О прибыльности геологоразведки Результаты ГРР на золото в 2007–2012 году (по материалам выступления на конференции «Золото и технологии 2013»)

Владимир Тесленко — обозреватель журнала «Золото и Технологии».

Начальник отдела геологии твёрдых полезных ископаемых ГТПИ «Роснедра» Алексей Иванович Некрасов представил на конференции «Золото и технологии 2013» огромный массив фактов, который достоин специального анализа.

Финансирование

В целом финансирование ГРР на золото состоит из двух частей: 1) за счёт федерального бюджета, 2) за счёт негосударственных структур.

Рис. 1. Финансирование ГРР за золото за счёт бюджета РФ в 2007–2012 гг., млн руб./год.

Государственное финансирование последние шесть лет отличалось довольно скромной величиной: от 1,8 до 2,7 млрд руб./год. Оно характеризовалось спадом в 2009–2011 годах (рис. 1). График своей формой повторяет типичное финансирование ГГР частными структурами после Мирового финансово-экономического кризиса осени 2008 года (рис. 2). В силу инертности геологоразведочных работ, финансовый кризис 2008 г не мог не сказаться на основном показателе ГРР — приросте запасов. Например, в 2010 г. на 16% объектов коренного золота запланированные за счет средств частных инвесторов геологоразведочные работы не выполнялись. Не удивительно, что в 2010 по приросту запасов рудного золота плановые показатели в 2010 г. были выполнены только на 58%.

---

СПРАВКА «ЗИТ» ПО ДАННЫМ ГТПИ «РОСНЕДРА» 

Основные достижения ГГР на золото в 2007–2012 годах

На Дальнем Востоке получен прирост запасов и локализованных прогнозных ресурсов, главным образом, в пределах Яно-Колымского, Западно-Верхоянского и Южно-Якутского перспективных центров экономического развития в Якутии и на Чукотке. 

В 2010 г. поставлены на баланс руды «Ак-Сугского» месторождения в Туве с запасами золота 56 т. Прирост запасов на «Черногорском» месторождении в Норильском районе Красноярского края составил 16 т золота. На «Кингашском» месторождении в Красноярском крае получен прирост запасов по категориям В+С1+С2 золота — 20,7 т. Впервые поставлены на государственный баланс запасы золота 64 т месторождения «Двойное» на Чукотке. 

В 2011 году закончены работы по оценке Тарынского рудного поля в восточной Якутии. Балансовые запасы золота рудного поля составляют 52 тонны, ресурсы только высоких категорий составляют около 1000 тонн. Большая часть запасов и ресурсов золота Тарынского рудного поля пока сосредоточена в месторождении «Дражное» — 35 тонн золота по категории С2, 49 тонн по категории Р1 и 325 тонн по категории Р2. Рудные тела на месторождении залегают в ядрах и на крыльях антиклинальных складок в березитизированных алевролитах и представлены сочетанием крутопадающих минерализованных зон дробления и пологих залежей типа «бендиго», но значительно более крупных по масштабам. Значительная часть запасов и ресурсов сосредоточена в «слепых» рудных телах. В крутопадающих зонах средние содержания золота достигают 40 г/т, в залежах — 25 г/т. При варианте валовой отработки карьером среднее содержание составляет около 6 г/т по борту 0,6 г/т. Возможны варианты бортовых содержаний 0,4 г/т и 0,3 г/т с двукратным увеличением запасов при незначительном снижении содержаний. От 92 до 97% золота извлекается в гравиконцентрат. Расчетная рентабельность предприятия превышает 40%. Открытия объектов такого масштаба и с таким качеством руд происходят раз в несколько десятилетий. 

Один из важнейших результатов «золотой» геологии на Кавказе за последние годы это выявление на российском Кавказе первого объекта с промышленными параметрами. Речь идет о проявлении «Левобережное» в Кабардино-Балкарии. Мощности рудных тел здесь колеблются от 2,5 до 35 м, а средние содержания золота по сечениям составляют от 1,0 до 15,0 г/т при уже установленной длине и ширине залежей, соответственно до 300 и 150 м. Перспективы рудного поля далеко не исчерпаны, работы продолжаются. 

