59 т. Существенно снизилось производство золота в товарных концентратах — на 17 % — с 20,56 до 17,05 т. Производство золота в слитках в 2021 г. выросло на 1 % — с 342,1 до 346,4 т. По сравнению с 2020 г. добычное золото продемонстрировало рост на 2 % — до 296,9 т. Объемы произведенного попутного золота уменьшились на 11 % — до 16,9 т, а вторичного золота, наоборот, выросли на 3 % — до 32,6 т. Рост общего производства золота в слитках во многом обусловлен совершенствованием технологий обогащения золота при параллельном увеличении доли концентратов, которые перерабатываются на территории страны.

производство золота.jpg

Табл. 2. Производство золота в РФ в 2021 г. Источник: Союз золотопромышленников

Важные изменения наблюдались в объемах добычи рудного и россыпного золота (рис. 1). В 2020 г. производство рудного золота составило 213,56 т, а россыпного — 77,88 т, что в процентном соотношении представляет 73,28 на 26,72 %. В 2021 г. ситуация изменилась в сторону увеличения доли россыпного золота при незначительном увеличении рудного. Так, добыча рудного золота составила 214,06 т, что на полтонны больше, чем в предыдущем году. Добыча россыпного золота увеличилась на 5 т и достигла 82,84 т. Процентное соотношение рудного и россыпного золота в 2021 г. составило 72,1 против 27,9 %.

Состояние минерально-сырьевой базы РФ

В 2021 г. геологоразведка на ТПИ за счет средств федерального бюджета осуществлялась на 77 объектах, в том числе на 25 объектах с перенесенными обязательствами предыдущих лет. Из коренных месторождений наибольший прирост российских запасов золота обеспечили следующие три месторождения: Имени Б.К. Михайлова (бывшее Гитче-Тырныауз), Уряхское и Каральвеем>4. На месторождении Имени Б.К. Михайлова, названного в честь заслуженного геолога России, были проведены масштабные оценочные работы: оконтурены четыре минерализованные зоны, локализовано 19 рудных тел со средним содержанием золота 1,55 г/т. В результате проведенных работ в сентябре на государственный баланс было поставлено 78 т золота. Это первый случай в истории новой России, когда за счет средств федерального бюджета был выявлен объект ранга участка недр федерального значения. Инвестиционная значимость месторождения определяется расположением в экономически хорошо освоенном районе Кабардино-Балкарской Республики и легкообогатимым золото-сульфидно-кварцевым технологическим типом руд с высокими показателями.

добыча рудного.jpg

Рис. 1. Добыча рудного и россыпного золота в 2018–2021 гг. 

Уряхское золоторудное месторождение, принадлежащее компании Nordgold, обеспечило прирост 49 т запасов золота. Запасы месторождения Каральвеем, разрабатываемое АО «Рудник «Каральвеем», увеличились на 22 т. Что касательно комплексных месторождений, прирост более чем на 200 т в 2021 г. дали в совокупности Малмыжское, Пионер, Томинское и Викша. Прирост золота на 105,4 т на Малмыжском месторождении медно-порфировых руд произошел в результате проведенной доразведки и моделирования. Томинское дало сравнительно меньший прирост — 68,4 т. Золотосеребряное месторождение Пионер показало прирост золота на 30,3 т, а запасы золота на месторождении Викша увеличились на 19 т. В ушедшем году внушительный прирост наблюдался на Кун-Манье — месторождении медно-никелевых руд в Амурской области, принадлежащему холдингу Amur Minerals. Прирост меди составил 259 тыс. т, никеля — 911 тыс. т, МПГ — 38,8 т, 5,9 т золота и 140 т серебра. По предварительным данным, затраты недропользователей на воспроизводство МСБ в 2021 г. составили 398 млрд руб., из них 40,3 млрд руб. отошли на благородные металлы. На баланс были поставлены запасы 135 месторождений, из которых 105 золотых — 97 россыпных и 8 коренных.

