Рост добычи на фоне снижения спроса. Обзор золотодобывающей отрасли во втором квартале 2018 года
Материал подготовлен сотрудниками редакции
Во втором квартале общее предложение золота увеличилось благодаря добыче и росту объемов вторичной переработки.
Квартальная добыча поднялась до максимального показателя за всю историю благодаря продолжению реализации новых проектов в России, Индонезии и Канаде.
Мировой спрос уменьшился на фоне снижения притока средств в обеспеченные золотом биржевые инвестиционные фонды.
84,9 % золота в первом полугодии было добыто на месторождениях. Спад добычи составил 9,4 % по сравнению с прошлым годом. 28,66 т золота было получено в качестве побочного продукта при переработке неблагородных металлов. Это направление дало на 2,1 % больше золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Специалисты связывают падение добычи с ужесточением требований по защите окружающей среды. В рамках новых требований у некоторых мелких компаний были аннулированы лицензии, так как они не смогли выполнить предписания по защите окружающей среды. В целом система выдачи лицензий на добычу жёлтого драгметалла стала более строгой.
Согласно опубликованным данным, импорт золота в Китай составил 61,133 т — это на 74,9 % больше показателей первого полугодия прошлого года.
Спрос на золото по итогам первого полугодия составил 541,22 т (+0,31 %). Инвестиционный спрос снизился на 15,7 % — до 133,61 т, а спрос на ювелирное золото вырос на 6,4 % — до 351,84 т. Спрос на драгметалл со стороны промышленности составил 51,67 т — это на 13,8 % больше, чем в прошлом году.
Добыча золота в Австралии во вто-ром квартале текущего года составила 81 т, что на 9 % выше добычи в первом квартале и лишь на 1,5 т ниже исторического пика производства в стране.
Директор компании Surbiton Сандра Клоуз отметила, что большинство перерабатывающих мощностей в Австралии работали на максимуме возможностей, а некоторые их даже превысили.
«Несмотря на такие результаты производство золота в следующих кварталах может быть ниже. Проблемы место-рождения Super Pit точно окажут негативный эффект позднее», — сказала она. В мае движение породы на руднике привело к остановке работ на месторождении. В результате партнеры сов-местного предприятия — Newmont Mining и Barrick Gold — снизили свои годовые прогнозы.
«Месторождение Super Pit показало рост во втором квартале, несмотря на проблемы. Однако это, вероятнее всего, перерабатывалась складированная ранее руда, и это вряд ли продолжится», — добавила Клоуз.
В августе S&P Global Market Intelli-gence спрогнозировало снижение производства золота в Австралии на 100 т к 2022 году из-за коротких сроков эксплуатации новых месторождений и высокой зрелости действующих месторождений. Клоуз прокомментировала, что прогноз выглядит слишком пессимистичным.
«Такой резкий и значительный спад в ближайшие несколько лет не может быть в Австралии. Многие аналитики, особенно в США и ЮАР, не понимают, что Австралия — это земля месторождений маленького и среднего размера. Для этих мест не типичны месторождения типа Ранд или невадских. Но для нас важно, чтобы золотодобывающие компании поддерживали свои затратедку и обнаружение новых проектов, чтобы компенсировать добычу 300 т ежегодно добываемого золота», — считает она.
В США на первичную добычу влияет истощение месторождения Kettle River-Buckhorn компании Kinross Gold, а также плановое закрытие на ремонт мощностей Barrick Gold в Неваде.
В ЮАР закрытие убыточных подземных рудников TauTona и Cooke частично повлияло на снижение добычи в стране.
В Индонезии продолжающаяся добыча богатой руды на крупнейшем месторождении Грасберг (Grasberg) привела к увеличению производства золота в стране.
Канада продемонстрировала крупнейший рост к прошлому году за счет постепенного выхода на промышленные объемы трех гринфилд-проектов — Brucejack, Rainy River и Moose River.
Во втором квартале крупнейшие золотодобывающие компании мира вновь продемонстрировали негативную динамику. Добыча в Newmont Mining упала на 14,1 % год к году. Barrick Gold продемонстрировала катастрофическое снижение на 25,5 % год к году. Goldcorp добыла на 10,1 % меньше золота, чем годом ранее. Производство Kinross Gold упало на 13,4 % год к году (табл. 4).
Основным покупателем золота в стране был и остается ЦБ РФ. По состоянию на 1 июля объем запасов золота в составе международных резервов достиг 62,5 млн унц. (1,944 млн т). По состоянию на 1 июня этот показатель составлял 62 млн унц. (1,928 млн т). За месяц регулятор увеличил объем запасов золота на 0,8 %.
При этом стоимость золота в резервах сократилась на 2,9 % — до 78,167 млрд долл. Это 17,1 % совокупного объема резервов России.
Всего за первое полугодие ЦБ РФ закупил 3,4 млн унц. (106 т) золота. Объем запасов золота в составе международных резервов РФ вырос на 5,8 %. Денежная оценка золота в резервах увеличилась на 2 %.
Роль коммерческих банков незначительна. В первой половине года запасы золота в их хранилищах обновили минимальное значение за два года. При этом за первые пять месяцев текущего года запасы уменьшились примерно вдвое.
«Запасы золота в хранилищах российских банков снизились за январь-май 2018 года на 50,6 %, или на 30 т — до 29,2 т на 1 июня 2018 года. Запасы золота достигли двухлетнего минимума», — отметил начальник аналитиче-ского управления анка БКФ Максим Осадчий.
Ювелирный спрос в России во втором квартале 2018 года по версии WGC вырос на 10 % в сравнении с аналогичным периодом 2017 года — до 9 т.
Лидером российской золотодобывающей отрасли остается ПАО «Полюс». Общий объем производства золота в компании по итогам первого полугодия в годовом сопоставлении вырос на 18 % и составил 1,109 млн унц. против 938 тыс. унц. в первом полугодии 2017 года. Объем производства золота Доре составил 1,166 млн унц., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 20 .
