Экспорт золота из России оценивают иностранцы

П.Д. Луняшин — советник председателя Союза старателей России, ветеран Крайнего Севера.




Роль золота в российском экспорте

Полной ясности по вопросу того, сколько Россия вывозит драгоценного металла за рубеж за последние годы, опубликованная российская статистика не дает. Достоверные данные имеются только до 2022 г. Для того, чтобы понять, каковы физические и стоимостные объемы вывоза золота из России за последние годы, приходится пользоваться таможенной статистикой других стран (куда поступает российское золото), а также информацией специальных организаций, которые занимаются отслеживанием товарных потоков (как экспортных, так и импортных) по многим странам мира. В этой связи определённый интерес представляют информационные ресурсы WTEx и OEC.

World’s Top Exports (WTEx) — независимый образовательный сайт, анализирующий новости, тренды и возможности в сфере экспорта (сайт — worldstopexports.com).

Основатель этого ресурса Дэниел Воркман занимается исследованиями экспорта с 2006 г. В своих оценках он базируется не только на данных таможенной статистики, но и разведданных ЦРУ. Центральное разведывательное управление США составляет и регулярно обновляет Всемирную книгу фактов (Всемирный справочник ЦРУ по странам мира The World Factbook), которую готовят для нужд Правительства США.

The Observatory of Economic Complexity (OEC, Обсерватория экономической сложности) — онлайн-платформа, анализирующая глобальную экономику: производство, экспорт, импорт и другое (сайт — oec.world).

Создан в 2012 г. на базе Массачусетского технологического института (США) как онлайн-платформа визуализации и распространения данных о международной торговле. На сайте OEC имеется подробная статистическая картина по внешней торговле России. Сайт объединяет огромные массивы данных о международной торговле из таких источников, как UN Comtrade (статистический отдел ООН), и делает их доступными через интерактивные графики, карты и таблицы.

Экспорт золота из России по оценкам ОЕС и WTEx

Весьма интересна оценка российского экспорта золота информаци-онным ресурсом OEC, который показывает значительные колебания   в стоимостном выражении от года к году. В 1995 г. экспорт золота был равен 503 млн долл., а уже в 1997 г. он упал до 89 млн долл.          В 2008 г., если верить «Обсерватории», вывоза золота из России вообще не было. До 2011 г. включительно экспорт золота из России измерялся трехзначными цифрами (в млн долл.), т.е. был меньше        1 млрд долл. В 2009 г. экспорт золота составил лишь 68 млн долл. Мощный скачок произошёл в 2012 г. Если в 2011 г. экспорт золота составил 437 млн долл., то в 2012 г. он увеличился на порядок — более 6 млрд долл. и не снижался ниже 1 млрд долл. в последующие годы.

В общем объеме российского экспорта с 1995 по 2011 гг. доля экспорта золота измерялась долями процента. В 1995 г. эта доля равнялась 0,87 % и в следующем году она упала до 0,094 %. Начиная   с 2012 г. она впервые превысила один процент, составив 1,18 % , и в последующие годы золото становится значительной статьёй российского экспорта. Вот значения этого показателя от общего экспорта за последние годы (в %): 2019 г. — 2,32; 2020 г. — 5,53; 2021 г. — 3,87; 2022 г. — 2,71; 2023 г. — 3,45; 2024 г. — 2,84.

За 2017–2023 гг. суммарный экспорт золота из России составил по данным ОЕС 81,36 млрд долл., WTEx за этот же период оценивает его в 62,86 млрд долл. Разница очень существенная — 18,5 млрд долл. Аналитик Дэниел Воркман (WTEx) с помощью ЦРУ скорее более точно оценивает российский экспорт золота.

По данным российской таможни, экспорт золота (данные были опубликованы во многих источниках) в 2019 г. оценивался в 5,74 млрд долл., в 2020 г. — 18,54 млрд долл. и в 2021 г. — 17,36 млрд долл. Особенно показателен 2022 г. У России в год начала СВО были серьёзные трудности с организацией экспорта золота — новые каналы сбыта только налаживались, и продать более 300 т золота (по оценке OEC) представлялось нереальным. Видимо, по данному аспекту WTEx более реалистично (116,3 т) оценивает российский экспорт.