Всего из федерального бюджета на геологоразведочные работы в ушедшем году было направлено 21,3 млрд руб., из них почти 2 млрд руб. было отведено под благородные металлы. Всего за 2021 г. было выявлено 40 перспективных площадей под дальнейшие, более детальные, работы. Из них 90 % отведены под по иски благородных и цветных металлов. Прогнозные ресурсы золота (кат. P1+P2) по результатам года увеличились на 196,7 т, что было связано с завершением 11 объектов по 9 видам ТПИ. В 2022 г. Роснедра ожидает прирост 496 т золота кат. Р1+Р2. На конференции «Золото и технологии 2022» Анатолий Иннокентьевич Иванов, научный руководитель ФГБУ ЦНИГРИ, рассказал об эффективности «заявительного принципа» выдачи лицензий на добычу золота. Всего в 2021 г. было подано 3349 заявок, из них было удовлетворено 1296 и выдано 1290 лицензий. В итоге работы по лицензиям, выданным по «заявительному принципу», дали прирост запасов золота в размере 20,6 т. При этом весь прирост рудного золота пришелся на семь объектов по шести лицензиям.

Результативность регионов

По итогам 2021 г. золотодобывающие регионы России показали как отрицательную, так и положительную динамику в изменении уровня добычи золота. Заметны кардинальные отличия от уровней 2020 г. Красноярский край, несмотря на негативную динамику, продолжает оставаться первым регионом России по уровню добычи золота. За ним следуют Магаданская область и Республика Саха (Якутия). Наибольший вклад в объемы добычи Красноярского края внес Олимпиадинский ГОК, принадлежащий ПАО «Полюс», где в ушедшем произвели 34,62 т золота. Это на 7 % меньше предыдущего года в связи со снижением содержания ценного металла в переработанной руде. Старший вице-президент по операционной деятельности ПАО «Полюс» Владимир Полин отмечает, что в прошлом году состоялось знаковое событие для всей компании — объем переработки на Олимпиаде достиг 15 млн т в год. На втором красноярском активе «Полюса» — Благодатном, переработка увеличилась на 3 % — до 9 млн т, а золота было произведено 13,65 т металла. Добыча руды выросла за год на 14 % — до 19 млн т. В Магаданской области лидером по добыче рудного золота стал Тенькинский городской округ с показателем в 25,2 т. Россыпного золота горнякам удалось намыть 19,8 т. Наибольшее количество самородного драгметалла добыто предприятиями Ягоднинского городского округа — 7,6 т. В республике Саха (Якутия) знаковым событием прошлого года стал запуск ГОКа на Нежданинском месторождении. Фабрика простроена с учетом ресурсосберегающих и экологических технологий. Строительство фабрики с комбинированной гравитационно-флотационной технологией обогащения и карьера производительностью до двух млн т руды в год заняло чуть больше трех лет.

регионы россии.jpg

Табл. 3. Регионы России с добычей более 1 т

Из лидеров роста в 2021 г. можно отметить Забайкальский край, где прирост добычи золота составил более 3 т. Увеличением показателей на 3 т отличились Хабаровский край, Магаданская область, Республика Саха (Якутия) (табл. 3). Позитивные изменения в виде увеличения добычи в пределах 1 т также наблюдались в Чукотском АО, Оренбургской и Челябинской областях. В Чукотском АО продолжалась подготовка к освоению Баимского месторождения. О ходе работ председатель совета директоров компании KAZ Minerals Олег Новачук доложил президенту РФ Владимиру Путину на встрече в Кремле в начале декабря. По с ловам О. Новачука, компания планирует построить две обогатительные фабрики на месторождении по 35 млн т в год каждая. По сравнению с 2020 г., примерно на 1 т меньше стали добывать золота в Иркутской области, Бурятии и Башкортостане. Инвестиционные проекты по освоению месторождений золота в Бодайбинском районе Иркутской области в середине мая были одобрены Министерством экономического развития РФ, Минфином РФ. По объему привлекаемых инвестиций они вышли на первое место среди других субъектов страны. Губернатор Иркутской области Игорь Кобзев представил предложения региона на заседании Президиума Правительственной комиссии по региональному развитию РФ, которое прошло под руководством заместителя Председателя Правительства РФ Марата Хуснуллина в режиме видеоконференции. Глава Приангарья напомнил, что Сухой Лог — одно из крупнейших неосвоенных месторождений золота в мире. Инвестиционный проект рассчитан до 2027 г. и предусматривает создание более 2,5 тыс. новых рабочих мест. Совокупный бюджетный эффект до 2039 г. составит 470 млрд руб.