Объем переработки руды в годовом сопоставлении вырос на 36 % — до 18,364 млн т, в первую очередь благодаря выводу Наталкинской ЗИФ на проектную мощность и расширению производственных мощностей на действующих активах.
Расчетная выручка от продаж золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 6 % и достигла 1,291 млн долл. при расчетной средневзвешенной цене реализации золота 1317 долл./унц. (на 4 % выше показателя первого полугодия 2017 года).
«Во II квартале Полюс продемонстрировал сильные результаты. Мы продолжили активно наращивать долю крупнотоннажной техники для горных работ, одновременно расширяя перерабатывающие мощности и модернизируя системы управления и контроля на основных промплощадках. Это позволило нам дополнительно повысить операционную эффективность и внесло свой вклад в двузначный рост объема производства золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Выход на проектную мощность Наталкинского ГОКа, нашего главного проекта развития, находится в завершающей стадии. В настоящее время Наталкинская ЗИФ уже работает на мощности выше 90 % от проектной (10 млн т в год). Мы ожидаем выхода Наталки на проектную мощность во втором полугодии 2018 года.
На Сухом Логе, одном из крупнейших гринфилд-проектов в мировой золотодобыче, мы завершили Scoping Study и заверочное бурение, приступив к под-готовке Pre-feasibility study. Результаты осуществленного Полюсом заверочного бурения подтверждают данные исторической геологоразведки, и мы сохраняем уверенность в способности этого месторождения обеспечить существенный рост Группы в будущем», — отметил, комментируя опубликованные данные, генеральный директор компании Павел Грачев.
Вo II квартале компания «Полиметалл» произвела 324 тыс. унц. в золотом эквиваленте, что на 16 % выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Столь впечатляющие результаты связаны с возросшими объемами производства на Светлом и Амурском ГМК в сочетании с ростом содержаний на Омолоне.
Квартальное производство золота составило 232 тыс. унц., увеличившись на 22 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В первом полугодии производство составило 619 тыс. унц. золотого эквивалента, что на 11 % выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и полностью соответствует производственному плану. Во второй половине года объемы производства будут значительно выше за счет сезонной реализации запасов концентрата на Майском, а также первого вклада в производство недавно запущенного Кызыла.
Объем продаж золота в течение квартала вырос на 17 %, что в значительной степени компенсировало 7-процентное снижение объемов продаж серебра, при этом выручка составила 435 млн долл., что на 13 % выше по сравнению с прошлым годом.
«Полиметалл» подтвердил производственный план на 2018 год в объеме 1,55 млн унц. в золотом эквиваленте, а также прогноз в части денежных затрат в размере 650–700 долл./унц. золотого эквивалента и совокупных денежных затрат в размере 875–925 долл./унц. золотого эквивалента.
«Благодаря отличным результатам этого квартала мы чувствуем себя комфортно в реализации производственного плана на 2018 год, — заявил главный исполнительный директор Группы Полиметалл Виталий Несис. — После досрочного запуска Кызыла мы сосредоточили усилия на планомерном выводе предприятия на проектные показатели и завершении проекта увеличения производительности Амурского ГМК»
Объем производства золота в компании «Высочайший» по итогам первого полугодия вырос на 76 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 128 тыс. унц. (включая 13 тыс. унц. в концентрате).
Рост произошел в результате запуска производства на месторождениях Дражное и Угахан, увеличения объемов производства на ГОКах «Высочайший» и «Маракан», а также роста добычи золота на россыпном месторождении Большой Куранах.
Во II квартале объем производства золота составил 72 тыс. унц., что на 60 % больше апреля-июня 2017 года.
Компания подтверждает производственный план на 2018 год в объеме 280–300 тыс. унц.
Полугодовая выручка предприятия от реализации золота и концентрата оценивается в 145 млн долл., что на 73 % больше по сравнению с I полугодием 2017 года, квартальная выручка, по оценкам, выросла на 67 % — до 80 млн долл.
За первое полугодие текущего года компания Kinross Gold произвела 1,256 млн унц. золотого эквивалента. В сравнении с шестью месяцами прошлого года производство драгоценного металла сократилось на 8 %.
Производство золота в России в первом полугодии снизилось на 17 % — до 240,599 тыс. унц. золотого эквивалента. Отмечается, что существенное снижение производства на рудниках «Купол» и «Двойное» в Чукотском АО связано с началом извлечения и переработки руды с более низким содержанием.
Также компания продолжает готовить к отработке месторождение Морошка, которое расположено в 5 км от Купола. Добычу высокосортной руды на этом объекте планируется начать в четвертом квартале этого года.
Выручка компании за полугодие увеличилась на 0,5 % — до 1,672 млрд долл. Себестоимость продаж в отчетном периоде составила 709 долл./унц.
Компания Nordgold по итогам перво-го полугодия 2018 года снизила производство по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8 % — до 448,6 тыс. унц. Производство золота в России составило 152,8 тыс. унц.
Совокупные издержки (AISC) увеличились на 17 % — до 1009 долл./унц. на фоне увеличения объема капитализированных вскрышных работ на рудниках в Западной Африке и на руднике «Березитовый» в России для разноса бортов карьеров и обеспечения возможности дальнейшей добычи.
На двух из девяти рудников компании было зарегистрировано снижение AISC, наибольшее снижение показали рудники «Бурятзолото» (-4 %) и Нерюнгри (-46 %). На руднике «Березитовый» AISC вырос на 89 %, на «Суздале» — на 32 %, на Taparko — на 37 %.
Продажи драгметалла в отчетный период снизились на 8 % — до 447,5 тыс. унц., при этом средняя цена продажи выросла на 6 % — до 1318 долл./унц. Выручка компании за период снизилась на 3 % — до 589,7 млн долл.
По итогам полугодия компания сократила чистую прибыль на 17 % — до 56,2 млн долл., EBITDA на 8 % — до 246,2 млн долл.