В 2012 г. по категориям А+В+С₁+С₂ основная часть всех запасов - около 45% получена чукотскими предприятиями, аффилированными с компанией Millhouse Романа Абрамовича. Так, по месторождению «Песчанка» (входит в Баимскую площадь) поставлено на баланс 233,8 т рудного золота по промышленным категориям А+В+С₁+С₂ и еще почти 82 т забалансовых запасов. Кроме этого, по месторождению «Клен» на госбаланс поставлено более 10 т рудного золота. Месторождение Клен входит в портфель активов британской Highland Gold Mining (HGM), которая на 32,6% принадлежит той же Millhouse. На территории Дальневосточного ФО более чем на 426 т увеличены запасы золота, что в 2,3 раза превышает прирост, полученный в 2011 г. В Якутии более 22 т рудного золота учтено на месторождении «Гросс» (Nordgold Алексея Мордашова). В Амурской области суммарно 20,6 т, крупнейшие запасы получены предприятиями ГК «Петропавловск» — на месторождениях «Пионер» (6,5 т) и на флангах «Маломыр» (6,3 т). На территории Хабаровского края геологоразведочные работы позволили нарастить запасы как рудного, так и россыпного золота в объеме более 24,1 т, из них 81,5% рудного. Крупнейшая разведка дала на месторождениях «Дяппе» 7,5 т, «Нони» 4,9 т и «Озерное» 6,3 т. На территории Камчатского края 9,4 т рудного золота найдено на участках «БАМ» и «Хомут» «Озерновского» месторождения (компанией «Сигма» владеют братья Зингаревичи). Всего запасы «Озерновского» месторождения составляют 104 тонны при среднем содержании 2 г/т. Более 3,1 т обнаружено в Магаданской области на золоторудном месторождении «Ветренское» усилиями ОАО «Сусуманзолото».

---

Коренные и россыпные месторождения

Как видно из рисунка 1 Государственные геологические службы ставят упор на ГРР именно коренных месторождений. На разведку россыпей тратится примерно в 100 раз меньше. И это при том, что россыпи дают примерно треть добычи золота в РФ.

Негосударственная активность

Акционерные компании и товарищества финансируют ГРР на золото в 5–8 раз больше, чем государство (рис. 2).

Год	Добыча золота		Прирост запасов АВС1
	Россыпное	Коренное	Россыпное	Коренное
2007	64,2	136,6	42,4	128,8
2008	58,3	132,1	37,4	381,6
2009	54,8	180,2	34,4	226,5
2010	59	197,5	37,1	242,8
2011	60,5	201,7	39,3	343,3
2012	64,2	197,2	13,8	318,4
Итого:	361	1045,3	204,4	1641,4
Всего:	1406,3		1845,8

Табл. 1. Показатели добычи золота и пророста запасов АВС1 за 2007–2012 годы, т.

Предпринимательский капитал — также как и государство — подавляющую часть средств тратит на коренное золото. Однако отношение к россыпям прямо противоположное: если государство снижает финансирование ГРР на россыпное золото, то частники наращивают.

Есть прирост запасов, однако!

За 2007–2012 годы общий прирост запасов золота составил 1845,8 тонн при общей добыче 1406,3 т. То есть, прирост запасов превысил добычу на 439,5 тонны! Следовательно, условная эффективность ГРР, определяемая как результат деления 439,5/1406,3 составила 31%.

Но есть финансовая сторона дела. Точно затраты на ГРР конкретных запасов подсчитать сложно. Но в первом приближении можно просуммировать все затраты за 2007–2012 годы. Они сложатся из 13,1 млрд руб. государственных расходов и 90 млрд руб. частных, в сумме 103 млрд руб. или 3,4 млрд долл. Вновь разведанные запасы в 1845,8 тонн по сегодняшним ценам уровня 1397 долл./ун. (45 долл./г) означают 8,3 млрд долл. Неплохой бизнес: вложить 3,4 и получить 8,3!

Даже пока разведанное золото находится в недрах, его можно перепродать, использовать для роста капитализации компаний, применять в качестве банковского залога.

Компания	2012		2012
	Разведка	Поиски и оценки	Разведка	Поиски и оценки
Петропавловск	1200	590	1150	350
Милхауз Групп	699	846	350	450
Полиметалл	1000	498	1200	300
Селигдар	1281	39	452	58
Полюс	566	230	1000	420
Высочайший	180	440	140	410
Золото Камчатки	371	110	350	70
Соврудник	117	111	99	110
Итого:	5414	2864	4741	2168
Всего:	8278		6909

Табл. 2. Финансирование ГРР на золото крупными компаниями, млн руб.

Но разумнее осуществить извлечение нашего же золота из наших же недр. Себестоимость добычи в мире в настоящее время по данным Борисовича составляет 1211 долл./ унцию или примерно 39 долл./г. По данным С.Г. Кашубы (Председателя Союза золотопромышленников России) у ведущих российских компании 680–850 долл./ун. Но не будем мелочиться в подсчётах и возьмём наихудшую цифру себестоимости 39 долл./г. Извлечение 1845,8 тонн будет стоить 7,2 млрд долл. То есть, разведанные в 2007–2012 годах запасы золота способны сгенерировать прибыль, равную 8,3–7,2=0,9 млрд. долл.