Наихудшие результаты (падение более чем на 3 т) показали два региона: Красноярский край и Амурская область. В результате снижения показателей добычи Амурская область в ТОП-10 крупнейших золотодобывающих регионов России в 2021 г. переместилась с четвертой строчки на седьмую. Негативный результат обусловлен снижением уровня добычи на Албынском руднике, реконструкцией фабрики на руднике «Пионер», паводком, истощением сырьевой базы и низкой активностью владельцев поисковых лицензий в проведении геологоразведочных работ. Несмотря на произошедшие перестановки внутри списка, один тренд остался неизменным — десять ведущих регионов по-прежнему обеспечивают 92 % от совокупной добычи золота в России, или 304 т в весовом выражении. Важным обстоятельством стало также то, что число золотодобывающих регионов страны увеличилось с 29 до 30, пополнившись Республикой Карелия.

Результативность компаний

Уровень добычи золота в 2021 г. по сравнению с предыдущим годом практически не изменился у таких отраслевых гигантов, как ПАО «Полюс», Polymetal Int plc, АО «Южуралзолото ГК», ПАО «Высочайший» (табл. 4). ПАО «Полюс» столкнулось с двухпроцентным снижением объемов производства, что было связано со снижением среднего содержания золота в перерабатываемой руде на Олимпиадинском месторождении до 3 г/т по сравнению с 3,4 г/т годом ранее. В то же время снижение было скомпенсировано ростом производства на месторождениях Наталкинское (на 10 %) и Вернинское (на 7 %)>5. Polymetal Int plc, наоборот, на 1 % нарастил уровень добычи. Компания начала производство концентратов на мощностях Нежданинского ГОКа — первый золотосеребряный концентрат был получен в октябре после успешного завершения строительных и пусконаладочных работ>6. ПАО «Высочайший» закончило год ростом общего производства золота (на 2 %). Производство золота в гравиофлото-концентрате увеличилось на 65 % — с 30 до 49 тыс. унц., что компенсировало 7 %-е снижение производства золота как такового>7. АО «Охотская ГГК» в 2021 г. добыли на 25,9 % больше золота, чем годом ранее за счет расширения производственных мощностей своего предприятия. В минувшем году эта компания начала разработку на своем новом участке Кундуми, расположенном в Аяно-Майском районе. Серьезный рост добычи золота, сразу на 36,2 % по сравнению с 2020 г., в прошлом году продемонстрировало и АО «Многовершинное». Этот успех объясняется вводом в эксплуатацию рудного тела с высоким содержанием золота. Petropavlovsk plc показал наихудшие результаты в ушедшем году – снижение добычи по сравнению с 2020 г. составило 18 %. На месторождении Албын, одном из ключевых активов компании, была завершена отработка основного карьера. В результате предприятие сконцентрировалось на отработке месторождения Эльгинское, а богатые руды Албына сменились упорными и полуупорными рудами с содержанием золота порядка 1 г/т. Кроме того, на другом крупном проекте компании — месторождении Пионер, флотационная фабрика для переработки упорной руды была запущена только в июне>8. В итоге производственные результаты первого полугодия 2021 г. показали 39 %-е снижение производства золота с 9,95 до 6 т>9.