Денежный поток компании от операционной деятельности снизился на 3 % — до 171,6 млн долл. Свободный денежный поток был отрицательным в январе-июне и составил 59,6 млн долл. против положительного денежного потока в 24,5 млн долл. годом ранее на фоне инвестиций в строительство нового рудника Гросс (табл. 5).
Компания также сократила прогноз добычи в текущем году и сдвинула срок запуска своего ключевого инвест-проекта.
Обновленный прогноз добычи на 2018 год пересмотрен до уровня 400–410 тыс. унц. Запуск автоклава теперь ожидается в декабре 2018 года (предыдущий ориентир — IV квартал).
Общие денежные затраты ожидаются теперь на 15–20 % выше прогноза начала года (700–750 долл./унц.) из-за неоптимальной организации горных работ в первом полугодии. Прогноз капитальных затрат на год подтверждён на уровне 105 млн долл.
Средняя цена реализации по итогам полугодия выросла на 2 %, или на 30 долл., и составила 1285 долл./унц.
Подразделения компании Highland Gold Mining во втором квартале текущего года увеличили производство золота на 4,6 % — до 69,61 тыс. унц. По итогам первого полугодия производство снизилось на 2,2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 128,921 тыс. унц.
На месторождении Многовершинное во втором квартале производство выросло на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 28,731 тыс. унц. золота. На Белой Горе производство выросло на 3 % — до 10,827 тыс. унц. золота. На Ново-Широкинском руднике производство подросло на 2 % — до 30,052 тыс. унц.
Средняя цена реализации золота во II квартале составила 1,3 тыс. долл./унц. Прогноз производства на 2018 год остается на уровне 265–275 тыс. унц.
Золотодобытчики Магаданской области по итогам первой половины текущего года отчитались о добыче 13,4 т золота.
Из них на россыпях добыли 4,3 т, на месторождениях рудного золота — 9,1 т.
По сравнению с первой половиной прошлого года добыча золота в области выросла на 14,5 %. Отмечается, что существенный рост обеспечен за счет Наталкинского ГОК АО «Полюс Магадан» (входит в АО «Полюс»). Всего по итогам года на месторождении Наталка ожидается добыча на уровне 6,9 т драгметалла.
Золотодобытчики Чукотского автономного округа по итогам первого полугодия добыли 11282 кг золота — на 4,4 % меньше, чем в первой половине прошлого года.
Основной объем добычи 11039 кг золота обеспечили предприятия, отрабатывающие месторождения рудного золота. Получено 11039 кг металла, что на 3 % меньше, чем за тот же период в 2017 году.
Старательский сезон на Чукотке стартовал во второй половине июня, из-за неблагоприятных погодных условий к 1 июля на россыпях удалось добыть только 243 кг золота — на 39 % меньше, чем в первой половине прошлого года (табл. 6).
Более 1,4 тыс. т произвело дочернее предприятие ООО «Руссдрагмет» — ООО «Многовершинное» на одноименном месторождении в Николаевском районе Хабаровского края.
В первом полугодии на территории Амурской области было добыто 9734,4 кг золота. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года добыча сократилась на 12,5 %.
Основной объем обеспечили предприятия, отрабатывающие месторождения рудного золота — 7624,9 кг. На россыпях добыли 2109,5 кг золота.
На рудниках «Петропавловска» за шесть месяцев добыли 6270 кг золота. Так, результат ООО «Албынский рудник» составил 2186,7 кг, ООО «Покровский рудник» добыл в Приамурье 2627,3 кг золота, ООО «Маломырский рудник» за отчетный период добыл 1456,1 кг драгоценного металла. ООО «Березитовый рудник» добыл за отчетный период 855,8 кг золота.
Среди предприятий, осваивающих месторождения россыпного золота, наибольший объем добычи показали: АО «Прииск Соловьевский» с результатом 569 кг россыпного драгметалла; ООО «Россзолото» — 230 кг; ООО «Маристый» — 154,5 кг; АО ЗДП «Коболдо» — 142,2 кг; АО «Хэргу» — 131 кг.
По итогам первого полугодия золотодобытчики Иркутской области произвели 9516,64 кг золота. Это на 8 % больше, чем в первой половине прошлого года.
Недропользователи получили 2692,74 кг россыпного драгметалла, и 6823,9 кг рудного. Показатель добычи россыпного золота снизился на 17 % по отношению к году ранее, а извлечение рудного металла, наоборот, выросло на 22 %.
АО «Полюс Вернинское» за отчетный период произвело 3491,5 кг золота на одноименном месторождении, группа компаний «Лензолото» извлекла 1054,58 кг на участках россыпного золота. Обе компании входят в ПАО «Полюс».
ПАО «Высочайший» за отчетный период отчиталось о добыче в 2191 кг рудного золота. ЗАО «Витим» обеспечило объем в 905,1 кг россыпного золота.
По итогам первого полугодия недропользователи Республики Саха (Якутия) добыли 8055,26 кг золота. Этот результат на 16 % выше показателя за аналогичный период 2017 года.
Добыча за январь-июнь на 3,5 % превышает плановое задание. В текущем году золотодобывающие предприятия рассчитывают извлечь на территории Якутии 25 т металла.
Добыча золота в Забайкальском крае за первое полугодие текущего года выросла на 15 % и превысила 4,3 т.
По оперативным данным, за первое полугодие добыто 4343 кг золота, около двух тонн добытого драгметалла — это рудное золото, свыше 2,3 т — рассыпное. Лидерами стали компании «Ново-Широкинский рудник», «Рудник Александровский» и «Ксеньевский при-иск» и «Урюмкан».
Недропользователи Камчатского края по итогам шести месяцев текущего года добыли в регионе 2471 кг золота. По сравнению с январем-июнем 2017 года добыча золота в регионе снизилась на 16,2 %.
Практически весь объем добычи получен на месторождениях рудного золота. На россыпях с начала старательского сезона удалось получить только 5 кг золота, на данный момент промывку песков осуществляет только одно предприятие — ООО «Артель старателей «Вектор Плюс».