Кроме того, затраченные на добычу 7,2 млрд долл. — это же не плата инфернальным злым силам или сказочным гномам. Эти деньги пойдут на развитие инфраструктуры региона золотодобычи, на закупки оборудования, на транспорт, наконец — на зарплаты персонала. Примерно половина из 7,2 млрд долл. принесёт пользу стране на 3,6 млрд долл.

Рис. 2. Финансирование ГРР за золото за счёт внебюджетных средств в 2007–2012 годах, млрд. руб./год.

Суммируя выгоды ГРР за 2007–2012 годы можно утверждать, что при затратах 3,4 млрд долл. они способны в перспективе принести пользу на 0,9+3,6=4,5 млрд долл.

Дранг нах Остен ^>1

Основные приросты запасов золота расположены в восточных регионах РФ. Почти все приросты приходятся на Чукотку, Якутию и Амурскую область. При разумной политике государства золото способно стать мощным драйвером развития этих территорий и способствовать более тесному вплетению России в рост экономик Азиатско-Тихоокеанского региона.

---

ОБЩИЙ СПИСОК ОАО И ЗАО В ПОРЯДКЕ УБЫВАНИЯ ЗАТРАТ НА ГРР  

Алроса, Петропавловск, Полиметалл, Северсталь, Атомредметзолото, Полюс, Интергео, Норникель, Золото Камчатки, Метрополь, Артель старателей Амур, Селигдар, Мечел, ГДК Сибирь, Высочайший, Соврудник, Васильевский рудник, Красноярскгеология, Учалинский ГОК, Челябинский электромеханический комбинат, Русал, Евроцементгрупп, Лафаржцемент, Апатит, Уралкалий, Базелцемент, Новоросцемент, Евразгрупп, Русская медная компания, Сибирский антрацит, УГМК. 

Эти компании, составляя 2,8% недропользователей, владея 11% лицензий по которым предусмотрено проведение ГРР, затратили на проведение ГРР в 2010 г. 64% от общих вложений, и обеспечили приросты запасов по 18 видам твердых полезных ископаемых из 28, по которым в 2010 г. были получены приросты.

---

Кроме того, золото Востока может стать «бензином» интеграционных процессов на постсоветском пространстве. Например, возможны золотые проекты по программе переселения соотечественников из депрессивных районов Украины.

Мондраж подкрался незаметно

Негосударственные компании планируют в целом снизить финансирование ГРР на золото в 2013 году по сравнению с 2012 г. Указанная в таблице 2 группа лидирующих в ГРР компаний в целом снижает финансирование с 8,3 до 6,9 млрд руб. или на 1,4 млрд руб., что по отношению к уровню 2012 года означает падение на 17%.

При этом некоторые компании (Высочайший, Полиметалл, Соврудник) не планируют снижать финансирование. Единственный «Полюс» увеличивает финансирование с 0,8 до 1,4 млрд руб.

Вероятно, причиной массового сокращения перспективных работ является снижение биржевой цены на золото в апреле сего года.

Прогноз на 2013 год

Прогнозы А.И. Некрасова довольно оптимистичны. Он ожидает роста добычи золота до 260 тонн. Прирост же запасов он ожидает 1800 т, то есть в 7 раз больше добычи. При этом доля крупных компаний в приросте запасов золота ожидается на уровне 54%.

Прогноз федерального правительства РФ по ГРР на ближайшие 7 лет представлен во врезке 3. К 2020 г. планируется нарастить за счёт бюджета запасы золота в недрах на 4072 тонны.

---

ПЛАНЫ ФЕДЕРАЛЬНЫХ ВЛАСТЕЙ НА 2013–2020 ГОДЫ

Государственная программа Российской Федерации «Воспроизводство и использование природных ресурсов» (распоряжение Правительства Российской Федерации от 26 марта 2013 года № 436-р) установила, что в период с 2013 по 2020 гг. объем финансирования на ГРР из средств федерального бюджета составит 699 млрд рублей. 

В ходе реализации программы ожидается, что увеличится прирост запасов важнейших видов полезных ископаемых: нефти — 6010 млн т, природного газа — 12600 млрд м3, угля — 7120 млн т; урана — 106 тыс. т, железных руд — 1600 млн т; золота — 4072 т. 

Источник: http://www.mnr.gov.ru/news/detail.php?ID=130607

---

Таким образом, в среднесрочной перспективе планируемые ГГР на золото — как государственные, так и частные — дадут прирост запасов, превышающий уровень добычи. Такой оптимистичный взгляд на будущее полезен и золотопромышленникам, и семьям золотодобытчиков России и стран СНГ.

Презентация А.И. Некрасова выложена в интернете. За подробной информацией обращайтесь в редакцию.

^{>1 Дранг нах Остен (от нем. Drang nach Osten) — натиск на восток,выражение, характеризующее захватническую политику германских идеологов}

Опубликовано в журнале «Золото и технологии», № 2 (20)/июнь 2013 г.