компания добычей.jpg

Табл. 4. Компании с добычей более 1 т. Источник: Союз золотопромышленников 

Большой резонанс в отрасли вызвало выступление на тот момент генерального директора ПАО «Полюс» Павла Грачева в рамках Восточного экономического форума. Он заявил, что недостаток частных инвестиций в геологоразведку ведет к катастрофической ситуации с пополнением запасов золота в России. Проблема заключается в том, что темпы пополнения запасов золота в России за счет геологоразведки катастрофически снижаются, а коэффициент возобновления упал с 62 % в 2019 г. до 30 %. По словам П. Грачева, государство ни в одной стране мира не имеет лидирующей роли в геологоразведке: «Это удел частных компаний, их можно сподвигнуть только путем снятия регуляторных ограничений и стимулирующими мерами, которые сделают вложения в геологоразведку более привлекательными и сократят путь от геологоразведочных работ до разработки месторождения». Тогда глава ПАО «Полюс» обратился к президенту РФ Владимиру Путину с просьбой принять ряд мер, которые будут способствовать росту частных инвестиций в геологоразведку. В частности, он предложил ряд мер по совершенствованию тендерных процедур на пользование лицензионными участками, снять ограничение на допуск недропользователей к общепоисковой части работ, создать единую геологическую информационную систему и наделить Минприроды функцией «единого окна» для ускоренного прохождения процедур с момента получения лицензионного участка до начала его отработки. Владимир Путин отреагировал на обращение руководителя золотодобывающей компании и в конце октября дал несколько поручений в сфере недропользования по итогам диалога с модераторами ВЭФ. Правительству поручено подготовить предложения по повышению прозрачности рассмотрения заявок на геологоразведку, а также об ускорении этого процесса.

В 2021 году такие компании, как Nordgold plc, ГРК «Западная», Концерн «Арбат» испытали снижение объемов добычи золота: на 10, 11 и 12 % соответственно. ГК «Мангазея Золото», наоборот, увеличила добычу золота более чем на тонну (на 72 % — с 1,56 до 2,69 т), что позволило компании подняться в рейтинге с 27-го места на 17-е. Большую роль в усилении позиций компании сыграл ввод в эксплуатацию Наседкинского ГОКа в Забайкальс ком крае. ПАО «Селигдар» на 3 % увеличил производство золота и на 48 % добычу руды>10. Важным достижением компании в 2021 г. является приобретение Кючуса через совместное с «Ростехом» предприятие ООО «Белое золото». Месторождение в Якутии было выиграно в октябре на аукционе за 7,735 млрд руб., стартовая цена составила в 2,2 млрд руб., было сделано 25 шагов. Всего за Кючус боролись шесть претендентов: ПАО «Приаргунское ПГХО», ООО «Белое Золото», АО «Атомредмет-золото», АО «Полюс Магадан», ООО «Восток ГеоСервис» и ООО «АтомГолд».

производство.jpg

Рис. 6. Производства (синий) и геологоразведочные проекты (желтый) компании Highland Gold. Источник: www.russdragmet.ru

В ТОП-10 крупнейших золотодобывающих компаний России, которые обеспечивают 62,5 % добычи, произошли перестановки. Холдинг Highland Gold, владельцем которого выступает Владислав Свиблов, увеличил ежегодную добычу золота на 89 % — с 8,45 до примерно 16 т (с учетом всех приобретений компании за 2021 г.). В результате Highland Gold стремительно поднялся с седьмого на третье место в рейтинге ведущих российских компаний по производству золота. Молниеносный рост во многом был обеспечен новыми приобретениями структур, подконтрольных предпринимателю. Также одной из важных тенденций в отрасли стало увеличение количества компаний с уровнем ежегодной добычи золота более 1 т. Если в 2020 г. их число составляло 37, то в 2021 г. таких компаний было уже 43. На их долю в 2021 г. пришлось 84 % всей годовой добычи золота в России. Также стоит отметить, что за 2021 г. в стране на 8 % увеличилось количество «формально самостоятельных» золотодобывающих компаний — с 621 до 672.

Покупки активов и делистинги

Высокую активность по сделкам слияния и поглощения в 2021 г. проявил Владислав Свиблов. Первую внушительную сделку предприниматель провел в июле 2021 г. — тогда до 97,1 % была увеличена доля в компании TransSiberian Gold, разрабатывающей Асачинское месторождение на Камчатке>11. В сентябре структуры Highland Gold подписали договор о приобретении АО «Золото Камчатки», что совместно с активами TransSiberian Gold создало хорошие возможности для дальнейшей, по словам руководства Highland Gold, «синергии предприятий на Камчатке»>12 (рис. 6). Двигателем роста добычи компании стало также развитие проектов в Хабаровском крае (Многовершинное и Белая Гора) и Чукотском АО (Валунистое и Кекура).