Снижение производственных показателей произошло на большинстве предприятий. В частности, предприятия группы компаний «Ренова» (АО «Камголд», АО «Аметистовое»,
АО «Камчатское золото») добыли за отчетный период 1919 кг золота. Это на 33,5 % меньше, чем за первое полугодие годом ранее.
АО «Камголд» добыло за полгода 166 кг золота, что на 60 % меньше, чем в январе-июне 2017 г. Результат АО «Аметистовое» составил 1590 кг — снижение на 30,3 %. АО «Камчатское золото» снизило добычу на 15,5 % — до 163 кг.
По итогам года объем добычи золота ожидается на уровне 6,8 т.
Добычи золота на территории Республики Бурятия за первое полугодие составила 2128,9 кг и сохранилась на уровне первой половины прошлого года.
Золотодобытчики получили 1712,8 кг рудного драгметалла и 416,1 кг россыпного. Добыча рудного золота в отчетном периоде увеличилась почти на 8 %, а россыпного — уменьшилась на 24 % по сравнению с началом прошлого года. По мнению специалистов, столь значительное снижение связано с поздним началом промывочного сезона.
Опубликовано в журнале "Золото и технологии" № 3/сентября 2018 г.
Во втором квартале общее предложение золота увеличилось благодаря добыче и росту объемов вторичной переработки.
Квартальная добыча поднялась до максимального показателя за всю историю благодаря продолжению реализации новых проектов в России, Индонезии и Канаде.
Мировой спрос уменьшился на фоне снижения притока средств в обеспеченные золотом биржевые инвестиционные фонды.
Спрос и предложение
Мировой спрос на золото во втором квартале 2018 года снизился на 4 %. Основная причина — снижение притока средств в обеспеченные золотом биржевые инвестиционные фонды. Спрос в первом полугодии был скромнее по сравнению с высокими уровнями прошлого года и стал минимальным с 2009 года. При этом на крупнейшем в мире китайском рынке потребительский спрос увеличился на 7 % (табл. 1).| II квартал 2018 | II квартал 2017 | Изменение, % | |
| Ювелирный | 510,3 | 519,4 | -2 |
| Промышленный | 83,3 | 81,5 | 2 |
| Инвестиционный: | 281,4 | 310,3 | -9 |
| — монеты и слитки | 247,6 | 247,8 | — |
| — ETF | 33,8 | 62,5 | -46 |
| Центробанки | 89,4 | 96,4 | -7 |
| Всего | 964,5 | 1 007,50 | -4 |
Табл. 1. Спрос на золото во II квартале 2018 года, т (Источник: Прайм по данным WGC)
Ювелирная промышленность в первом полугодии практически сохранила объемы потребления золота, несмотря на снижение во втором квартале (табл. 2).
| II квартал 2018 | II квартал 2017 | Изменение, % | |
| Китай | 144,9 | 137,6 | 5 |
| Индия | 147,9 | 161 | -8 |
| США | 28,3 | 26,8 | 5 |
| Саудовская Аравия | 10,5 | 11,6 | -10 |
| ОАЭ | 8,8 | 11,7 | -24 |
| Гонконг | 11,4 | 9,5 | 20 |
| Турция | 9,9 | 8,3 | 19 |
Табл. 2. ТОП-7 стран по ювелирному спросу во II квартале 2018 года, т (Источники: Прайм по данным WGC)
Снижение спроса в Индии и на Ближнем Востоке во втором квартале было лишь частично компенсировано ростом в Китае и США. Спрос в Индии упал на 8 % из-за повышения местных цен и во время религиозных праздников.
Второй квартал в годовом сравнении стал подряд седьмым кварталом роста в технологическом секторе. Объем золота, используемого в электронике, продолжает увеличиваться благодаря стабильному производству смартфонов, игровых приставок и автомобилей. Спрос за полугодие достиг трехлетнего максимума и составил 165 т.
Приток средств в ETF во втором квартале снизился на 46 %. Однако приток в европейские фонды был неплохим, что связано с неопределенностью, вызванной выборами в Италии и прогнозами в отношении монетарной политики. При этом объем активов в североамериканских фондах сократился значительно на фоне решения инвесторов сосредоточиться на финансировании экономического роста внутренней экономики.
Общий объем инвестиций в слитки и монеты практически не изменился. Увеличение спроса в Китае и Иране, подкрепляемое геополитической напряженностью в отношениях с США, нивелировалось падением в Турции, Индии и Европе, где внутренние цены оставались высокими. Объем мировых официальных резервов центральных банков в золоте снизился во втором квартале на 7 %. В первом полугодии 2018 году совокупный объем закупок составил 193 т — это максимальный уровень с 2015 года. К уже традиционному списку лидеров (Россия, Турция и Казахстан) добавился Резервный банк Индии, который вернулся на рынок, хотя и с очень небольшим объемом в 2,5 т.
Во втором квартале 2018 года общее предложение золота увеличилось на 3 % благодаря добыче и росту объемов вторичной переработки (табл. 3).
| II квартал 2018 | II квартал 2017 | Изменение, % | |
| Добыча | 835,5 | 811,4 | 3 |
| Хеджирование добычи | -10 | -8,2 | |
| Вторичная переработка | 294,7 | 282,9 | 4 |
| Всего | 1 120,20 | 1 086,10 | 3 |
Табл. 3. Предложение золота во II квартале 2018 года, т (Источник: Прайм по данным WGC)
Квартальная добыча поднялась до максимального показателя за всю историю благодаря продолжению реализации новых проектов в России, Индонезии и Канаде.
Объем вторичной переработки золота также растет, поскольку ослабление валют в Индии, Турции и Иране подтолкнуло рост местных цен на золото и стимулировало потребителей фиксировать прибыль.