Год	Общий объём российского экспорта*, млрд долл.	Экспорт золота, т	Экспорт золота, млрд долл.
			OEC	WTEx
2017	353,7	56,6	3,40	2,36
2018	449,6	17,0	1,26	0,70
2019	424,6	123,6	10,1	5,74
2020	336,4	320,2	18,9	18,54
2021	492,3	302,2	19,5	17,36
2022	592,5	116,3**	14,6	7,14
2023	425,1	233,7**	13,6	11,02
2024	433,9	279,9**	Н/Д	12,31

Табл. 1. Экспорт золота из России по оценкам ОЕС и WTEx 

* Данные отчётов по исполнению федерального бюджета 

** По данным OEC

В отсутствии официальных данных приходится ориентироваться на иностранных аналитиков, которые не всегда могут оценивать реально нашу действительность. Как видим, картина, нарисованная ими, мягко говоря, существенно отличается от тех данных, которые иногда появляются в разных российских источниках.

Общий объём мирового экспорта золота

По данным информационного ресурса worldstopexports.com (WTEx), общий объём мирового экспорта золота всеми странами в 2024 г. составил 586,2 млрд долл. При этом было добыто 3661 т золота на сумму 280,8 млрд долл., что говорит о том, что каждый грамм драгоценного металла экспортировался как минимум дважды. В 2020 г. мировые поставки золота оценивались более скромно — в 412 млрд долл. Было добыто 3482 т металла на сумму 198 млрд долл., и каждый грамм был также экспортирован более 2-х раз. Больше всего жёлтого металла на внешние рынки в 2024 г. поставила не добывшая ни грамма золота Швейцария — на сумму 116,36 млрд долл. (19,8 % мирового объёма). Россия, занимающая 2-е место в мире по добыче золота, экспортировала драгоценного металла на 12,3 млрд долл.

Ниже приведены 15 стран, которые экспортировали золото на самую высокую стоимость в 2024 г. (в млрд долл.):
1. Швейцария: 116,4 (19,8 % общемирового объема).
2. Великобритания: 65,9 (11,2 %).
3. Гонконг: 56,6 (9,6 %).
4. Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ): 53,4 (9,1 %).
5. США: 29,7 (5,1 %).
6. Канада: 28 (4,8 %).
7. Австралия: 23,6 (4 %).
8. Япония: 17,9 (3 %).
9. Сингапур: 17,4 (3 %).
10. Германия: 15 (2,6 %).
11. Узбекистан: 13,6 (2,3 %).
12. Перу: 12,7 (2,2 %).
13. Китай: 12,5 (2,1 %).
14. Россия: 12,31 (2,1 %).
15. Таиланд: 8,6 (1,5 %).

В стоимостном выражении на долю перечисленных 15 стран пришлось 82,5 % мирового экспорта золота в 2024 г. Примечательно, что первые 4 страны из этого списка золота не добывали, а Россия, добывшая в 2024 г. золота примерно на 26 млрд долл., находится только на 14-м месте.

Российский экспорт золота: объёмы и цены

По данным WTEx, величина экспорта российского золота за последние 8 лет составила 75,17 млрд долл.: (2017 г. — 2,36; 2018 г. — 0,70; 2019 г. — 5,74; 2020 г. — 18,54; 2021 г. — 17,36; 2022 г. — 7,14; 2023 г. — 11,02; 2024 г. — 12,31). В 2021 г. Россия в рейтинге стран-экспортеров занимала 7-е место, в 2022 г. — 11-е место, в 2023 г. 10-ю строчку, а в 2024 г. — 14 место. Примечательно, что Российская Федерация нарастила экспорт золота несмотря на то, что коллективный Запад ввел против нашего государства золотую блокаду, т.е. санкции, запрещающие покупку российского золота. Тем не менее российские экспортеры находили обходные пути для вывоза драгоценного металла. До 2022 г. львиная доля золотого экспорта из России приходилась на Великобританию. По статистике Федеральной таможенной службы России (ФТС) с 2019 г. и до начала СВО Россия продала Лондону более 700 т золота. Под влиянием запрета Западом покупку и продажу российского золота в 2022 г. географическая структура нашего золотого экспорта радикально поменялась. По данным информационного ресурса Observatory of Еconomic Complexity (OEC), основная доля этого экспорта в 2022 г. пришлась на ОАЭ — 36,8 % (31,6 т). Далее следовали (%/т): Швейцария — 25,5/21,9; Великобритания — 15,5/13,3; Сингапур — 4,3/3,7; Гонконг — 4,0/3,4. В 2023 г. географическая раскладка российского экспорта золота, по мнению ОЕС, ещё раз кардинально поменялась (%): Гонконг — 38,4; Швейцария — 28,7; ОАЭ — 18,6; Армения — 9,8; Китай — 2,4; Казахстан — 1,1; Турция — 0,6; Оман — 0,4.