Точечный подход к экспансии в российской золотодобыче избрали бывший владелец «ЧТПЗ» Андрей Комаров, владелец компании «Новапорт» Роман Троценко и Председатель Совета директоров ГК «СНС» Олег Смирнов. Андрей Комаров в апреле получил контроль над проектом по разработке месторождения Кумроч через приобретение ¾ акций «Быстринской горной компании»>13. Роман Троценко через свою фирму Nakilep Overseas в июле 2020 г. приобрел у Geiser Asset контрольный пакет горнорудной компании GeoProMining>14. Компания занимается разработкой месторождений золота и сурьмы в России, а также добычей драгоценных металлов, меди и молибдена в Армении. Через год, 2 июля 2021 г., была зарегистрирована ориентированная на добычу руд и песков драгоценных металлов ООО «АЕОН Майнинг», 72 % в которой принадлежало Р. Троценко>15.

В этом же месяце приобретенная бизнесменом GeoProMining выкупила контрольный пакет золотодобывающей компании АО «Висмут», которая разрабатывала месторождение Железный кряж в Забайкальском крае. На забайкальское золото у Р. Троценко серьезные планы: «Это достаточно большой проект, который потребует весомых инвестиций — порядка 15 млрд руб. в течение четырех лет. Через четыре года мы рассчитываем запустить ЗИФ производительностью 3 т золота в год, и отдельно будем смотреть всё, что касается железной руды»>16. В августе 2021 г. Олег Смирнов через SN Gold Mining (дочерняя компания ГК «СНС») стал владельцем золотодобытчика АО «Артемовский рудник», которому принадлежало Лысогорское месторождение в Красноярском крае>17. Был дан старт масштабным работам по освоению рудника: начаты геофизические работы, оформлено разрешение на строительство поверхностной инфраструктуры рудника, согласована документация по строительству и запуску золото-извлекательной фабрики. Вполне вероятно, что в нынешнем 2022 г. предприниматели продолжат приобретение интересующих их активов.

геопро.jpg

Рис. 7. GeoProMining, активы в Армении. Источник: www.geopromining.com/points-in-armenia/

В 2021 г. российская золотодобывающая отрасль увидела не только расширения и сделки по покупкам активов, но и делистинги компаний. Так, в конце 2020 г. Highland Gold провела делистинг своих акций с Лондонской фондовой биржи. Уже летом 2021 г. был произведен делистинг второго новоприобретенного предпринимателем актива — TransSiberian Gold. Одним из последствий исключения ценных бумаг из списка фондовой биржи станет отсутствие в открытом доступе результатов деятельности, финансовых показателей компании, использующейся инвесторами для принятия решений. К концу 2021 г. сложилась ситуация, в рамках которой менее ¼ российских золотодобытчиков публично предоставляют информацию о своей деятельности. Таким образом, статистическое обеспечение отрасли с течением времени лишь ухудшается, что ведет как к снижению осведомленности, так и к росту неопределенности среди ее участников.

Новые игроки в отрасли

В 2021 г. предприниматель Алишер Усманов заинтересовался золотодобывающей отраслью, с которой ранее не работал. В ноябре подконтрольный миллиардеру холдинг USM, в который входят «Металлоинвест» и «Удоканская медь», зарегистрировал компанию USM Gold. По данным РБК, компания была создана с целью инвестиций в проекты по добыче золота>18. К тому времени в структуру входило ООО «Федоровское», где 75 % пакета принадлежало холдингу USM, а остальные 25 % — ООО «РГ Партнер», входящему в холдинг «Росгеология». Доступ к золоторудной Федоровско-Кедровской площади (Республика Хакасия) USM Gold получила через «Росгеологию», которая в рамках проекта привлекла структуру к сотрудничеству.

Значительной новой силой в российской золотодобыче может в ближайшем будущем стать Уральская горно-металлургическая компания, контролируемая предпринимателем Искандаром Махмудовым. В ноябре 2021 г. холдинг направил в ФАС ходатайство о приобретении 100 % золотодобывающей компании «Высочайший» (GV Gold)>1. В марте, перед планируемым IPO, которое в итоге не состоялось, GV Gold оценивалась рынком в 1,5 млрд долл. В январе 2022 г. ФАС одобрил сделку по покупке всего пакета голосующих акций компании, посчитав, что ограничения конкуренции в российской золотодобыче в связи с этим не произойдет>20. Причина, по которой УГМК ранее не привлекал значительного влияния в золотодобывающей отрасли, заключается в том, что предприятие ориентируется на добычу цветных металлов и производство продукции из него, где золото идет в качестве попутного компонента. В то же время было бы большой ошибкой сбрасывать холдинг со счетов — по данным Союза золотопромышленников, его ежегодная добыча золота составляет около 5 т.