Глобальный рынок
По итогам первого полугодия добыча золота в Китае снизилась почти на 8 %, в стране было добыто 6,2 млн унц. (190,28 т) драгметалла.84,9 % золота в первом полугодии было добыто на месторождениях. Спад добычи составил 9,4 % по сравнению с прошлым годом. 28,66 т золота было получено в качестве побочного продукта при переработке неблагородных металлов. Это направление дало на 2,1 % больше золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Специалисты связывают падение добычи с ужесточением требований по защите окружающей среды. В рамках новых требований у некоторых мелких компаний были аннулированы лицензии, так как они не смогли выполнить предписания по защите окружающей среды. В целом система выдачи лицензий на добычу жёлтого драгметалла стала более строгой.
Согласно опубликованным данным, импорт золота в Китай составил 61,133 т — это на 74,9 % больше показателей первого полугодия прошлого года.
Спрос на золото по итогам первого полугодия составил 541,22 т (+0,31 %). Инвестиционный спрос снизился на 15,7 % — до 133,61 т, а спрос на ювелирное золото вырос на 6,4 % — до 351,84 т. Спрос на драгметалл со стороны промышленности составил 51,67 т — это на 13,8 % больше, чем в прошлом году.
Добыча золота в Австралии во вто-ром квартале текущего года составила 81 т, что на 9 % выше добычи в первом квартале и лишь на 1,5 т ниже исторического пика производства в стране.
Директор компании Surbiton Сандра Клоуз отметила, что большинство перерабатывающих мощностей в Австралии работали на максимуме возможностей, а некоторые их даже превысили.
«Несмотря на такие результаты производство золота в следующих кварталах может быть ниже. Проблемы место-рождения Super Pit точно окажут негативный эффект позднее», — сказала она. В мае движение породы на руднике привело к остановке работ на месторождении. В результате партнеры сов-местного предприятия — Newmont Mining и Barrick Gold — снизили свои годовые прогнозы.
«Месторождение Super Pit показало рост во втором квартале, несмотря на проблемы. Однако это, вероятнее всего, перерабатывалась складированная ранее руда, и это вряд ли продолжится», — добавила Клоуз.
В августе S&P Global Market Intelli-gence спрогнозировало снижение производства золота в Австралии на 100 т к 2022 году из-за коротких сроков эксплуатации новых месторождений и высокой зрелости действующих месторождений. Клоуз прокомментировала, что прогноз выглядит слишком пессимистичным.
«Такой резкий и значительный спад в ближайшие несколько лет не может быть в Австралии. Многие аналитики, особенно в США и ЮАР, не понимают, что Австралия — это земля месторождений маленького и среднего размера. Для этих мест не типичны месторождения типа Ранд или невадских. Но для нас важно, чтобы золотодобывающие компании поддерживали свои затратедку и обнаружение новых проектов, чтобы компенсировать добычу 300 т ежегодно добываемого золота», — считает она.
В США на первичную добычу влияет истощение месторождения Kettle River-Buckhorn компании Kinross Gold, а также плановое закрытие на ремонт мощностей Barrick Gold в Неваде.
В ЮАР закрытие убыточных подземных рудников TauTona и Cooke частично повлияло на снижение добычи в стране.
В Индонезии продолжающаяся добыча богатой руды на крупнейшем месторождении Грасберг (Grasberg) привела к увеличению производства золота в стране.
Канада продемонстрировала крупнейший рост к прошлому году за счет постепенного выхода на промышленные объемы трех гринфилд-проектов — Brucejack, Rainy River и Moose River.
Во втором квартале крупнейшие золотодобывающие компании мира вновь продемонстрировали негативную динамику. Добыча в Newmont Mining упала на 14,1 % год к году. Barrick Gold продемонстрировала катастрофическое снижение на 25,5 % год к году. Goldcorp добыла на 10,1 % меньше золота, чем годом ранее. Производство Kinross Gold упало на 13,4 % год к году (табл. 4).
| Компания | Тиккер | Объем производства золота, тыс. унц. | Изменение по отношению к аналогичному периоду прошлого года, % | Общие затраты на производство унции золота, долл. | Изменение по отношению к аналогичному периоду прошлого года, % |
| Barrick Gold, Канада | ABX | 1067 | -25 | 856 | 21 |
| Newmont, США | NEM | 1162 | -14 | 1024 | 16 |
| Northern Star, Австралия | NST | 184 | 19 | 743 | 0,5 |
| Goldcorp, Канада | GG | 571 | -10 | 850 | 6,3 |
| Kinross Gold, Канада | KGC | 602 | -13 | 1018 | 12 |
| Newcrest, Австралия | NCM | 635 | 15 | 795 | -12 |
| IAMGOLD Corporation, Канада | IAG | 214 | -4 | 1077 | 10 |
| Agnico Eagle Mines, Канада | AEM | 405 | -5,3 | 921 | 17 |
| Evolution Mining, Австралия | EVN | 202 | -7,2 | 640 | 3,4 |
| Yamana Gold, Канада | AUY | 248 | -9,9 | 837 | -6,9 |
Табл. 4. Объем производства золота в ведущих публичных компаниях отрасли во II квартале 2018 года. (Источник: www.elitetrader.ru)
Причиной падения являются низкосортные руды, совместно с геологическими и геополитическими проблемами на объектах в разных юрисдикциях. Добыча на старых месторождениях с низким содержанием золота в руде и более глубоким залеганием рудных тел также приводит к пропорционально более высоким затратам. Во втором квартале 2018 года производство Newmont Mining упало на 14,1 % год к году, а её поддерживающие расходы All-in sustaining costs (AISC) выросли на симметричные 15,8 % год к году. Колоссальное падение производства на 25,5 % Barrick Gold привело к увеличению AISC на 20,6 %. И Kinross Gold показала падение добычи на 13,4 %, увеличив AISC на 11,9 %.
Биржевая торговля
Во втором квартале тенденция к снижению биржевых котировок золота продолжилась. После стагнации в марте-апреле на уровне 1350–1340 долл./унц. цены продолжили снижение и к концу полугодия достигли уровня 1250 долл./унц. (рис. 1).