С 1 октября 2023 г. в России были введены курсовые экспортные пошлины. Их привязали к курсу рубля, и они составляли от 4 до 7 % при курсе выше 80 руб./долл. (с апреля 2023 г. курс доллара постоянно был выше этого уровня). С ноября 2023 г. была запущена схема реэкспорта российских драгметаллов через Армению, поскольку на страны, входящие в ЕАЭС, таможенная пошлина не распространялась. В Армению, которую использовали как транзитную страну, хлынул поток российского золота, которое оттуда транспортировалась к покупателям в Гонконге, ОАЭ и Турции.

По данным аналитика Дэниеля Воркмана — основателя World’s Top Exports (WTEx), импорт золота в Армению составил в 2023 г. 1,781 млрд долл., в 2024 г. — 5,943 млрд долл (199 т). Армения в 2023–2024 гг. выступала как реэкспортёр российского золота. Основная масса этого золота была вывезена в ОАЭ, а остальная часть — в Гонконг и Китай. Экспорт золота из Армении в 2024 г. достиг 5,605 млрд долл., превысив уровень экспорта в 2023 г. на 209,6 %. Среди «золотых» экспортёров Армения в 2024 г. заняла 20-е место в мире. Эту информацию подтвердил министр экономики РА Геворк Папоян, который уточнил, что экспорт золота из страны составил в 2023 г. более 1,7 млрд долл., в 2024 г. — 5,6 млрд долл., что благотворно сказалось на экономических показателях Армении.

Золотая жила для армян существовала недолго: ситуация начала меняться в мае 2024 г., когда Россия отменила как бесполезную пошлину на экспорт золота. Это сделало бессмысленным реэкспорт через территорию Армении, и потоки драгоценного металла были перенаправлены напрямую из России.

Данные других источников отличаются от данных WTEx, но достаточно близки к ним: согласно отчётам российской таможни, с 2022 по 2024 г. Армения закупила в России 89 т золота на сумму около 5,2 млрд долл. Данные Таможенной службы Армении показывают, что с 2023 г. по конец первого полугодия 2024-го в страну было ввезено 111 т российского золота общей стоимостью 6,2 млрд долл. Разница в данных российской и армянской таможни может объясняться различиями во времени между совершением сделок и их отчетностью в России и Армении. Возможно, что оказалось неучтённым золото, вывезенное физическими лицами, которые в обход пошлин вывозили золото якобы для личного пользования, а такое золото не облагалось пошлинами. Армяне заработали на реэкспорте сотни тыс. долл., и несколько тонн золота осело в солнечной республике. Примечательно, что армянская ювелирная промышленность, по сути, не участвовала в повышении добавленной стоимости путем производства украшений из драгметаллов или огранки импортных бриллиантов. Ее роль сводилась к пробиванию клейма армянской пробирной палаты на российских изделиях, что автоматически выводило эту продукцию из-под санкционных ограничений. Благодаря таким несложным схемам со сменой пробирных реквизитов ювелирная отрасль Армении показала ощутимый рост: с экспорта изделий на 26 млн долл. в 2020 г. до 499 млн долл. в 2023 г.: и это только официальные цифры, вероятно, немалая часть трафика реэкспортных украшений не фиксировалась в налоговой отчетности.

Параметры	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024
Экспорт Au РФ, т	75,6	39,45	22,45	56,6	17,0	123,6	320,2	302,2	116,32	233,71	279,92
Выручка, млрд долл.	4,403	1,773	0,973	2,36	0,70	5,74	18,54	17,36	7,142	11,022	12,312
Средняя цена продажи золота, долл./г	58,20	44,92	43,303	41,70	41,18	46,44	57,90	57,45	61,39	47,15	43,98
Среднегодовая цена золота на LBM, долл./г	40,72	37,30	40,21	40,41	40,78	44,77	56,90	57,83	58,99	62,39	76,71
Закупки ЦБ РФ, т	172,98	206,35	200,65	223,02	275,15	157,95	27,28	1,78	32,39	Не закупалось	Не закупалось
Резервы ЦБ РФ4, т	1035,21	1208,19	1414,54	1615,19	1838,21	2113,36	2271,31	2298,59	2300,37	2332,76	2332,76
Производство золота в России, т	288,47	293,38	297,41	317,65	314,43	343,88	342,09	346,42	3411	334,71	3281

Табл. 2. Экспорт золота из России в 2014–2024 гг. 

1 Оценка UN Comtrade Database 

2 По данным WorldsTopExports.com 

3 По данным ОЕС 

4 По состоянию на 01 января указанного года 

5 Федеральная пробирная палата

Наряду с потоком золота за рубеж существовал сравнимый по величине встречный поток поступлений в Армению по товарной позиции, включающей «наличные деньги» и «облигации». Масштабы этих операций подтверждает поток наличных денег и ценных бумаг из ОАЭ в Армению только за один лишь 2022 г., составивший 1,45 млрд долл.