В последние годы в золотодобывающей отрасли, исторически довольно консервативной, появляются и набирают силу новые участники. Одним из ключевых драйверов перестановок и движений в отрасли считается сравнительно высокая цена на золото, показавшая с 2018 г. стремительный взлет с уровня 1200 до 1800 долл./унц. в 2020–2021 гг.>21 Вопрос сделок по объединению компаний в золотодобыче не теряет своей актуальности. Интерфакс приводит слова директора по развитию бизнеса ГК «ИГТ» Михаила Лескова по поводу сделок по слиянию и поглощению: «„Неофиты“», приходящие в золотодобычу из других отраслей, где они по тем или иным причинам исчерпали потенциал роста и испытывают давление конкуренции, ищут возможность „разложить яйца по разным корзинам“, и золотодобыча для них в этом смысле выглядит привлекательной, поэтому интерес к ней сравнительно последовательный и в последние несколько лет постепенно возрастающий». Определенные надежды связывают с развитием юниорных проектов, в особенности на фоне возможного структурного дефицита российской минерально-сырьевой базы. Бывший глава ПАО «Полюс» Павел Грачев полагает, что именно юниоры «на горизонте 5–10 лет станут драйвером рынка M&A». Пока нельзя сказать, что юниорное движение в России реализовало значительное количество масштабных проектов — из последних успешных можно назвать поглощение «Амур Золота» компанией Kopy Goldfields в 2020 г. Из крупных российских золотодобытчиков с юниорами активно сотрудничает Polymetal. Вместе с тем компания планирует диверсифицировать свое производство и начать плотную работу с платиноидами и медью. Однако сама компания отмечает, что юниорный бизнес в российской золотодобыче пока не показывает бурного роста. CFO Polymetal М. Назимок сообщает: «На фоне роста цен на металлы много кто развернулся в сторону майнинга, но сказать, что появилась куча команд профессиональных геологов, которые взяли лицензии по заявительному принципу и что-то делают с ними, нельзя. Должно пройти время».

геопром.jpg

Рис. 8. УГМК, «Сибайский филиал Учалинского ГОКа». Источник: https://www.ugmk.com/press/photo/8_sibayskiy_filial_

Экспертное мнение: юниорный бизнес, вопрос экологии, роль ЦБ и перспективы российской золотодобычи

В ходе конференции «Золото и технологии 2022», которая прошла 26 апреля 2022 г. в рамках выставки MiningWorld 2022, председатель Союза Старателей Виктор Иванович Таракановский поднял актуальные для золотодобытчиков темы: экологии вокруг россыпных месторождений, роли ЦБ в российской золотодобывающей отрасли и в целом ее перспектив. На его вопросы ответил Михаил Иванович Лесков: «Сейчас Центробанк делает все посильное для отрасли, несмотря на то, что хотелось бы большего. Гарантированный выкуп произведенного золота по цене 4,5–5 тыс. руб. считается достаточным для поддержки отрасли и требовать от ЦБ большего было бы не совсем справедливо». Эксперт советует не торопить Центробанк, не заставлять его совершать необдуманные действия — сейчас он делает «минимально достаточно». Что касается экологии вокруг россыпных месторождений, Михаил Иванович соглашается, что «Это действительно проблема, причем во всем мире. В России подавляющее большинство компаний, занимающихся разработкой россыпей, довольно малые, они не особо обеспечены ресурсами и квалифицированными кадрами — это и приводит к ошибкам, негативно сказывающимся на водоохранной зоне. За ошибки нужно платить, из этого в дальнейшем извлекается опыт, но мешает формализм как со стороны недропользователей, так и со стороны регуляторов». Об иностранных экологических организациях, которых В.И. Таракановский характеризует как «иностранных агентов», Михаил Иванович говорит следующее: «Не стоит их уравнивать, ведь даже внутри них работают разные люди. Среди них много профессионалов, болеющих за свое дело». И все же к таким организациям эксперт относится отрицательно, поскольку считает, что они приносят скорее экстремизм и запретительство, в том числе и заказное, чем профессиональную оценку, общественный контроль и конструктивный поиск компромисса.