Рис. 1. Котировки золота во II квартале 2018 года (фьючерсный контракт, Московская биржа, долл./унц.)
Объем торгов золотом на Московской бирже по итогам января-июня 2018 года снизился на 17,62 % в сравнении с аналогичным периодом годом ранее и составил 17,3 т.
В денежном выражении за отчетный период на бирже было заключено сделок с золотом и серебром на общую сумму 44,1 против 50,9 млрд руб. в январе-июне прошлого года. Только в июне было заключено сделок на 8,8 млрд руб., в том числе объем торгов золотом на 3,4 т и 973,5 кг серебром (на 32,2 млн руб.).Россия
По данным Министерства финансов России в первой половине текущего года в стране произведено 122,5 т золота. Этот объем практически совпадает (+0,2 %) с показателем аналогичного периода прошлого года — 122,3 т.
В общем объеме производство добычного золота за шесть месяцев этого года выросло на 2,5 % — до 98,67 т. При этом производство попутного золота упало на 11 % (до 7,48 т), вторичного — на 7 % (до 16,35 т).Основным покупателем золота в стране был и остается ЦБ РФ. По состоянию на 1 июля объем запасов золота в составе международных резервов достиг 62,5 млн унц. (1,944 млн т). По состоянию на 1 июня этот показатель составлял 62 млн унц. (1,928 млн т). За месяц регулятор увеличил объем запасов золота на 0,8 %.
При этом стоимость золота в резервах сократилась на 2,9 % — до 78,167 млрд долл. Это 17,1 % совокупного объема резервов России.
Всего за первое полугодие ЦБ РФ закупил 3,4 млн унц. (106 т) золота. Объем запасов золота в составе международных резервов РФ вырос на 5,8 %. Денежная оценка золота в резервах увеличилась на 2 %.
Роль коммерческих банков незначительна. В первой половине года запасы золота в их хранилищах обновили минимальное значение за два года. При этом за первые пять месяцев текущего года запасы уменьшились примерно вдвое.
«Запасы золота в хранилищах российских банков снизились за январь-май 2018 года на 50,6 %, или на 30 т — до 29,2 т на 1 июня 2018 года. Запасы золота достигли двухлетнего минимума», — отметил начальник аналитиче-ского управления анка БКФ Максим Осадчий.
Ювелирный спрос в России во втором квартале 2018 года по версии WGC вырос на 10 % в сравнении с аналогичным периодом 2017 года — до 9 т.
Лидером российской золотодобывающей отрасли остается ПАО «Полюс». Общий объем производства золота в компании по итогам первого полугодия в годовом сопоставлении вырос на 18 % и составил 1,109 млн унц. против 938 тыс. унц. в первом полугодии 2017 года. Объем производства золота Доре составил 1,166 млн унц., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 20 .
Объем переработки руды в годовом сопоставлении вырос на 36 % — до 18,364 млн т, в первую очередь благодаря выводу Наталкинской ЗИФ на проектную мощность и расширению производственных мощностей на действующих активах.
Расчетная выручка от продаж золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 6 % и достигла 1,291 млн долл. при расчетной средневзвешенной цене реализации золота 1317 долл./унц. (на 4 % выше показателя первого полугодия 2017 года).
«Во II квартале Полюс продемонстрировал сильные результаты. Мы продолжили активно наращивать долю крупнотоннажной техники для горных работ, одновременно расширяя перерабатывающие мощности и модернизируя системы управления и контроля на основных промплощадках. Это позволило нам дополнительно повысить операционную эффективность и внесло свой вклад в двузначный рост объема производства золота по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Выход на проектную мощность Наталкинского ГОКа, нашего главного проекта развития, находится в завершающей стадии. В настоящее время Наталкинская ЗИФ уже работает на мощности выше 90 % от проектной (10 млн т в год). Мы ожидаем выхода Наталки на проектную мощность во втором полугодии 2018 года.
На Сухом Логе, одном из крупнейших гринфилд-проектов в мировой золотодобыче, мы завершили Scoping Study и заверочное бурение, приступив к под-готовке Pre-feasibility study. Результаты осуществленного Полюсом заверочного бурения подтверждают данные исторической геологоразведки, и мы сохраняем уверенность в способности этого месторождения обеспечить существенный рост Группы в будущем», — отметил, комментируя опубликованные данные, генеральный директор компании Павел Грачев.
Вo II квартале компания «Полиметалл» произвела 324 тыс. унц. в золотом эквиваленте, что на 16 % выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Столь впечатляющие результаты связаны с возросшими объемами производства на Светлом и Амурском ГМК в сочетании с ростом содержаний на Омолоне.
Квартальное производство золота составило 232 тыс. унц., увеличившись на 22 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В первом полугодии производство составило 619 тыс. унц. золотого эквивалента, что на 11 % выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и полностью соответствует производственному плану. Во второй половине года объемы производства будут значительно выше за счет сезонной реализации запасов концентрата на Майском, а также первого вклада в производство недавно запущенного Кызыла.
Объем продаж золота в течение квартала вырос на 17 %, что в значительной степени компенсировало 7-процентное снижение объемов продаж серебра, при этом выручка составила 435 млн долл., что на 13 % выше по сравнению с прошлым годом.
«Полиметалл» подтвердил производственный план на 2018 год в объеме 1,55 млн унц. в золотом эквиваленте, а также прогноз в части денежных затрат в размере 650–700 долл./унц. золотого эквивалента и совокупных денежных затрат в размере 875–925 долл./унц. золотого эквивалента.
«Благодаря отличным результатам этого квартала мы чувствуем себя комфортно в реализации производственного плана на 2018 год, — заявил главный исполнительный директор Группы Полиметалл Виталий Несис. — После досрочного запуска Кызыла мы сосредоточили усилия на планомерном выводе предприятия на проектные показатели и завершении проекта увеличения производительности Амурского ГМК»
Объем производства золота в компании «Высочайший» по итогам первого полугодия вырос на 76 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 128 тыс. унц. (включая 13 тыс. унц. в концентрате).