Обобщённые данные экспорта российского золота за 2025 г. пока не представлены. Известно, что агентство «ПРАЙМ ЗОЛОТО» оценило возможный экспорт золота из России в 215 т. Одним из основных покупателей стал Гонконг: статистический департамент правительства Гонконга сообщил, что Россия поставила 92,1 т золота на сумму 10,5 млрд долл. По информации китайской таможенной службы, объем поставок золота из России на материковую часть Китая в 2025 г. составил 25,3 т на сумму 3,29 млрд долл. В Швейцарию Россия поставила 10,2 т золота за 11 месяцев 2025 г.

Сколько денег получает Россия от экспорта золота

За 2020–2024 гг. за границу было продано более 1250 т золота, и это без учёта золота в слитках, которое купило население России (примерно 230– 250 т), часть из которого также было вывезено за рубеж. По данным ЦБ, 3 января 2020 г. объём золота в резервах России оценивался в 556 млрд долл. (2271,31 т), а 31 января 2025-го — в 650 млрд долл. (2332,76 т). Не прилагая особых усилий и затратив всего 4 млрд долл. на покупку в России 62,2 т золота, ЦБ стал богаче на 94 млрд долл. Но если бы чиновники Центробанка вняли голосу разума и продолжали покупку добытого в России золота, то только за счёт разницы в ценах по состоянию на 01.01.2025 г. (с ценами закупки в соответствующие года) прибыль банка могла составить 4,842 трлн руб. или 25,8 млрд долл. За проданное за рубеж золото было выручено примерно 66,4 млрд долл. Важно отметить, что ЦБ делает закупки не за доллары, а за рубли, то есть только за 5 лет он мог бы влить в реальную экономику 5 трлн руб., никоим образом не разогнав инфляцию. Оправдание руководителей ЦБ РФ о том, что покупка золота разгоняет инфляцию, не подтверждается фактом покупки банком в 2014–2019 гг. 1236 т золота, которая не повлияла на инфляцию, но которая стабильно растёт последние 5 лет.

Ещё один важный аспект при продаже золота за рубеж — это цены. По данным информационного ресурса ЦРУ США The World Factbook, Россия выручала за 1 грамм золота всего 43,98 долл. в 2024 г., в то время как средняя мировая цена (ЛБМ) составила 76,72 долл. в 2024 г. Если верить этому источнику, то получается, что экспортная цена российского золота составляла лишь 57 % средней. Выходит, что золото России торговалось с дисконтом в 43 %. Если действительно так, то это уже не торговля, а преступная теневая деятельность по выводу средств из страны. Но поскольку ни один торговец не будет продавать золото ниже мировой цены (основные покупатели внутри России — банки — закупали золото у предприятий по мировым ценам, и в некоторых случаях даже с небольшой премией), то очевидно, что разница более чем в 32 долл. с каждого 1 грамма оставалась за рубежом с помощью различных посредников и аффилированных с поставщиками компаний. При экспорте золота Россией (по данным WTEx) за 2024 г. в 279,9 т весьма существенная разница в размере около 9,2 млрд долл. прошла мимо российской казны. Кстати, Армения импортировала золото из России в 2024 г. по цене 29,87 долл за 1 грамм и ввезла на свою территорию десятки тонн золота. Экспорт золота оказался мощнейшим каналом вывода российских денег за границу. Деньги оседали за рубежом на счетах экспортёров и их посредников.

До введения санкций золото из России имело статус «Good Delivery» и российские аффинажные заводы были признаны LBMA как надёжные поставщики драгоценного металла, а российское золото продавалось выше среднегодовых цен LBM, видимо, продажи осуществлялись в благоприятный период наиболее высоких цен. В 2023–2024 гг. золото России торговалось с дисконтом 25–43 %. Разница, возможно, оставалась у посредников и уходила от налогообложения в России.

Россия как на государственном, так и на коммерческом уровне в последние годы лишается актива, который по всему миру стремятся купить, чтобы себя обезопасить. Тенденцию на вывоз золота за границу ЦБ стал поддерживать семь лет назад, и с тех пор на Запад утекли буквально несметные богатства в обмен на «токсичную» валюту. При этом за счёт различных манипуляций государство лишается многих налогов, которые впоследствии пытаются вытрясти из не самых богатых слоёв населения.

Опубликовано в журнале «Золото и технологии» Лето № 2 (72) 2026 г.