Между первой и второй сессиями конференции «Золото и технологии 2022» прошла дискуссия с руководителями добывающих предприятий на тему перспектив российской золотодобычи и юниорного бизнеса. В дискуссии приняли участие: CEO Kopy Goldfields Михаил Евгеньевич Дамрин, технический директор ГРК «Быстринское» Алексей Эдуардович Цой, директор дирекции технологий и совместных проектов АО «Полиметалл УК» Тамара Александровна Головина. Михаил Евгеньевич рассказал об уже сказавшемся влиянии санкций: падение котировок акций, рост неопределенностей, в которых компании начинают думать скорее о сохранении текущих показателей, возникновение проблем в вопросе долгосрочного финансирования отрасли. Эксперт полагает, что отрасль пострадает в технологическом плане, будут наблюдаться трудности с проведением геологоразведочных работ из-за недостатка инвестиций, но в целом, при условии сохранения текущих цен на золото, работа продолжится. Эксперт подчеркивает ключевую проблему российских юниорных проектов, а именно как из открытого месторождения сделать успешный и прибыльный бизнес-проект, и добавляет, что в современной России геологоразведка не является бизнесом, что и мешает ее развитию. Алексей Эдуардович Цой приводит свое мнение: «Текущая ситуация в краткосрочном масштабе повлияет скорее на эффективность работы бизнеса, в долгосрочном — на доступность современных высокоэффективных технологий и решений». Касательно юниорных компаний в золотодобыче он комментирует: «Государство должно начать относиться к ним как к любому другому предприятию». Тамара Александровна Головина подняла вопрос важности юниорного бизнеса в российской золотодобыче, в частности, в задаче воспроизводства МСБ. Действительно, юниорных компаний, в сложившемся в мировой практике понимании, в стране единицы. Сначала, по мнению эксперта, необходимо понять, что в России подразумевается под «юниорными компаниями», в чем их особенности и потребности. Тамара Александровна настаивает на необходимости максимально упростить порог входа в отрасль, поскольку сейчас лицензии приобретают не те, кто действительно хотят вести геологоразведочные и поисковые работы, а те, кто имеют ресурсы для этого. Что же касается АО «Полиметалл УК», то холдинг планирует продолжать сотрудничество с юниорными компаниями. Свое мнение о роли ЦБ в текущей ситуации привел Виктор Иванович Таракановский. Кредиты, введенные регулятором для бизнеса — до 30 %, председатель Союза Старателей считает неподъемными, особенно для малых золотодобывающих компаний, которых в России насчитывается более 400. Закономерные вопросы вызывает и выкуп произведенного золота по договорной цене — по мнению эксперта, Центробанк специально занижает цену золота на 15 %, не будучи в состоянии заработать на кредитах. Вместе с тем ЦБ предлагает золотодобытчикам экспортировать свой товар за рубеж, но в силу сложности процесса эта процедура вряд ли доступна малым компаниям с ежегодной добычей золота не более 100 кг. Виктор Иванович уверен, что Центробанк играет сейчас «далеко не положительную роль», и предлагает — государство для поддержки отрасли должно выкупать произведенное в России золото, достаточные финансы должны выделяться на проведение геологоразведки.

Общие выводы

В 2021 г. ситуация в золотодобывающей отрасли России не принесла неожиданностей. Наблюдался ожидаемый незначительный рост производства добычного золота при одновременном сокращении производства золотосодержащих концентратов. Это во многом связано с совершенствованием технологий и увеличением доли концентратов, перерабатываемых на территории страны. Влияние пандемии ощущалось в гораздо меньшей степени, сохранялись высокие цены на драгметалл, что поддерживало инвестиционную привлекательность отрасли. Произведенные 363,5 т золота позволили России занять второе место в мире после Китая и даже обогнать его по количеству произведенного золота из собственного сырья. Рост на 5 т продемонстрировали объемы добычного золота, почти на 10 т увеличилась добыча россыпного золота. Прогнозные ресурсы кат. P1+P2 по результатам года увеличились на 196,7 т, а на баланс было поставлено 135 месторождений. При этом эффективность «заявительного принципа» выдачи лицензий все еще оставляет желать лучшего.