Рост произошел в результате запуска производства на месторождениях Дражное и Угахан, увеличения объемов производства на ГОКах «Высочайший» и «Маракан», а также роста добычи золота на россыпном месторождении Большой Куранах.
Во II квартале объем производства золота составил 72 тыс. унц., что на 60 % больше апреля-июня 2017 года.
Компания подтверждает производственный план на 2018 год в объеме 280–300 тыс. унц.
Полугодовая выручка предприятия от реализации золота и концентрата оценивается в 145 млн долл., что на 73 % больше по сравнению с I полугодием 2017 года, квартальная выручка, по оценкам, выросла на 67 % — до 80 млн долл.
За первое полугодие текущего года компания Kinross Gold произвела 1,256 млн унц. золотого эквивалента. В сравнении с шестью месяцами прошлого года производство драгоценного металла сократилось на 8 %.
Производство золота в России в первом полугодии снизилось на 17 % — до 240,599 тыс. унц. золотого эквивалента. Отмечается, что существенное снижение производства на рудниках «Купол» и «Двойное» в Чукотском АО связано с началом извлечения и переработки руды с более низким содержанием.
Также компания продолжает готовить к отработке месторождение Морошка, которое расположено в 5 км от Купола. Добычу высокосортной руды на этом объекте планируется начать в четвертом квартале этого года.
Выручка компании за полугодие увеличилась на 0,5 % — до 1,672 млрд долл. Себестоимость продаж в отчетном периоде составила 709 долл./унц.
Компания Nordgold по итогам перво-го полугодия 2018 года снизила производство по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8 % — до 448,6 тыс. унц. Производство золота в России составило 152,8 тыс. унц.
Совокупные издержки (AISC) увеличились на 17 % — до 1009 долл./унц. на фоне увеличения объема капитализированных вскрышных работ на рудниках в Западной Африке и на руднике «Березитовый» в России для разноса бортов карьеров и обеспечения возможности дальнейшей добычи.
На двух из девяти рудников компании было зарегистрировано снижение AISC, наибольшее снижение показали рудники «Бурятзолото» (-4 %) и Нерюнгри (-46 %). На руднике «Березитовый» AISC вырос на 89 %, на «Суздале» — на 32 %, на Taparko — на 37 %.
Продажи драгметалла в отчетный период снизились на 8 % — до 447,5 тыс. унц., при этом средняя цена продажи выросла на 6 % — до 1318 долл./унц. Выручка компании за период снизилась на 3 % — до 589,7 млн долл.
По итогам полугодия компания сократила чистую прибыль на 17 % — до 56,2 млн долл., EBITDA на 8 % — до 246,2 млн долл.
Денежный поток компании от операционной деятельности снизился на 3 % — до 171,6 млн долл. Свободный денежный поток был отрицательным в январе-июне и составил 59,6 млн долл. против положительного денежного потока в 24,5 млн долл. годом ранее на фоне инвестиций в строительство нового рудника Гросс (табл. 5).
| Компания | Объем производства золота в I кв. 2018 г., | Объем производства золота во II кв. 2018 г., |
| «Полюс» | 507 | 602 |
| «Полиметалл» | 295 | 324 |
| Российские подразделения «Kinross» | 120 | 120,5 |
| «Петропавловск» | 112 | 88,8 |
| Российские подразделения «Nordgold» | 75 | 77,8 |
| «Highland Gold» | 59 | 69,6 |
| «Высочайший» | 55 | 128 |
Табл. 5. Объем производства золота в ведущих компаниях, работающих в России во II квартале 2018 года, тыс. унц. (Источник: сообщения компаний)
Предприятия группы «Петропавловск» во втором квартале текущего года произвели 88,8 тыс. унц. золота по сравнению с 114,3 тыс. унц. за аналогичный период годом ранее.
За квартал добыча сократилась на 22 %, по итогам полугодия было произведено 201,4 тыс. унц. — на 13 % меньше, чем годом ранее, что объясняется снижением содержания золота в перерабатываемой руде.Компания также сократила прогноз добычи в текущем году и сдвинула срок запуска своего ключевого инвест-проекта.
Обновленный прогноз добычи на 2018 год пересмотрен до уровня 400–410 тыс. унц. Запуск автоклава теперь ожидается в декабре 2018 года (предыдущий ориентир — IV квартал).
Общие денежные затраты ожидаются теперь на 15–20 % выше прогноза начала года (700–750 долл./унц.) из-за неоптимальной организации горных работ в первом полугодии. Прогноз капитальных затрат на год подтверждён на уровне 105 млн долл.
Средняя цена реализации по итогам полугодия выросла на 2 %, или на 30 долл., и составила 1285 долл./унц.
Подразделения компании Highland Gold Mining во втором квартале текущего года увеличили производство золота на 4,6 % — до 69,61 тыс. унц. По итогам первого полугодия производство снизилось на 2,2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 128,921 тыс. унц.
На месторождении Многовершинное во втором квартале производство выросло на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 28,731 тыс. унц. золота. На Белой Горе производство выросло на 3 % — до 10,827 тыс. унц. золота. На Ново-Широкинском руднике производство подросло на 2 % — до 30,052 тыс. унц.
Средняя цена реализации золота во II квартале составила 1,3 тыс. долл./унц. Прогноз производства на 2018 год остается на уровне 265–275 тыс. унц.
Золотодобытчики Магаданской области по итогам первой половины текущего года отчитались о добыче 13,4 т золота.
Из них на россыпях добыли 4,3 т, на месторождениях рудного золота — 9,1 т.
По сравнению с первой половиной прошлого года добыча золота в области выросла на 14,5 %. Отмечается, что существенный рост обеспечен за счет Наталкинского ГОК АО «Полюс Магадан» (входит в АО «Полюс»). Всего по итогам года на месторождении Наталка ожидается добыча на уровне 6,9 т драгметалла.
Золотодобытчики Чукотского автономного округа по итогам первого полугодия добыли 11282 кг золота — на 4,4 % меньше, чем в первой половине прошлого года.
Основной объем добычи 11039 кг золота обеспечили предприятия, отрабатывающие месторождения рудного золота. Получено 11039 кг металла, что на 3 % меньше, чем за тот же период в 2017 году.
Старательский сезон на Чукотке стартовал во второй половине июня, из-за неблагоприятных погодных условий к 1 июля на россыпях удалось добыть только 243 кг золота — на 39 % меньше, чем в первой половине прошлого года (табл. 6).
| Регион | Объем производства золота в первом полугодии 2018 г. |
| Красноярский край | 29,16 |
| Магаданская область | 13,4 |
| Чукотка | 11,282 |
| Хабаровский край | 9,871 |
| Амурская область | 9,734 |
| Иркутская область | 9,516 |
| Якутия | 8,055 |
| Забайкальский край | 4,343 |
| Камчатка | 2,471 |
| Бурятия | 2,128 |
Табл. 6. Производство золота в регионах России в первом полугодии 2018 г., т (Источник: Красноярский край — оценка «Золото и технологии»; остальное — NEDRADV и др. СМИ)
Добывающие предприятия Хабаровского края за первую половину текущего года произвели 9,871 т золота, что на 8 % больше аналогичного показателя 2017 года.
Более 1,4 тыс. т произвело дочернее предприятие ООО «Руссдрагмет» — ООО «Многовершинное» на одноименном месторождении в Николаевском районе Хабаровского края.
В первом полугодии на территории Амурской области было добыто 9734,4 кг золота. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года добыча сократилась на 12,5 %.
Основной объем обеспечили предприятия, отрабатывающие месторождения рудного золота — 7624,9 кг. На россыпях добыли 2109,5 кг золота.
На рудниках «Петропавловска» за шесть месяцев добыли 6270 кг золота. Так, результат ООО «Албынский рудник» составил 2186,7 кг, ООО «Покровский рудник» добыл в Приамурье 2627,3 кг золота, ООО «Маломырский рудник» за отчетный период добыл 1456,1 кг драгоценного металла. ООО «Березитовый рудник» добыл за отчетный период 855,8 кг золота.
Среди предприятий, осваивающих месторождения россыпного золота, наибольший объем добычи показали: АО «Прииск Соловьевский» с результатом 569 кг россыпного драгметалла; ООО «Россзолото» — 230 кг; ООО «Маристый» — 154,5 кг; АО ЗДП «Коболдо» — 142,2 кг; АО «Хэргу» — 131 кг.
По итогам первого полугодия золотодобытчики Иркутской области произвели 9516,64 кг золота. Это на 8 % больше, чем в первой половине прошлого года.
Недропользователи получили 2692,74 кг россыпного драгметалла, и 6823,9 кг рудного. Показатель добычи россыпного золота снизился на 17 % по отношению к году ранее, а извлечение рудного металла, наоборот, выросло на 22 %.
АО «Полюс Вернинское» за отчетный период произвело 3491,5 кг золота на одноименном месторождении, группа компаний «Лензолото» извлекла 1054,58 кг на участках россыпного золота. Обе компании входят в ПАО «Полюс».
ПАО «Высочайший» за отчетный период отчиталось о добыче в 2191 кг рудного золота. ЗАО «Витим» обеспечило объем в 905,1 кг россыпного золота.
По итогам первого полугодия недропользователи Республики Саха (Якутия) добыли 8055,26 кг золота. Этот результат на 16 % выше показателя за аналогичный период 2017 года.
Добыча за январь-июнь на 3,5 % превышает плановое задание. В текущем году золотодобывающие предприятия рассчитывают извлечь на территории Якутии 25 т металла.
Добыча золота в Забайкальском крае за первое полугодие текущего года выросла на 15 % и превысила 4,3 т.
По оперативным данным, за первое полугодие добыто 4343 кг золота, около двух тонн добытого драгметалла — это рудное золото, свыше 2,3 т — рассыпное. Лидерами стали компании «Ново-Широкинский рудник», «Рудник Александровский» и «Ксеньевский при-иск» и «Урюмкан».
Недропользователи Камчатского края по итогам шести месяцев текущего года добыли в регионе 2471 кг золота. По сравнению с январем-июнем 2017 года добыча золота в регионе снизилась на 16,2 %.
Практически весь объем добычи получен на месторождениях рудного золота. На россыпях с начала старательского сезона удалось получить только 5 кг золота, на данный момент промывку песков осуществляет только одно предприятие — ООО «Артель старателей «Вектор Плюс».
Снижение производственных показателей произошло на большинстве предприятий. В частности, предприятия группы компаний «Ренова» (АО «Камголд», АО «Аметистовое»,
АО «Камчатское золото») добыли за отчетный период 1919 кг золота. Это на 33,5 % меньше, чем за первое полугодие годом ранее.
АО «Камголд» добыло за полгода 166 кг золота, что на 60 % меньше, чем в январе-июне 2017 г. Результат АО «Аметистовое» составил 1590 кг — снижение на 30,3 %. АО «Камчатское золото» снизило добычу на 15,5 % — до 163 кг.
По итогам года объем добычи золота ожидается на уровне 6,8 т.
Добычи золота на территории Республики Бурятия за первое полугодие составила 2128,9 кг и сохранилась на уровне первой половины прошлого года.
Золотодобытчики получили 1712,8 кг рудного драгметалла и 416,1 кг россыпного. Добыча рудного золота в отчетном периоде увеличилась почти на 8 %, а россыпного — уменьшилась на 24 % по сравнению с началом прошлого года. По мнению специалистов, столь значительное снижение связано с поздним началом промывочного сезона.
Опубликовано в журнале "Золото и технологии" № 3/сентября 2018 г.
ЕЩЁ ИЗ ЭТОГО РАЗДЕЛА