выступление.jpg

Рис. 9. Выступление Михаила Ивановича Лескова на конференции «Золото и технологии 2022» 

Золотодобывающие компании и регионы завершили 2021 г. как с положительными, так и негативными результатами. Большое количество крупных инвестиционных проектов, часть из которых была направлена на развитие внутренней переработки упорных руд, были начаты или продолжены. Более чем на 3 т увеличилась добыча золота в Забайкальском крае, а Амурская область и Красноярский край показали эквивалентное снижение производства. Среди компаний с отрицательными показателями можно отметить Petropavlovsk plc. С другой стороны, за счет приобретений новых активов значительно усилил свои позиции Highland Gold, владельцем которого является Владислав Свиблов. Точечные покупки золотодобывающих активов также совершили Андрей Комаров, Роман Троценко и Олег Смирнов. В отрасли также могут появиться и новые игроки, такие как USM Gold и УГМК. Последняя уже обладает большим потенциалом в золотодобыче, произведя в 2021 г. 5 т золота в качестве попутного компонента. Многие эксперты сходятся во мнении, что влияние на золотодобывающую отрасль могут оказать новые инвесторы, придав динамичности рынку M&A.

>1 www.gold.org/goldhub/data/gold-prices
>2 https://gold.1prime.ru/news/20210406/405328.html
>3 www.finanz.ru/novosti/aktsii/rossiya-v-2021-godu-snizila-eksport-zolota-na-6-3percent-do-$17-36-mlrd...
>4 https://gold.1prime.ru/reviews/20220524/455364.html
>5 https://polyus.com/upload/iblock/c2b/polyusgold_ar21_eng_interactive.pdf
>6 https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/18-10-2021/?month=...
>7 https://gvgold.ru/ru/investors/key-highlights/
>8 www.metalinfo.ru/ru/news/126446
>9 www.petropavlovskplc.com/wp-content/uploads/2021/09/H1-2021-Financials-Results_final_RUS.pdf
>10 www.seligdar.ru/for-investors/results/
>11 www.interfax.ru/russia/780476
>12 www.interfax.ru/business/791533
>13 www.interfax.ru/business/764148
>14 www.interfax.ru/business/718207
>15 www.interfax.ru/business/776318
>16 https://gold.1prime.ru/news/20210419/407367.html
>17 https://sns.ru/news/kompaniya-sn-gold-mining-zavershila-protseduru-priobreteniya-ao-artemovskiy-rudn...
>18 www.rbc.ru/business/27/01/2022/61f1565e9a794716c0209383
>19 www.rbc.ru/business/01/11/2021/617fbc489a79475feead4be8?
>20 https://ko.ru/news/fas-odobrila-sdelku-ugmk-po-pokupke-zolotodobytchika-vysochayshiy/
>21 www.gold.org/goldhub/data/gold-prices
Опубликовано в журнале «Золото и технологии», № 2 (56)/сентябрь 2022 г.

Как на­до об­ла­гать НДПИ по­лез­ные ком­по­нен­ты мно­гоком­по­нен­тных руд, со­дер­жа­щих дра­гоцен­ные ме­тал­лы?
Ак­ту­аль­ные су­деб­ные ре­шения для де­ятель­нос­ти рос­сий­ских зо­лото­добы­ва­ющих ком­па­ний (1 полугодие 2013 г.)
Льгота по НДПИ при добыче из техногенных месторождений
Актуальные судебные решения для деятельности российских золотодобывающих компаний, вступившие в законную силу (январь-март 2014 г.)
Заказать журнал
ФИО
Телефон *
Это поле обязательно для заполнения
Электронный адрес
Введён некорректный e-mail
Текст сообщения *
Это поле обязательно для заполнения
Пройдите проверку:*
Поле проверки на робота должно быть заполнено.

Отправляя форму вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

X